（監測周期：3.10-3.16）

如需項目詳情可垂詢雨前顧問

028-65258122

1、真實世界數據重塑藥物研發范式，提速藥械創新

2、雙工位發射，商業衛星跑入新紀元

3、具身智能引領智能時代加速到來

4、2025年1-2月低空經濟重大產業項目梳理

5、星際榮耀完成D輪融資，實現“成都-德陽-綿陽”三地協同布局

6、蘋果聯姻阿里開啟AI生態新紀元：全球科技格局重構與中國技術標準逆襲的雙向奔赴

7、服務器市場驅動2024年全球存儲市場規模創歷史新高

8、全球首個通用具身智能平臺發布，驅動智能機器人產業躍升

9、環保裝備制造業迎政策東風，加速邁向高質量發展

10、從小米SU7 Ultra碳纖維雙風道前艙蓋選裝配置交付周期大幅延長中窺見中國碳纖維市場困境與機遇

11、美國ARM發布機器人項目征集公告，機器人關鍵技術領域挑戰與機遇并存

真實世界數據重塑藥物研發范式，提速藥械創新

真實世界數據（RWD），是指來自現實醫療環境的、傳統臨床試驗以外的數據，主要反映實際診療中患者健康狀況和醫療服務過程。

據雨前顧問調研，當前藥物研發與臨床需求錯位，且研發過程中主要依賴隨機對照試驗（RCT），但因樣本量小、研究環境控制嚴格等問題，難以反映真實世界的多樣性。盡管當前新藥研發成果豐富，但由于相關病例少、療效不佳、藥物應用范圍受限等問題，導致實際應用于臨床的新藥械比例偏低，許多產品未能成功轉化。

企業認為，在“數智醫療”時代，構建真實世界數據庫將是保障以需求為導向的藥物研發、加速新藥械上市、確保藥物合理定價、推進精準醫療的核心一環。

一是提高研發效率，RWD可以幫助識別潛在藥物靶點，減少早期研究的盲目性。

二是加速藥物上市，RWD可提供真實患者群體的數據，設計更合理的入組標準和終點指標，可提升臨床試驗成功率、縮短新藥試驗周期、降低成本。

三是保障藥物合理定價，RWD可提供用藥時的效果和成本數據，確保合理定價，爭取醫保報銷，以及應對藥物集采政策。

四是推進精準醫療，分析RWD患者數據，識別對藥物有更好響應的患者，進一步推動精準醫療發展。

我們認為，真實世界數據庫正從早期靶點發現到上市應用全流程重塑藥物研發范式，將全面提升藥物研發效率、保障藥物的安全性和可及性。未來，加速構建高質量、豐富、安全的RWD數據庫，將成為提升區域生物醫藥產業競爭力、加速新藥研發的核心支柱之一。

雙工位發射，商業衛星跑入新紀元

3月12日，長征八號運載火箭從海南商業航天發射場一號發射工位點火起飛，將18顆“千帆星座”互聯網通信衛星送入預定軌道。

去年11月30日，海南商業航天發射場二號發射臺完成首次發射，本次發射是海南商業航天發射場一號發射工位的“首秀”。

“千帆星座”，是中國首個進入正式組網階段的巨型低軌商業衛星星座，此次發射是其第五批次組網任務，此前已發射89顆衛星。

雨前認為，隨著運營新模式、發射新工位、產業新政策等因素的不斷發展將助力我國商業衛星產業步入衛星組網新紀元。

商業衛星運營開啟新模式。千帆星座由上海垣信衛星科技有限公司建設運營，此次任務是商業星座公司和商業航天發射場首次協同運作，長征八號運載火箭是航天科技集團專為商業發射市場研制的。從商業星座首次協同、再到商業發射專用火箭，中國商業航天產業鏈成功開啟新的應用實踐。

新工位緩解衛星發射焦慮。軌道資源和頻率資源競爭日趨激烈，各國競爭進入白熱化。我國衛星產能高于發射產能，千帆星座目前的衛星制造，主要由上海微小與格思航天制造，僅后者在2023年投產時年產能就達到了300顆；而千帆星座自去年8月6日首批發射入軌，至今5批，相當于平均每45天發射18顆衛星，發射產能落后影響我國巨型衛星星座組網。

海南商業二號工位啟用后，一年理論發射能力可達30次以上，效率遠超四大傳統衛星發射中心。隨著后續海南商發啟動規模化發射、常態化運營，我國商業航天發射能力有望顯著提升，我國大型星座將進入組網密集期。

