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A股第一份銀行年報出爐。

3月14日，平安銀行發布2024年度財報顯示，繼2023年營業收入錄得8.45%的下滑后，2024年，平安銀行營業收入再度下降10.93%，錄得1466.95億元。該行歸母凈利潤為445.08億元，亦同比下降4.19%。

目前，A股已經有17家銀行披露了2024年度業績快報。從經營業績上看，銀行去年整體經營情況向好，資產質量保持穩健。在已披露業績的上市銀行中，平安銀行是唯一一家出現營收、凈利潤同時“雙降”的銀行。

作為較早切入零售戰略賽道的平安銀行，2023年曾大刀闊斧的進行了組織架構調整，零售業務的調整最為明顯。從2024年平安銀行零售業務的表現來看，在零售戰略轉型期間，平安銀行的陣痛依然延續。

平安銀行自2022年零售業務突破千億營收后，近兩年持續下滑。2024年度，平安銀行零售金融業務收入712.55億元，同比下降25.9%。凈利潤更是從上年的55.25億元下降至2.89億元，大降94.8%。

經歷一年多的調整后，平安銀行零售金融業務的表現難免有些出人意料，但鑒于戰略轉型仍在進行中，并且在財報中，平安銀行重點提及“堅持零售銀行定位不動搖”戰略。因此平安銀行在零售金融戰略上的調整何時到位，后續更值得讓人關注。

20年來首次“雙降”

目前，A股上市股份行中招商銀行、中信銀行、興業銀行、浦發銀行、華夏銀行均已披露了2024年業績快報，平安銀行也成為目前唯一2024年凈利潤下滑的上市股份行。而平安銀行營收、凈利同時下降的情況，近二十年來還是首次。

截至2024年末，平安銀行資產總額約57693億元，較上年末增長3.3%，該增速創出了歷史新低。

個人貸款余額的負增長是下降的一個重要原因。截至2024年末，平安銀行個人貸款余額為1.767萬億元，較2023年的1.978萬億元下降了10.6%，占比也由上年的58%下降到了52.4%，同步拖累貸款金額近二十年來首次下降。

貸款金額下降，疊加凈息差的持續下行，導致平安銀行營業收入繼續下滑。2024年末，平安銀行凈息差為1.87%，比上年同期的2.38%下降0.51個百分點。使得平安銀行去年利息凈收入934.27億元，同比下降20.8%。

好在對公業務的擴張，為平安銀行信貸業務稍微做出了平衡?；A設施、汽車生態、公用事業、地產四大基礎行業的穩定增長，讓平安銀行的企業貸款總額達到16069.35億元，較上年末增長12.4%。

從已披露業績快報的銀行表現看，2024年，多數銀行盈利增速小幅增長，主要得益于第四季度債市投資收益優異表現，靠非息收入高增長支撐著利潤。平安銀行亦是如此。去年，平安銀行投資收益同比增長53.3%至246.06億元，帶動該行實現非利息凈收入532.68億元，同比增長14.0%。

但受到“報行合一”，基金代銷手續費下調等影響，平安銀行手續費及傭金收入全線下跌，否則平安銀行的非利息凈收入可能會有更亮眼的表現。

值得注意的是，平安銀行目前處于轉型的深水區，該行去年降本增效的動作比2023年更大。

去年7月，平安銀行為加強管理、控制風險、強化協同和提升效率，將上海辦公的部分員工回遷至深圳總部，一度引發業內“變相裁員”的討論。雖然平安銀行制定了不同的搬遷補貼政策，但仍有不少員工因個人原因選擇離開平安銀行。

截至2024年末，平安銀行共有在職員工41011人（含派遣人員），去年同期的在職員工為43119人，一年之內共計減員2108人，幾乎是2023年的兩倍。去年該行支出的員工費用191.26億元，同比下降8.5%。

零售轉型陣痛

2023年下半年，平安銀行對組織架構進行了調整。在零售業務方面，公司撤掉原東區、北區、南區三個區域的零售業務管理部，并將綜合金融服務中心整合至綜合金融拓展部。

經過調整后，目前零售金融模塊由零售業務管理部、基礎零售部、私行財富部、私行財富創新部、零售信貸部、綜合金融拓展部、零售管理服務部共同構成。

平安銀行曾在去年半年度業績發布會上提及，零售轉型將著力于客群質量、資產質量、資產結構三方面提升。為了達到這個目標，平安銀行過去采取“三高”（即貸款端高定價、高風險，存款端高收益）的零售增長策略將被顛覆。

近年來，受制于房地產行業下行，居民消費信心不足的因素，諸如平安銀行、招商銀行等零售業務占比較高的銀行影響都比較大，個人信貸業務明顯承壓。2024年，平安銀行零售客戶數12553.79萬戶，管理零售客戶資產（AUM）41940億元，同比增速較2023年均放緩不少。零售業務貢獻的收入也已不到總收入的一半，占比48.6%。

而平安銀行也在零售業務上做出了不小的調整，通過加大住房按揭、持證抵押、新能源汽車貸款投放力度優化貸款業務結構。同時，通過吸引優質客戶、調整客群結構，推動資產結構持續優化。

其中，最明顯的變化當屬平安信用卡的優化。2021年，平安銀行信用卡流通卡量突破7000萬大關，信用卡消費金額和應收賬款余額也創出3.79萬億元和6214億元的歷史最高點。2024年，平安信用卡年度總消費金額已跌至2.32萬億元，應收賬款余額也下降至4350萬億元。

去年，平安銀行減值損失前的零售業務營業利潤是492.19億元，同比下降25.5%。然而信用及資產減值損失高達487.29億元，這使得平安銀行去年零售條線的凈利潤只有2.89億元，占比掉到了0.6%。

平安銀行解釋稱，受持續讓利實體經濟、調整資產結構、銀保渠道降費等因素影響，同時因部分個人客戶還款能力繼續承壓，本行零售資產核銷及撥備計提仍保持較大力度，零售業務營業收入、凈利潤同比下降。

值得一提的是，平安銀行對零售業務的減值損失計提看上去較高，但對比2023年仍少了近100億元，凈利潤也相應得到一定的增厚。如不考慮計提損失，平安銀行2024年撥備前利潤為1041.66 億元，同比下降超過10%。

與此同時，平安銀行個人貸款的不良率較去年還在攀升，從去年的1.37%增至1.39%。

在2024年財報中，平安銀行再次提及會深化推進零售戰略轉型。該行行長冀光恒去年也曾表示，面向未來，平安銀行將堅持以“中國最卓越、全球領先的智能化零售銀行”為戰略目標，持續升級零售、對公、資金同業業務經營策略，全力以赴做好經營管理，推動業績全面提升，為投資者創造更多價值，助推經濟高質量發展。

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