文/子木

今天主要講三件事情，7月的物價(jià)波動(dòng)、地方債大規(guī)模啟動(dòng)和新房去庫(kù)存背后的樓市問(wèn)題，跟大家生活息息相關(guān)。

第一件事是國(guó)統(tǒng)局發(fā)布了最新CPI數(shù)據(jù)，7月通脹，無(wú)論是同比還是環(huán)比，都上漲了0.5%，大超預(yù)期。

有人說(shuō)，這個(gè)數(shù)據(jù)很亮眼，創(chuàng)下了今年3月份以來(lái)的新高，說(shuō)明我們走出了通縮環(huán)境。。。

其實(shí)并不是這樣的啊，這一次主要是豬立了大功，豬肉走出了豬周期，價(jià)格開始反彈，7月份上漲了20%多。

其次因?yàn)槿珖?guó)各地高溫影響，整體食品價(jià)格都出現(xiàn)了上漲，比如菜價(jià)上漲了3.3%，水產(chǎn)品上漲了1.2%，煙酒上漲了0.2%等等。

除此之外，上漲幅度最大的是中藥、旅游和教育。

中藥材跟菜價(jià)一樣，也是因?yàn)闃O端天氣的影響，各地暴雨、高溫不斷，產(chǎn)量銳減。

旅游是因?yàn)?-8月份，學(xué)生都放假了，家人怎么都得帶著娃出來(lái)逛一圈，漲漲見識(shí)，供需兩旺下，價(jià)格就起來(lái)了。

教育這次同比和環(huán)比都上漲了。其實(shí)前段時(shí)間我專門寫過(guò)，今年全國(guó)各地財(cái)政收入壓力比較大，對(duì)之前打壓的教培行業(yè)都偷偷放開了。

之前是有一個(gè)舉報(bào)一個(gè)，假期開班的都要挨整，但昨天我聽朋友說(shuō)，現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)都忙著擴(kuò)招老師和學(xué)生，到處開分店。

沒辦法，教育是剛需，而且經(jīng)濟(jì)越不好，家長(zhǎng)越是迷戀卷教育，認(rèn)為只要孩子成績(jī)好，就能從大環(huán)境壓力中跳出來(lái)。

今年全國(guó)各地的學(xué)區(qū)房也賣得挺好的，尤其北京，隱約又在鼓勵(lì)高價(jià)學(xué)區(qū)房，取消了限價(jià)，還變相減弱了教育均衡的力度。。。

而且8月3號(hào)，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展意見》文件中，還特地強(qiáng)調(diào)：

要激發(fā)教育和培訓(xùn)消費(fèi)活力，推動(dòng)高等院校、科研機(jī)構(gòu)、社會(huì)組織開放優(yōu)質(zhì)教育資源，滿足社會(huì)大眾多元化、個(gè)性化學(xué)習(xí)需求。

雖然強(qiáng)調(diào)了非學(xué)科類，但按照當(dāng)下對(duì)于經(jīng)濟(jì)的訴求，各地對(duì)學(xué)科類睜一只眼閉一只眼，也是趨勢(shì)所為。而且看到這里，就能理解為啥新東方俞敏洪要放走董宇輝了，其實(shí)早在內(nèi)部得到了消息，電商對(duì)于教育來(lái)說(shuō)，來(lái)錢還是慢了一些。

7月價(jià)格跌幅比較大的，是汽車、鮮果、食用油和牛羊肉。

昨天我去超市買水果，驚呆了，陽(yáng)光玫瑰葡萄，只要十塊錢一斤，要知道這玩意曾經(jīng)最高賣過(guò)100多元一斤。還有西瓜、荔枝、藍(lán)莓、櫻桃等國(guó)產(chǎn)水果都比去年便宜。

我問(wèn)了一個(gè)這方面的專家，他說(shuō)，一方面是種植技術(shù)升級(jí)了，今年日照強(qiáng)，產(chǎn)量提高不少，另一方面，買水果的人不如去年多了。

為什么不多了，可能也跟收入有關(guān)系，都覺得水果貴，那就少吃點(diǎn)兒，你少吃我少吃，需求不夠，價(jià)格就下來(lái)了。

汽車價(jià)格下跌，是因?yàn)閺S商產(chǎn)能過(guò)剩，都在打價(jià)格戰(zhàn)，食用油是因?yàn)榍皫滋斓挠凸奘录?，很多人返璞歸真去村里打散油，或者買個(gè)家用榨油機(jī)，自給自足了。

而牛羊肉，全是因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩，內(nèi)蒙古那邊從去年掀起一波養(yǎng)牛熱，村里面家家戶戶搞幾頭牛，跟當(dāng)初伊利蒙牛興起時(shí)，養(yǎng)奶牛一個(gè)道理。

散戶養(yǎng)殖大規(guī)模擴(kuò)大，2023年，大量肉牛相繼出欄上市，牛肉產(chǎn)量達(dá)到歷史新高753萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.8%。

再加上進(jìn)口牛價(jià)格也在下降，而且很多都比國(guó)產(chǎn)的好吃，對(duì)國(guó)內(nèi)牛肉市場(chǎng)價(jià)格打擊嚴(yán)重。