政策利好加速產業發展。自從2023年中央經濟工作會議首次提出打造商業航天等若干戰略性新興產業后，2024-2025年連續兩年，商業航天都被寫入到了政府工作報告中，已有17個省市出臺相關的產業政策。上海、蘇州、南京等地，均圍繞相關產業鏈出臺政策。廣東則提出了以廣州、深圳為核心，珠海、陽江等地為支點的布局，四川依托西昌衛星發射基地提出西部商業航天港計劃。

具身智能引領智能時代加速到來

具身智能被首次寫入政府工作報告，與生物制造、量子科技、6G并列成為未來產業培育的核心方向，正式走向產業大舞臺。李強總理在報告中提出“建立未來產業投入增長機制”，強調通過財政優化和零基預算改革，重點支持具身智能研發，以搶占全球科技競爭制高點。

雨前整理具身智能歷年政策變化發現，我國最早在1986年的第七個五年計劃中就對機器人提出了研發要求。

2016年后，相關政策發布頻率增多，開始推動具身智能的技術創新與產業鏈完善，強調人工智能不斷融合的新要求，逐漸與民生領域如醫療、養老等行業融合。

2021年后，國家政策重點開始傾向智能化普及與高端化發展。強調機器人產業升級及人形機器人的技術創新，要求開拓更多的應用場景的時候提升人機交互的可靠性和安全性。聚焦高端裝備，未來目標是進一步打造全球領先的高端裝備體系。

2025年，政府工作報告中強調了“大模型+垂直場景”的具體應用，如智能制造裝備、智能汽車等，重點推動人工智能技術在現實場景如工業、農業、醫療等領域的深度賦能。

政策利好將有助打破具身智能的發展瓶頸，推動智能時代加速到來。

從技術層面上，政策布局將加快具身智能相關產業鏈的完善，形成良好的研發環境，促進相關技術的研發創新能力，提升具身智能領域在國際領域的競爭力，例如，加快我國“四算一體”布局，為發展人工智能、量子信息等前沿領域提供高效算力、先進算法及海量算據支持，為關鍵技術研究應用提供有效保障。

從應用場景上，具身智能會逐漸賦能各行各業，例如新松工業機器人已投入工廠智能化升級的關鍵環節，可以在物料無序狀態下100%全自動抓取；單臺工業機器人可覆蓋兩條半軸生產線，通過智能作業規劃確保生產連續性和高效性；達芬奇機器人高清三維成像系統可以將手術切口內的影像放大10-15倍，相比于普通腔鏡的2D成像，手術醫生可以更好地把握操作距離、更清晰地辨認組織結構，通過機械臂高靈活度的配合，手術的精準度會得到很大提升。

總體來看，大力發展具身智能技術符合科技強國的路線，將助力多領域產業升級。各政府需整合當地相關資源優勢，推進具身智能的技術研發、算力需求、數據支持、軟硬件配套等方面的發展工作，輔助相關企業及研究團隊抓住政策紅利，攻克技術難題，加大力度布局AI技術與國際化戰略，以在全球化競爭中占據先機。

2025年1-2月低空經濟重大產業項目梳理

2025年全國多個省/直轄市政府工作報告中均把低空經濟列為重點任務，其戰略地位從“探索試點”躍升為“規模化落地”，標志著我國低空經濟發展進入了新階段。

據不完全統計，今年1月-2月，全國“低空經濟”相關中標項目112個，成交總金額高達38億，另有多地多個相關項目已發起招標計劃。

從成交項目類型來看，主要包含規劃編制類項目35個、工程建設類項目40個、軟硬件及服務采購類項目35個，以及咨詢服務類項目2個。其中，工程建設類項目中標總金額最高，達到36億元，其次是軟硬件及服務采購類項目中標總金額近1.5億元。

從中標項目地域分布來看，低空經濟在全國多個地區都有不同程度的發展和布局，包括浙江、江蘇、湖北、廣東、內蒙古、山東、四川等，其中浙江省中標項目最多，達到29個，其次是江蘇省17個。

從中標供應商類型來看，已公開的中標供應商有99家，其中十堰移動中標《張灣區新型智慧城市低空經濟配套基礎設施建設項目》，金額4185.38萬元，為運營商中標金額最高的項目。

