來源：中國基金報

作者：李樹超

隨著公募基金2024年三季報陸續(xù)披露，以中央匯金為代表的“國家隊”資金投資動向曝光。

基金三季報顯示，截至9月末， 中央匯金投資及中央匯金資產等“國家隊”合計持有的主流股票ETF市值超9400億元，是去年末持倉總市值的8倍以上。

具體來看，今年三季度，中央匯金投資選擇“按兵不動”，持有的主流寬基ETF沒有申購、贖回操作，仍保持原有基金份額不變。但隨著基金凈值攀升， 中央匯金投資持有的主流ETF總市值超過了5900億元。

中央匯金資產方面，三季度大舉增持了滬深300指數ETF，對易方達、華夏、華泰柏瑞、嘉實基金旗下的滬深300ETF等產品 累計增持金額超2500億元，目前持有主流ETF總市值超過3100億元。

業(yè)內人士表示，中央匯金等“國家隊”資金持續(xù)增持ETF，有助于穩(wěn)定市場、提升信心，也凸顯了A股的長期配置價值。此舉彰顯了國家大力促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展的決心，有助于提升投資者風險偏好，帶動股市穩(wěn)步回升向好。

中央匯金投資“按兵不動”

中央匯金資產大舉增持

繼今年上半年大舉加倉主流寬基ETF后，三季度“國家隊”資金繼續(xù)出手。10月25日，多只ETF三季報出爐，中央匯金的投資動向也浮出水面。

易方達滬深300ETF三季報顯示，第一位機構投資者期初持有547.35億份的基金份額，三季度沒有申購和贖回操作；在9月20日該只ETF曾進行份額合并，合并后該機構持有份額273.55億份。按照單位凈值計算，該機構三季度末持有規(guī)模為1099億元。

對比今年中報數據，該機構投資者大概率為中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱中央匯金投資）。

2024年中報披露，中央匯金投資持有易方達滬深300ETF份額547.35億份，占上市總份額的比例高達67%。

值得注意的是，在中央匯金投資“按兵不動”的同時， 中央匯金資產管理有限責任公司（簡稱中央匯金資產）卻在大舉加倉。

三季報顯示，第二位機構投資者期初持有5.96億份，三季度大舉增持386.37億份，按照區(qū)間成交均價測算，增持金額約為635億元。中間份額合并后，期末持有196.08億份，總市值達到788.1億元。

除了易方達滬深300ETF，同樣的現象也發(fā)生在華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF等主流ETF上。

華夏滬深300ETF三季報顯示，第一位機構投資者期末持有209.37億份，三季度保持不變；按照期末單位凈值計算，持有市值達879億元。

參照今年中報情況， 華夏滬深300ETF第一位機構持有人也是中央匯金投資。而第二位機構持有人，期初持有1.72億份，三季度申購114.74億份，期末持有份額為116.46億份；按照期末單位凈值測算，持有總市值達489億元。按照增持區(qū)間成交均價測算，三季度該機構增持金額約為399億元。

三季度增持超2500億元

根據公開信息測算，從2024年三季末數據看，中央匯金資產大舉增持主流ETF近千億份，估算增持金額超2500億元。

其中，主要增持方向是滬深300指數ETF，對華泰柏瑞、易方達、華夏、嘉實旗下的滬深300ETF都有數百億元規(guī)模的增持。

截至2024年三季度末，中央匯金資產持有的上述主流ETF總市值超過3100億元。

中央匯金投資方面，雖然三季度“按兵不動”，但隨著基金單位凈值上漲，其持有的主流ETF總市值也“水漲船高”，三季度末總市值已超5900億元。

其中，其持有華泰柏瑞滬深300ETF總市值最高，超過1400億元；對易方達滬深300ETF的持有市值接近1100億元； 持有的華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF等ETF，也超過800億元。

此外，中央匯金投資還持有部分中證500指數、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數等寬基指數ETF，比如對南方中證500ETF、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達上證科創(chuàng)板50ETF的持有市值也超過了百億元體量。

由此測算，繼上半年增持ETF超4600億元之后，三季度“國家隊”再度增持超2500億元，三季度末“國家隊”合計持有主流寬基ETF市值超9400億元，是去年末持倉總市值1176.95億元的8倍以上。

談及“國家隊”資金持續(xù)增持ETF的情況，一家大型基金公司表示，“國家隊”資金持續(xù)增持滬深300等大盤寬基指數ETF，向市場傳遞了積極信號，用“真金白銀”穩(wěn)定市場、增強市場投資者信心，代表著國家對資本市場平穩(wěn)發(fā)展的重視。

該機構進一步表示，“國家隊”等長期資金的出手，也體現了長期資金對A股投資價值的認可。隨著近期財政、貨幣、地產等一攬子政策持續(xù)出臺，股市出現明顯回暖，投資者風險偏好抬升，股市有望持續(xù)回暖向好。