2025年2月27日，國家金融監督管理總局天津監管局行政處罰信息公開表顯示——

張晨光 （時任中國東方資產管理股份有限公司天津市分公司總經理） 遭禁止從事銀行業工作5年處罰，原因是資產風險分類不準確、通過追加投資名義違規提供融資、外審發現問題整改不到位。

這一事件引發熱議，并被認為是AMC（資產管理公司）及不良資產行業的“標志性事件”。

為什么呢？

國家金融監督管理總局天津監管局官網截圖

處罰加碼

自2023年8月后，東方資產當年4個月收到5張國家金融監督管理總局罰單。

至2023年歲末，金融監管局的處罰更是掀動了一波“浪潮”。

據有關媒體統計，自2023年12月底至2024年1月，短短1個月時間，金融監管總局及地方監管局就對四大AMC開出了29張罰單，累計金額達3800萬元——一個月幾乎開出一年的罰單額度，密集程度罕見。

國家金融監督管理總局對東方資產的最大罰單，誕生于2023年12月28日。

其時，國家金融監督管理總局對中國東方資產管理總公司罰款1060萬元，對相關分支機構罰款750萬元，合計罰款1810萬元。

東方資產所涉及的違規，高達14項——

1.大客戶授信不審慎導致重大風險

2.違規終止確認金融資產

3.通過內部交易和關聯交易幫助附屬銀行掩蓋不良資產

4.虛假整改，繼續為附屬銀行不良貸款虛假出表提供通道

5.違規批量收購個人不良貸款

6.非金收購未真實轉移資產

7.收購非金融機構正常資產

8.通過收購不真實債權為企業提供融資

9.收購非金融機構非不良債權

10.違規為房地產項目提供融資

11.向房地產企業提供用于繳納土地出讓金的融資

12.違規發放土地儲備貸款

13.投前調查不盡職導致風險并形成案件

14.收購處置不良資產包買方調查不盡職

同一天，國家金融監督管理總局對中國信達資產管理股份有限公司總公司罰款940萬元，對相關分支機構罰款400萬元，罰款合計1340萬元。

中國信達所涉違規11項——

1.對風險有重要影響崗位員工的績效薪酬未延期支付或延期支付比例低于監管規定

2.未對不相容職責和崗位實施分離

3.風險加權資產計量不準確

4.違規為不良資產轉讓提供承諾

5.未按照監管規定對績效薪酬進行追索扣回

6.通過與其他金融資產管理公司對買對賣不良資產掩蓋風險

7.違規對外提供同業擔保

8.為銀行規避資產質量監管提供通道

9.對附屬法人機構管理不到位

10.違規提供流動資金貸款變相用于股權增資

11.違規向房地產企業提供融資

自2023年發動的對AMC的處罰，只是開始。

2024年，東方資產再次收到金融監管局7張罰單。中國信達在2024年的罰單數，也是7張。

2024年至今東方資產行政處罰情況

1.2024年1月24日，處罰甘肅分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局甘肅監管局

處罰原因：分公司存在違規開展投資業務，變相為企業提供融資行為

處罰情況：對甘肅省分公司罰款30萬元，對相關責任人給予警告，并處5萬元罰款

2.2024年1月30日，處罰廣西分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局廣西監管局

處罰原因：分公司投前調查和投后管理不盡職、投后管理不到位導致不良資產收購項目形成處置風險

處罰情況：對廣西壯族自治區分公司罰款60萬元，對1名相關責任人禁止終身從事銀行業工作

3.2024年3月15日，處罰吉林分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局吉林監管局

處罰原因：分公司存在收購非不良債權行為

處罰情況：對吉林省分公司罰款30萬元，對相關責任人給予警告

4.2024年8月6日，處罰安徽分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局安徽監管局

處罰原因：分公司存在收購非金債權盡職調查不充分行為

處罰情況：對安徽省分公司罰款25萬元，對相關責任人給予警告

5.2024年9月11日，處罰山東分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局青島監管局

處罰原因：山東省分公司項目盡調不審慎、違規收購金融機構非不良資產、資產風險未真實轉移、高管人員未經核準即履職

處罰情況：對山東省分公司罰款132萬元，對3名相關責任人給予警告

6.2024年11月19日，處罰四川分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局四川監管局

處罰原因：分公司存在不審慎收購金融不良資產行為

處罰情況：對四川省分公司罰款30萬元

7.2024年12月27日，處罰天津分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局天津監管局

處罰原因：分公司存在資產風險分類不準確、通過追加投資名義違規提供融資、外審發現問題整改不到位行為

處罰情況：對天津市分公司罰款200萬元

8.2025年1月21日，處罰山西分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局山西監管局

處罰原因：分公司存在以收購非金融機構不良債權方式置換房地產項目土地價款、未按規定報告內部交易導致風險被掩蓋

處罰情況：對山西省分公司罰款60萬元，對5名相關責任人給予警告