從以上數據可以看出，現階段“低空經濟”在基礎設施規劃層面的需求較大，各地都在積極探索和布局低空經濟的發展方向和空間，低空經濟產業鏈上的軟硬件和服務需求豐富多樣，對專業咨詢服務也有一定需求。

星際榮耀完成D輪融資，實現“成都-德陽-綿陽”三地協同布局

近日，商業運載火箭的超級獨角獸企業星際榮耀完成數億元人民幣D輪融資的首批交割，資金將由四川省天府芯云數字經濟發展基金有限公司出資，重點投入雙曲線三號火箭的研發及焦點系列發動機試車臺、發動機生產產線的建設。這標志著星際榮耀在四川“德陽-綿陽-成都”三地協同布局正式進入運行階段。

星際榮耀目前在四川的布局已經初顯成效。

在德陽，星際榮耀已經完成了總裝基地的布局，為火箭的生產制造提供了基礎條件。

綿陽則將建設西南地區規模最大、功能最全的液體火箭發動機試車臺，該試車臺及相應配套設施規劃占地80畝，具備強大的測試能力，全面支持雙曲線三號配備的焦點二號液氧甲烷發動機研發驗證。

成都作為四川省的科技和金融中心，預計將在技術研發、市場推廣和資本運作等方面發揮重要作用。

星際榮耀的落位將對四川商業航天產業產生深遠影響。

首先，三地協同布局將形成完整的產業鏈條，從火箭的生產制造到發動機的研發測試，再到整體的發射服務，形成一個閉環的產業生態系統。

其次，星際榮耀的布局將帶動四川相關產業的發展，吸引更多的上下游企業聚集，形成產業集群效應，提升四川在全國商業航天領域的競爭力。

最后，這一布局也將推動四川在科技創新和高端制造領域的發展，助力四川加快構建完整的商業航天產業生態，提升四川在全國的商業航天地位。

蘋果聯姻阿里開啟AI生態新紀元：全球科技格局重構與中國技術標準逆襲的雙向奔赴

近期，阿里巴巴與蘋果的開展戰略合作是2025年全球科技行業最具標志性事件之一，其影響不僅限于雙方企業，更將重塑智能手機、AI技術、云計算及全球科技生態的競爭格局。

面對蘋果在中國市場的持續下滑（2024年第四季度份額降至15.3%），此次合作通過集成阿里通義千問大模型，實現了Siri中文語義理解、智能攝影等功能的深度優化，同時將支付寶、高德地圖等本土化服務嵌入iOS系統，直接補足了蘋果生態的短板。這不僅有望拉動iPhone 16系列在華銷量增長5%-8%，更倒逼華為、小米等國產廠商加速AI技術迭代以應對競爭壓力。

在技術層面，阿里云通過為蘋果提供AI底層支持，不僅推動其云計算資本開支激增至317億元（2024年Q4），更以開源Qwen系列模型（下載量全球前列）構建起“模型-場景-數據”閉環，加速中國AI技術標準的全球滲透。

這一合作還開創了“硬件+軟件+服務”的超級生態聯盟模式，蘋果借助阿里數據跨境合規經驗降低政策風險，阿里則依托蘋果品牌影響力實現從電商平臺向全球技術服務商的轉型。然而，雙方在數據控制權分配、技術整合復雜度及地緣政治風險等方面的挑戰仍存。

阿里巴巴與蘋果的合作不僅是商業聯盟，更是全球科技生態重構的縮影。

短期內，蘋果有望重振中國市場，阿里則借勢實現技術全球化；

長期看，這是一場中國科技企業的角色轉變，阿里從“電商平臺”向“全球技術服務商”升級，標志著中國科技企業從“跟隨者”向“標準制定者”跨越，這一合作可能推動跨國企業從“單打獨斗”轉向“生態協同”，并為中國科技企業參與全球競爭提供新路徑。同時，這是一場AI驅動的產業變革，合作將加速AI技術從模型開發向終端場景落地，倒逼智能手機、智能家居、自動駕駛等領域智能化升級提速。

服務器市場驅動2024年全球存儲市場規模創歷史新高

在經歷了持續兩年的低迷后，存儲市場在2024年迎來扭轉，根據CFM閃存數據，2024年全球DRAM和NAND Flash銷售收入達到1670億美元，同比增長83.6%，創下歷史新高，其中DRAM市場規模達到973.7億美元，同比增長90.5%，NAND市場規模達到696.09億美元，同比增長74.6%。市場增長的核心驅動力來自AI帶動服務器市場的增長。

