港股研究社訊，據IPO早知道消息，匯智控股有限公司（以下簡稱“明略科技”）于2024年11月29日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司擔任獨家保薦人。

這里需要指出的一點是，作為一家成立18年之余、估值數十億美元的公司，明略科技本次赴港上市采取的是“同股不同權”制度。

成立于2006年的明略科技作為一家數據智能應用軟件公司，致力于通過整合大模型、行業特定知識和多模態數據，改變企業營銷和營運決策及流程。具體來講：通過創新的數據智能應用軟件，明略科技幫助客戶收集、整合、管理和分析來自線上和線下運營的多模態數據，生成可執行的商業見解以滿足業務需求，使客戶能夠不斷提高運營效率并加速創新。

根據弗若斯特沙利文的資料，明略科技率先推出了多款行業領先的產品——2008年，明略科技推出了中國首款營銷智能應用軟件「秒針系統」；在此基礎上，明略科技于2010年開發了中國首個跨渠道預算分配優化系統；后于2012年發布了中國首款移動廣告測量產品，隨后于2013年將線上廣告測量技術應用于數字電視。2019年，明略科技推出中國首款戶外廣告測量產品，后于2021年推出全媒介智能排期工具。2023年，明略科技又推出了業內首款利用大語言模型生成品牌營銷趨勢和策略見解的產品。

截至2024年6月30日，明略科技已為135家財富世界500強公司提供服務，客戶覆蓋零售、消費品、食品和飲料、汽車、3C、化妝品、母嬰用品等行業。截至2023年12月31日，就大客戶數目而言，秒針系統的客戶續約率超過90%、中標率同樣超過90%。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2023年總收入計算，明略科技是中國最大的數據智能應用軟件供應商。

此外，明略科技還將大數據和人工智能技術深度融入營銷和營運場景，開創了多模態數據智能的概念。根據弗若斯特沙利文的資料，20203年明略科技是中國第一家基于多模態大語言模型(MLLM)實現智能社交媒體內容分析和策略生成的市場參與者。為了滿足對廣告和廣告內容生成的高度準確理解的需求，根據弗若斯特沙利文的資料，明略科技率先在中國數據智能應用軟件市場推出超圖多模態大語言模型(HMLLM)和超圖檢索增強生成(HRAG)技術。

財務數據方面。2021年至2023年，明略科技的營收分別為10.43億元、12.69億元和14.62億元。今年上半年，明略科技的營收為5.65億元，2023年同期為5.93億元。

2021年至2023年、以及今年上半年，明略科技的毛利率分別為61.0%、53.2%、50.1%以及50.6%。

2021年至2023年，明略科技的調整后凈虧損分別為10.67億元、10.60億元和1.74億元；今年上半年，明略科技的調整后凈虧損為0.48億元，較2023年同期的1.78億元大幅收窄。

成立至今，明略科技已累計完成27輪融資，投資方包括騰訊、金拓資本、紅杉中國、淡馬錫、華興資本、星界資本、春華資本、快手、睿嘉資產、金沙江創投、弘卓資本等數十家知名機構及產業方。

IPO前，騰訊持有明略科技27.33%的股份，為最大外部投資方，騰訊投資董事總經理姚磊文擔任明略科技非執行董事。

明略科技在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于提升技術研發能力；豐富產品組合的產品開發；營銷及品牌推廣以進一步擴大客戶群并強化數據智能行業品牌；以及用作營運資金及一般公司用途。