所以今年可以總結(jié)為，剛需型消費(fèi)價(jià)格穩(wěn)中帶漲，而像水果、牛羊肉，這種稍微帶點(diǎn)兒改善型的消費(fèi)，就會(huì)下降。

主要還是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，縮預(yù)期強(qiáng)化，大家花錢都比較謹(jǐn)慎，甚至交通運(yùn)輸局剛剛還公布了一組數(shù)據(jù)，說(shuō)網(wǎng)約車市場(chǎng)已經(jīng)飽和了……

內(nèi)需走弱，就必須要花大力氣去鼓勵(lì)刺激消費(fèi)。所以當(dāng)下8月非常重要，可以說(shuō)是拉內(nèi)需的緊要關(guān)頭。

首先央行放出口風(fēng)，要把維護(hù)價(jià)格穩(wěn)定、推動(dòng)價(jià)格溫和回升作為重要考量，意味著還要繼續(xù)降低利率水平，民間借貸成本會(huì)接連創(chuàng)歷史新低。

其次全國(guó)各地開始進(jìn)入發(fā)債高峰期。

數(shù)據(jù)顯示，從7月29日到8月11日，兩周內(nèi)，全國(guó)新增地方債發(fā)行量高達(dá)3288億，創(chuàng)半年來(lái)最大增幅，同時(shí)國(guó)債發(fā)行繼續(xù)提速，8月普通國(guó)債發(fā)行規(guī)模比上個(gè)月大增30%。

據(jù)華西證券研報(bào)預(yù)估，8月份政府債經(jīng)發(fā)行量將達(dá)到1.8億左右的規(guī)模，料創(chuàng)全年最高。

政府發(fā)債，就是通過(guò)財(cái)政政策進(jìn)一步發(fā)力，給市場(chǎng)注水貫通經(jīng)濟(jì)，這種方式，比四萬(wàn)億計(jì)劃這種以信貸放水更直接有效?；臼窃诿毡具^(guò)河。

債券資金主要投向還是大基建，其次是民生和消費(fèi)。

前幾天跟大家講，目前中部六省都在挖大運(yùn)河，結(jié)合高鐵編織內(nèi)地物流網(wǎng)，錢基本都來(lái)自于這里。

其次要通過(guò)消費(fèi)券的形勢(shì)，廣發(fā)于全國(guó)各地，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展意見》文件后，文旅部馬上就跟上：

鼓勵(lì)各地制定實(shí)施景區(qū)門票優(yōu)惠、文旅消費(fèi)券、滿減優(yōu)惠等多樣化惠民舉措。

不出意外，8月后，“以舊換新”和“消費(fèi)券”兩大刺激內(nèi)需的戰(zhàn)略性措施會(huì)攜手登臺(tái)，就看力度如何了。

人民幣這幾天還在持續(xù)拉升，兌美元已經(jīng)到了7.17左右的水平。很多人問(wèn)這對(duì)我們有啥影響。

除了去國(guó)外消費(fèi)，能兌換更多外幣以外，匯率升值，央行的貨幣操作空間更大了，結(jié)合發(fā)債情況，8月-9月份很可能會(huì)迎來(lái)新一輪的降息降準(zhǔn)。

整體來(lái)看，接下來(lái)資金供應(yīng)會(huì)非常充沛，央行和地方會(huì)不遺余力把錢砸進(jìn)市場(chǎng)。

剛剛還有一個(gè)比較重要的信號(hào)是，深圳也開始收購(gòu)商品房轉(zhuǎn)保障房了。

要知道一線城市，是根本不用入局的，而現(xiàn)在大批量收房，其實(shí)也在有意消滅庫(kù)存，拉房?jī)r(jià)。

深圳承擔(dān)歷史任務(wù)、改變房?jī)r(jià)預(yù)期的角色，可能還會(huì)繼續(xù)登臺(tái)上演。

最近還發(fā)布了《深入實(shí)施以人為本的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略五年行動(dòng)計(jì)劃》，對(duì)戶籍進(jìn)行了歷史性的改革，對(duì)農(nóng)村人口開放所有城市資源，而目的就是為了讓2.5億農(nóng)民工進(jìn)城落戶，扛起新一輪房地產(chǎn)需求。

當(dāng)然農(nóng)民愿不愿意進(jìn)城，我覺得并不源于幾個(gè)文件和幾個(gè)政策，而是這個(gè)城市是否能帶來(lái)更品質(zhì)的生活，以及遠(yuǎn)超于農(nóng)村的收入。

本質(zhì)上還是先有雞還是先有蛋的邏輯。

不過(guò)從這一系列的文件可以看出，經(jīng)過(guò)百年未有之大變局，似乎更明白了人民的重要性，也明白了大眾內(nèi)心真正的訴求和需求，無(wú)論是主動(dòng)的還是被動(dòng)的，這都是一件好事。

“國(guó)以民為本，社稷亦為民而立”，這句話，千百年未變，后千年也不可能變，關(guān)鍵時(shí)候擰成一股繩，才能破局。