展望2025年，存儲產業挑戰和機遇并存。AI帶來的驅動預計仍將持續，DeepSeek加速AI普惠應用，將持續拉動IT基礎設施建設；智能汽車、機器人發展帶來存儲產業發展新機遇。但手機、PC等主要需求市場恢復緩慢，前景仍不明朗。

AI革命離不開高性能存儲。成都存儲產業已具備一定基礎，中游聚集多家龍頭企業布局研發中心，下游應用生態較為豐富。下一步，成都可搶抓AI發展風口，促進存算共發展。引入上游存儲芯片鏈主企業，加大本地存儲企業培育力度，著力發展高性能企業級存儲，超前布局HBM產業鏈，聚集發展AI應用生態，加強基礎研究，增強核心自主競爭力。

全球首個通用具身智能平臺發布，驅動智能機器人產業躍升

近日，北京人形機器人創新中心（國家地方共建具身智能機器人創新中心）在京發布全球首個“一腦多能”“一腦多機”的通用具身智能平臺“慧思開物”。該平臺的應用是對基于單一場景單一任務做專項開發這一傳統機器人應用開發模式的顛覆，真正推動智能機器人從單一任務執行向復雜環境下的自主決策與執行能力躍升。

技術范式變革：從“專用開發”到“通用智能”。傳統機器人產業受限于“一機一能”的專用開發模式，應用場景單一且成本較高。該平臺通過“一腦多機”架構，實現跨場景任務復用，這一技術路徑的轉變，將減少重復開發成本和時間，加速智能機器人規模化落地。

跨領域融合：驅動數智化場景縱深拓展。隨著平臺推廣，機器人將更深融入制造業柔性生產、輔助手術與患者護理、家庭服務等場景，并與AI大模型、5G/6G網絡形成協同效應，催生“機器人即服務”（RaaS）等新商業模式。

倫理與治理挑戰：智能化普及下的新議題。隨著機器人自主決策能力的提升，其應用邊界與倫理問題將引發更多關注。例如，在復雜環境中如何確保決策透明性，多機協作中責任歸屬如何界定，此類問題將推動行業標準與政策法規的加速完善。

環保裝備制造業迎政策東風，加速邁向高質量發展

近日，多部門聯合印發《促進環保裝備制造業高質量發展的若干意見》，到2027年，先進技術裝備市場占有率顯著提升，重點領域技術裝備產業鏈“短板”基本補齊，“長板”技術裝備形成國內主導、國外走出去的優勢格局。

到2030年，環保技術裝備產業鏈“短板”自主可控，長板技術裝備優勢進一步擴大，環保裝備制造業從傳統的污染治理向綠色、低碳、循環發展全面升級。

用戶導向的采購機制推動產業高端化突圍。當前，環保裝備市場呈現“低端擁擠、高端缺失”的結構性矛盾，意見明確探索建立環保裝備用戶評價機制，鼓勵用戶企業在采購中綜合考量環保裝備性能、效率、能耗、水耗、壽命、運維等指標，引導優質優價采購，從需求側倒逼產業升級，這一機制將加速淘汰低效技術裝備，引導資源向高附加值領域傾斜，助力產業向高端化轉型。

市場結構向“服務化+國際化”躍遷。當前，我國環保裝備形成了一批百億級龍頭企業，培育了358家環保裝備制造業規范條件企業 ，蘇浙魯粵4省貢獻了全行業近60%的營收。一方面，我國推動龍頭企業從單一設備供應向“產品+服務”綜合解決方案轉型，另一方面，支持企業通過國際承包、海外研發、跨境電商等方式“走出去”，打造一體化的跨國企業。“服務增值+國際拓展”雙輪驅動的導向不僅有利于解決傳統市場增長乏力的問題，還將推動產業服務價值鏈延伸、綠色低碳循環發展全面升級。

從小米SU7 Ultra碳纖維雙風道前艙蓋選裝配置交付周期大幅延長中窺見中國碳纖維市場困境與機遇

小米汽車最新旗艦車型SU7 Ultra自發布以來，其碳纖維雙風道前艙蓋選裝配置用戶熱情遠超預期。

但從實際交付情況來看，該選裝配置交付周期大幅長達34-37周（約8-9個月），較鋁合金前艙蓋版本的9-12周（約2-3個月）多出半年等待時間。

原因在于該配件碳纖維材料采用T800級，需通過手工鋪貼、熱壓罐成型等復雜工藝制作，單套生產耗時12小時，良品率僅67%，產能嚴重受限。盡管小米已聯合供應商緊急擴產（如新增模具、優化工藝），但短期內仍無法滿足需求，甚至催生第三方改裝市場。

