文/子木

今天主要講三件事情，7月的物價波動、地方債大規模啟動和新房去庫存背后的樓市問題，跟大家生活息息相關。

第一件事是國統局發布了最新CPI數據，7月通脹，無論是同比還是環比，都上漲了0.5%，大超預期。

有人說，這個數據很亮眼，創下了今年3月份以來的新高，說明我們走出了通縮環境。。。

其實并不是這樣的啊，這一次主要是豬立了大功，豬肉走出了豬周期，價格開始反彈，7月份上漲了20%多。

其次因為全國各地高溫影響，整體食品價格都出現了上漲，比如菜價上漲了3.3%，水產品上漲了1.2%，煙酒上漲了0.2%等等。

除此之外，上漲幅度最大的是中藥、旅游和教育。

中藥材跟菜價一樣，也是因為極端天氣的影響，各地暴雨、高溫不斷，產量銳減。

旅游是因為7-8月份，學生都放假了，家人怎么都得帶著娃出來逛一圈，漲漲見識，供需兩旺下，價格就起來了。

教育這次同比和環比都上漲了。其實前段時間我專門寫過，今年全國各地財政收入壓力比較大，對之前打壓的教培行業都偷偷放開了。

之前是有一個舉報一個，假期開班的都要挨整，但昨天我聽朋友說，現在很多機構都忙著擴招老師和學生，到處開分店。

沒辦法，教育是剛需，而且經濟越不好，家長越是迷戀卷教育，認為只要孩子成績好，就能從大環境壓力中跳出來。

今年全國各地的學區房也賣得挺好的，尤其北京，隱約又在鼓勵高價學區房，取消了限價，還變相減弱了教育均衡的力度。。。

而且8月3號，國務院發布了《促進服務消費高質量發展意見》文件中，還特地強調：

要激發教育和培訓消費活力，推動高等院校、科研機構、社會組織開放優質教育資源，滿足社會大眾多元化、個性化學習需求。

雖然強調了非學科類，但按照當下對于經濟的訴求，各地對學科類睜一只眼閉一只眼，也是趨勢所為。而且看到這里，就能理解為啥新東方俞敏洪要放走董宇輝了，其實早在內部得到了消息，電商對于教育來說，來錢還是慢了一些。

7月價格跌幅比較大的，是汽車、鮮果、食用油和牛羊肉。

昨天我去超市買水果，驚呆了，陽光玫瑰葡萄，只要十塊錢一斤，要知道這玩意曾經最高賣過100多元一斤。還有西瓜、荔枝、藍莓、櫻桃等國產水果都比去年便宜。

我問了一個這方面的專家，他說，一方面是種植技術升級了，今年日照強，產量提高不少，另一方面，買水果的人不如去年多了。

為什么不多了，可能也跟收入有關系，都覺得水果貴，那就少吃點兒，你少吃我少吃，需求不夠，價格就下來了。

汽車價格下跌，是因為廠商產能過剩，都在打價格戰，食用油是因為前幾天的油罐事件，很多人返璞歸真去村里打散油，或者買個家用榨油機，自給自足了。

而牛羊肉，全是因為產能過剩，內蒙古那邊從去年掀起一波養牛熱，村里面家家戶戶搞幾頭牛，跟當初伊利蒙牛興起時，養奶牛一個道理。

散戶養殖大規模擴大，2023年，大量肉牛相繼出欄上市，牛肉產量達到歷史新高753萬噸，同比增長4.8%。

再加上進口牛價格也在下降，而且很多都比國產的好吃，對國內牛肉市場價格打擊嚴重。

所以今年可以總結為，剛需型消費價格穩中帶漲，而像水果、牛羊肉，這種稍微帶點兒改善型的消費，就會下降。

主要還是經濟問題，縮預期強化，大家花錢都比較謹慎，甚至交通運輸局剛剛還公布了一組數據，說網約車市場已經飽和了……

內需走弱，就必須要花大力氣去鼓勵刺激消費。所以當下8月非常重要，可以說是拉內需的緊要關頭。

首先央行放出口風，要把維護價格穩定、推動價格溫和回升作為重要考量，意味著還要繼續降低利率水平，民間借貸成本會接連創歷史新低。

其次全國各地開始進入發債高峰期。

數據顯示，從7月29日到8月11日，兩周內，全國新增地方債發行量高達3288億，創半年來最大增幅，同時國債發行繼續提速，8月普通國債發行規模比上個月大增30%。

據華西證券研報預估，8月份政府債經發行量將達到1.8億左右的規模，料創全年最高。

政府發債，就是通過財政政策進一步發力，給市場注水貫通經濟，這種方式，比四萬億計劃這種以信貸放水更直接有效。基本是在摸著日本過河。

債券資金主要投向還是大基建，其次是民生和消費。

前幾天跟大家講，目前中部六省都在挖大運河，結合高鐵編織內地物流網，錢基本都來自于這里。

其次要通過消費券的形勢，廣發于全國各地，國務院發布了《促進服務消費高質量發展意見》文件后，文旅部馬上就跟上：

鼓勵各地制定實施景區門票優惠、文旅消費券、滿減優惠等多樣化惠民舉措。

不出意外，8月后，“以舊換新”和“消費券”兩大刺激內需的戰略性措施會攜手登臺，就看力度如何了。

人民幣這幾天還在持續拉升，兌美元已經到了7.17左右的水平。很多人問這對我們有啥影響。

除了去國外消費，能兌換更多外幣以外，匯率升值，央行的貨幣操作空間更大了，結合發債情況，8月-9月份很可能會迎來新一輪的降息降準。

整體來看，接下來資金供應會非常充沛，央行和地方會不遺余力把錢砸進市場。

剛剛還有一個比較重要的信號是，深圳也開始收購商品房轉保障房了。

要知道一線城市，是根本不用入局的，而現在大批量收房，其實也在有意消滅庫存，拉房價。

深圳承擔歷史任務、改變房價預期的角色，可能還會繼續登臺上演。

最近還發布了《深入實施以人為本的新型城鎮化戰略五年行動計劃》，對戶籍進行了歷史性的改革，對農村人口開放所有城市資源，而目的就是為了讓2.5億農民工進城落戶，扛起新一輪房地產需求。

當然農民愿不愿意進城，我覺得并不源于幾個文件和幾個政策，而是這個城市是否能帶來更品質的生活，以及遠超于農村的收入。

本質上還是先有雞還是先有蛋的邏輯。

不過從這一系列的文件可以看出，經過百年未有之大變局，似乎更明白了人民的重要性，也明白了大眾內心真正的訴求和需求，無論是主動的還是被動的，這都是一件好事。

“國以民為本，社稷亦為民而立”，這句話，千百年未變，后千年也不可能變，關鍵時候擰成一股繩，才能破局。