北京時間3月6日美股周三收高，三大股指漲幅均超1%。納斯達克中國金龍指數飆升6.4%。美國總統特朗普可能對關稅作出讓步。美聯儲褐皮書報告稱經濟活動略有上升，但消費者支出總體下降。截至收盤，道瓊斯指數漲1.14%，納斯達克指數漲1.46%，標普500指數漲1.12%。
大型科技股普漲，微軟漲超3%，特斯拉、亞馬遜、Meta、博通漲超2%。加密貨幣、航空公司、貴金屬與采礦板塊漲幅居前，Strategy漲超12%，赫克拉礦業漲超7%，捷藍航空漲超6%，美國航空、南方銅業漲超5%，Coinbase漲超4%。石油與天然氣板塊走低，馬拉松石油跌超5%，西方石油跌超2%，康菲石油、埃克斯美孚跌近2%。
熱門中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲6.4%。世紀互聯漲超16%，富途控股漲超13%，極氪漲超10%，阿里巴巴漲超8%，小鵬汽車漲超7%，京東、拼多多漲6%，百度、嗶哩嗶哩漲超5%。

消息面上美國宣布延后對加拿大和墨西哥的關稅征收，再延后一個月。這一消息出來后美股三大指數全線翻紅。我們一直講，美國市場最近的風險偏好降低。什么叫風險偏好降低？就是大家都不買股票都要跑。原因是對特朗普政策不確定性的擔憂，最大的不確定性擔憂就是關稅。

之前我也講過，關稅本身并不可怕，如果落定了，比如對中國征多少，對加拿大征多少，歐洲征多少，墨西哥征多少，定了之后，賬就好算了，相應的公司收入和利潤也能算清楚，大家就放心了。就怕一會征一會不征，征多少也說不清楚，賬沒法算，估值沒法算，資金只能流開。這段混亂的時間大概會持續多久，就成為我們研判海外市場投資的一個重要點。

最近美股這一波調整到這個位置，海外資產配置完全沒配，倉位很低的人真的可以加倉了。而且對于我們在A股市場加倉美股來說，現在有個好機會。之前大家知道美股特別好的時候，場外基金都是限購，場外的美股投資都是限購的。這段時間這些額度都打開了，購買上限也都打開了，可以用場外無溢價的形式去購買美股了，這其實是一個挺好的時間窗口。

中概股方面，中國金龍指數大漲6.4%，依然是全球資產中大漲的主要品種。關于中概股或中資的科技品種，注意這其實是有區別的。中概股對于外資來說，是所有中資背景的上市公司股票的統一稱呼，包括在美國上市的中概股，也包括香港市場，當然還有通過北上資金進入A股市場的投資標的。

但對于老外來說，這三個市場是有次序的，首先關注的是在美國上市的中概股，因為買起來最方便，其次是香港市場，最后才是A股市場。這點必須要講清楚。這些中概股當中，外資看好的品種方向就是科技。整個科技板塊投資，以港股科技為代表的主流市場投資。

現在全球優質資產就三類，美國股市，中國股市，黃金！國際資金別無選擇，只能重點配置這三個。其它歐洲股市、日股、印度股市規模都偏小，容不下那么多資金。

今天聽了國內某頭部私募搞的一個交流會，提到中國資產殺估值的時代結束了，deepseek讓中國拿到AI競爭中的門票！并且，他們在年初已經全部賣了非中國資產，擁抱中國10-15家核心企業。想起前兩天但斌“唱空”英偉達，感覺他應該跑回香港買騰訊阿里們了。