短期內，我國高端碳纖維在消費級汽車市場應用激增與供應鏈韌性不足的矛盾將持續凸顯。

一是對碳纖維市場形成沖擊。2024年，我國碳纖維總產能達13.55萬噸，但T700/T800級產能僅4.3萬噸（占比31.85%），另外，高端市場仍被日本東麗等國際巨頭主導。隨著風電（45%）、航空航天（20%）核心需求來源需求激增，汽車領域占比快速提升（2024年占15%），加劇了高端產品結構性短缺。小米的訂單進一步擠占產能，部分廠商甚至需通過進口補充。

二是倒逼產業鏈技術產能升級。小米的爆單倒逼上游碳纖維企業加速技術升級（如提升自動化水平）和產能擴張。例如，中復神鷹、光威復材等頭部企業正擴大T800級產線，而吉林碳谷等原絲供應商也在加速擴產。

長期來看，我國碳纖維行業正迎來黃金發展期，技術突破、政策紅利與新興需求共同驅動市場爆發。

一是技術升級驅動國產替代。干噴濕紡工藝、大絲束碳纖維（48K）規模化生產將降低高端產品成本，推動T800級在汽車、儲氫瓶等領域的普及。

二是政策與市場雙輪驅動。國家戰略支持（如《關于推動未來產業創新發展的實施意見》）與新能源車輕量化需求（減重10%可降能耗6-8%）將加速碳纖維在汽車工業的應用。

三是新興增長點正在形成。氫能儲運（碳纖維儲氫瓶）、光伏熱場（碳/碳復合材料）、低空經濟（無人機結構件）等領域需求預計爆發，2025年全球市場規模或突破47億美元。

未來行業競爭將聚焦于高端產品國產化、應用場景創新與綠色轉型三大維度。具備全產業鏈整合能力的企業有望主導市場，而低空經濟、氫能儲運等賽道將成為增長新引擎，行業加速向高附加值領域升級。

美國ARM發布機器人項目征集公告，機器人關鍵技術領域挑戰與機遇并存

2025年2月21日，美國先進制造機器人（ARM）創新機構發布2025年首批核心資助技術項目征集公告，計劃投入300萬美元支持機器人四大關鍵技術領域，包括機器人多模態輸入、快速任務重分配與機器人敏捷性、多機器人及人機協作框架和自適應實時路徑規劃與控制等。技術應用方向涵蓋高超聲速飛行器制造、含能材料制備、密閉空間檢測等國防及民用領域。該計劃延續了ARM自2017年成立以來“通過機器人+AI技術提升美國制造業競爭力”的核心目標，并進一步強化了國防需求導向。

從美國自身的角度來看，這一舉措背后有著多重戰略考量。

首先，軍事需求是重要驅動力。在現代戰爭形態不斷演變的當下，高超聲速武器制造、潛艇檢測等國防領域對機器人技術提出了更高的要求。通過資助相關項目，美國旨在利用機器人技術提升軍事裝備制造的效率、精度以及安全性，確保其在軍事領域的領先地位。

其次，應對制造業的挑戰也是關鍵因素。隨著全球制造業競爭日益激烈，美國制造業面臨著勞動力短缺、成本上升等問題。機器人智能技術的創新應用有助于提高生產效率、降低成本，并且能夠承擔一些危險和重復的工作任務，從而增強美國制造業的整體競爭力。

對于我國而言，這一事件既帶來了挑戰，也蘊含著機遇。

一是美國在機器人智能技術領域的投入可能會加劇全球競爭壓力。如果美國在這些關鍵技術上取得突破并形成專利壁壘，我國機器人和先進制造企業在國際市場的發展空間可能會受到擠壓。同時，在高端機器人技術研發方面，我國可能會面臨更大的技術追趕難度。

二是美國的這一計劃明確了機器人智能技術的發展方向，為我國提供了借鑒。我國可以從中汲取經驗，調整自身的科研投入方向和產業發展戰略，集中力量攻克關鍵核心技術，如多模態輸入、快速任務重分配等。

? Copyright

雨前顧問原創作品 | 未經授權請勿轉載 | 歡迎分享朋友圈