9.2025年2月11日，處罰遼寧分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局大連監管局

處罰原因：分公司存在盡職調查不審慎和風險管理不到位兩項行為

處罰情況：對遼寧省分公司罰款100萬元，并對4名相關責任人給予警告

2024年至今中國信達行政處罰情況

1.2024年1月，處罰寧夏分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局寧夏監管局

處罰原因：借收購非金融機構不良資產名義為企業提供融資

處罰情況：寧夏分公司被罰款80萬元，時任寧夏分公司總經理黃占平、時為寧夏分公司業務二處處長黃維平分別被警告

2.2024年2月，處罰總公司

處罰機構：國家金融監督管理總局

處罰原因：資產風險分類不準確、房地產行業統計數據不準確、附屬機構管理不到位

處罰情況：總公司被處以735萬元罰款，中國信達首席風險官羅振宏、中國信達風險管理部總經理袁良明被處以警告

3.2024年3月，處罰新疆分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局新疆監管局

處罰原因：通過內部交易掩蓋風險、未按規定審慎開展市場化債轉股業務

處罰情況：新疆分公司被罰款110萬元，分公司副總經理柏曉東對通過內部交易掩蓋風險的事項承擔責任，被警告并罰款6萬元

4.2024年4月，處罰湖北分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局湖北監管局

處罰原因：非金債權收購盡調不盡職，導致債權收購資金回流債務人

處罰情況：對湖北省分公司罰款25萬元，時任湖北省分公司業務一處業務經理歐譯雯對該事項負有責任，被警告

5.2024年5月，處罰海南分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局海南監管局

處罰原因：公司存在收購不真實的非金融機構債權和未審慎分析測算債務人資金需求、投放資金后管理不到位的問題

處罰情況：對海南省分公司罰款200萬元，時任海南省分公司總經理、業務決策委員會主任姚衛星，對收購不真實的非金融機構不良債權、未審慎分析測算債務人資金需求事項負有責任，被警告并罰款15萬元

6.2024年6月，處罰河北分公司

處罰機構：國家金融監督管理總局河北監管局

處罰原因：收購非金融機構的正常資產和借收購不良資產名義為企業融資

處罰情況：河北省分公司被罰款90萬元，時任河北省分公司副總經理張貴禮、業務一處處長劉林須、業務一處副處長孫士強、高級副經理劉云山等相關責任人分別受到警告和罰款處罰

7.2024年7月，處罰陜西分公司

處罰機構：陜西金融監管局

處罰原因：分公司存在收購非金融機構不良資產不審慎、不良資產認定依據不足、以收購非金融機構存量不良資產名義變相為企業融資等問題

處罰情況：對陜西分公司予以62萬元罰款

8.2025年1月，處罰廣東分公司

處罰機構：廣東金融監管局

處罰原因：分公司存在不良債權收購不合規、資產轉讓不審慎的問題

處罰情況：對廣東分公司予以50萬元罰款

9.2025年2月，處罰貴州分公司

處罰機構：貴州金融監管局

處罰原因：分公司存在抵押物評估不審慎、未對收購資產進行評估的問題

處罰情況：對分公司予以110萬元罰款

10.2025年3月，處罰吉林分公司

處罰機構：吉林金融監管局

處罰原因：分公司因收購非金融機構不良資產的不良認定不符合監管規定

處罰情況：吉林省分公司被罰款30萬元，時任吉林省分公司總經理馮星被警告

2024年至今，金融監管局對于AMC的罰單分布各地，顯示督導AMC加強分公司管理的趨勢，同時，既罰公司，也罰個人（落實雙罰制）。對個人的處罰，大多數情況采取的是警告，但同時也出現了終身禁止從事銀行業工作的嚴厲處罰。東方資產天津分公司高管受到5年禁業處罰，只是對AMC加強監管口徑的延續，算不上有多特別。它所顯示的，是金融監管局對AMC持續強監管的發力姿態。

背后的調結構

2023年5月18日，國家金融監督管理總局在北京金融街15號正式揭牌，中國銀行保險監督管理委員會隨之退場。

金融監管局的登場，是AMC迎來行業整理的關鍵。這就是2023年8月后，AMC開始接到密集罰單的原因。

國家金融監管總局的統一監管，是強監管，要實現“長牙帶刺”，處罰力度自然就大。

而且，監管格局的變化，既是管理形式的變化，更是背后調結構的實際要求，也就是說，金融監管局的使命是以監管促進金融結構的深度調整。

從金融監管局給AMC開出的罰單可見，涉及的違規事項很多，這說明AMC在合規、風險管控等方面有諸多漏洞，體現出行業整體的健康度。對AMC的這種健康度，有一個說法，叫“行業退化”。

說白了，就是在今天的經濟環境之下，AMC的現狀已經與發展經濟的要求出現了不相適應的部分。或者說，金融監管局的要求、定位更高，AMC的功能跟不上，不進則退。

AMC作為金融行業，具有很強的滲透力，與中國經濟的關鍵領域關聯度比較高，比如房地產等。理想的情況是，AMC成為重要的推動力，并配合其他金融機構等形成合力，而不是成為阻力。

由此，《金融資產管理公司不良資產業務管理辦法》出臺，三大AMC并入中金，大力度的罰單、監管頻現……這些都屬于同一件事的不同方面——盡快推動AMC改革提質，與新的經濟需要相適應。處罰東方資產天津分公司高管，也發生在這一時間點上。AMC從業人員所感受到的震動與壓力也來源于此。

值班編委：蘇志勇

編輯：韓澗明

審讀：戴士潮