在當下，DeepSeek 的火爆程度和前所未有的影響力有目共睹。數據顯示，自 DeepSeek 發布后的一個月內，其相關搜索指數在短時間內飆升了 230%，迅速成為科技領域的焦點話題。近日，中國電信、中國移動、中國聯通三大運營商相繼宣布全面接入 DeepSeek，這一消息公布后的第二天，三大運營商的股票集體大漲。以中國移動為例，股價最高漲幅達到了 5.6%，市值瞬間增加了約 1200 億元。作為萬億、幾千億市值規模的大票，它們股價的大幅上揚，充分表明 DeepSeek 正改變著資本市場對于三大運營商的價值認知，推動著價值重估的進程。

三大運營商憑借各自的平臺和資源優勢，實現了 DeepSeek 在多場景、多產品中的廣泛應用，為 AI 技術的普惠發展注入了強勁動力。DeepSeek 不僅性能更強，還顯著降低了訓練與推理成本；而運營商擁有全國最大的流量通道、海量的數據積累，同時云業務硬件基礎扎實，云服務普及度較高。據統計，截至 2024 年底，三大運營商的數據存儲總量已經超過了 1.8ZB，云服務覆蓋用戶數達到了 13.5 億。全面接入 DeepSeek 后，有望加速 AI 應用的發展，帶動云業務持續放量。

DeepSeek不僅僅讓我們看到了創新者的威力和價值，也讓我們看到了電信運營商這些新基建企業，在創新技術的賦能之下煥然一新的面目，具體我分四點來闡述一下我的觀點：

其一，DeepSeek 將激活 AI 應用，推動流量第二輪增長爆發。5G時代大家最大的遺憾就是沒有超級應用。2024年2月，中國移動曾率先提出從 5G + 到 AI + 的戰略轉型，然而，此前 AI 技術主要被美國幾家頭部公司掌控，成為了高端玩具，難以在端側落地，這也在一定程度上影響了中國移動等運營商在算網建設上的投入回報。近期，中國聯通推出 5G - A 行動計劃，加快了過渡性網絡技術的部署，想必也是受到了 DeepSeek 的鼓舞。如果說第一輪流量增長源于人聯網的發展，那么第二輪流量增長則很可能來自物聯網。隨著 DeepSeek 的應用，AI 在端側的落地將成為可能，物聯網相關應用會得到極大發展，從而帶來流量的新一輪爆發式增長。有研究機構預測，未來 5 年內，物聯網流量將以每年 28% 的速度增長。

其二，DeepSeek 將激活三大運營商的算力。過去的 2024 年，三大運營商的 CPAEX（資本支出）總額為 3340 億元，同比下降 3.8%。但其中約 1000 億元花在了算力基礎設施建設上，以支撐云計算、AI 等第二曲線業務的拓展。如此巨額的投入，必然需要合理的回報，才能維持行業的健康發展。DeepSeek 的接入，為運營商的算力找到了新的應用場景和價值實現途徑。通過與 DeepSeek 的結合，運營商的算力可以更好地服務于 AI 應用，滿足市場對于 AI 算力的需求，從而實現算力的價值最大化，激活了此前投入的算力資源。據行業估算，接入 DeepSeek 后，運營商的算力利用率有望提升 15%。

其三，DeepSeek 將進一步鞏固電信運營商的核心競爭力。運營商擁有算力資源、網絡資源、數據資源等核心資產，這些資源的價值創造和變現能力，直接決定了電信運營下一階段的發展。DeepSeek 的強大性能與較低成本，與運營商的資源優勢相結合，能夠提升運營商在 AI 領域的服務能力。例如，在數據處理方面，運營商可以利用 DeepSeek 對海量數據進行更高效的分析和挖掘，為客戶提供更精準的服務；在網絡服務方面，借助 DeepSeek 優化網絡性能，提高網絡的智能化水平，進一步鞏固其在通信領域的優勢地位。有數據表明，使用 DeepSeek 優化網絡后，網絡故障率降低了 20%。

其四，DeepSeek 將助力三大運營商開拓新的業務模式和盈利增長點。隨著 DeepSeek 在運營商平臺上的廣泛應用，將會催生出一系列新的 AI 相關業務。比如，基于 DeepSeek 的智能客服、智能營銷等業務，不僅可以提升用戶體驗，還能為運營商帶來新的收入來源。同時，運營商還可以與其他行業合作，將 DeepSeek 的技術應用拓展到工業、醫療、教育等領域，實現跨行業的價值創造，開拓更廣闊的市場空間。預計未來 3 年，新業務模式將為運營商帶來 500 億元的新增收入。

總之，我認為，deepseek橫空出世，AI大繁榮，算網大機會，最受益的是電信運營商。DeepSeek 與三大運營商的深度融合，從流量增長、算力激活、核心競爭力鞏固到新業務模式開拓等多個維度，為三大運營商帶來了新的發展機遇和價值提升空間。在未來，隨著 DeepSeek 技術的不斷發展和應用的深入，三大運營商有望在 AI 時代實現更大的突破，其市場價值也將得到進一步的重估和提升。