2024年接近尾聲，消費金融行業也發生了幾件大事：

2024上半年，各家助貸平臺紛紛收縮，消費金融公司、民營銀行等資方紛紛應聲縮量、降價，半年報業績一片飄紅預警，互金集體打響余額保衛戰；

2024年下半年，消費金融市場集體回暖，放貸規模開始回升。

頭部有新的“流量巨獸”被傳余額突破5000億大關，腰部機構也有多家助貸平臺沖上千億放貸規模，實現極速增長；

在各個互聯網貸款平臺上，“會員體系”和“雙融擔”模式的成熟成為起死回生的重要轉機，養活了新的助貸模式成功運轉；

在以個人信貸業務為核心的持牌金融機構里，借牌照優勢開展的“表外業務”成為新的利潤增長機密，既暫時覆蓋了自營業務的顯著短板，利用表外業務的中間收入，另辟蹊徑突破了原有“資金批發”的助貸模式下的狹窄的息差局限。

實際上，某頭部消費金融公司通過分流機制，在表外與一些其他資金方機構開展對客36%的貸款業務，甚至海外業務，其表外業務已經遠超表內業務的余額規模。

新客流量枯竭、監管政策持續收緊，四面楚歌之下，新的業態和利潤路徑正在被催生。

12月，國家金融監督管理總局發布《消費金融公司監管評級辦法》，新增了合作機構管理、消費者權益保護兩個評級要素。

臨近年底，首批試點機構之一、唯一一家單一外資股東的捷信消金重組方案落定，京東系通過兩家子公司，共持有65%的股權成為控股股東，最終拿下老牌“消費金融一哥”捷信這一稀缺牌照。

這一年，發行金融債成為消金公司融資的主力，年內發行超500億。

個貸不良資產市場火熱，消金公司輕裝上陣，全年掛牌近500億。

消金公司注資排名重塑

今年以來，消費金融“增資潮”熱度不減。有的是滿足新版消費金融管理辦法10億元門檻，有的通過增資進一步增強資本實力。

12月24日，中信消金和錦程消金同日宣布將增資至10億元。

4月份，寧波銀行公告，將與寧波金控共同為寧銀消金增資至45億元，寧波銀行擬出資12.26億元。

12月份，南銀法巴消金在引進新外資股東國際金融公司注冊資本增加至52.15億元后，又決議擬增資至60億元。

上述4家增資尚未完成，仍需獲得監管批復。

另外，長銀五八消金和海爾消金年內完成增資，分別由9億元增加至11.24億元、15億元增加至20.9億元。

另外，捷信重組方案為先減資后引進投資者，重組后注冊資本由70億元變更為50億元。

如果上述方案均順利完成，明年消金公司注資排名將會重塑。南銀法巴消金躋身第4位、捷信降至第6、寧銀升至第8位。

另外，仍有北銀消金、幸福消金、金美信消金、蒙商消金、唯品富邦消金、晉商消金、盛銀消金7家公司不滿足新規要求，明年增資或為首要任務。

多元化融資，金融債發行歷史新高

今年消金公司金融債發行額度達到524億元。

去年第三季度， 央行發文支持消費金融公司、汽車金融公司提高金融服務能力和消費信貸覆蓋面，擬大力支持上述行業頭部機構發行金融債券和信貸資產支持證券。

消費金融公司金融債再次開閘，11月份，興業消費金融發行15億元金融債，成為金融債重啟后首單。

進入2024年，消費金融公司金融債發行明顯提速。年內共有11家消金公司發行31期金融債，規模達524億元。

另外，ABS仍然是消金公司常用的融資手段，年內7家公司發行14期，規模合計217.26億元。

不良資產掛牌近500億

近幾年，我國個貸不良貸款市場發展迅猛，被視為“新藍?！保A估規模可達萬億。

今年消金公司掛牌數量猛增，根據銀登中心發布數據，年內共有17家消金公司掛牌172個不良資產包，合計規模近500億元。

其中，中銀消金83期、招聯消金31期、北銀消金16期、捷信消金7期、南銀法巴消費金和中郵消金各6期、興業消金5期、螞蟻消金和蒙商消金各4期、寧銀消金和錦程消金各2期；

長銀五八消金、海爾消金、平安消金、中信消金、馬上消金、幸福消金各1期。

從銀登中心公告統計，年內消金公司不良資產成交35單，規模超過73億元，地方資管公司是主力受讓方。

高管更迭，一把手交替頻現

今年以來，消金公司高管更迭潮也在持續。有11家消金公司“一把手”變更。

其中，中銀消金和興業消金董事長、總經理雙雙換新。

持牌消費金融公司高管變動一般有三方面原因：一是正常輪替，二是易主后換班子，三是補缺。

新高管的加入能帶來新的治理思路、戰略變化，有利于消費金融公司保持行業競爭力。

強監管持續，罰單頻現

今年，共有7家消金公司吃到8張罰單，合計罰款843萬。

從違規事實來看，資金流向、合作機構管理以及催收領域是問題突出領域。

展望2025年，中央經濟工作會議將“大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求”列為2025年九項重點任務之首，政策利好，消金公司實戰空間巨大。

巨頭京東入場、行業腰部機構勢頭強勢，或能重塑以往格局。

存量競爭下，提高服務質量，獲得、留住優質客群，提高消保能力將是工作重點。

誰是黑馬？誰將逆襲？讓我們一起期待2025年消金行業帶來的新故事。