“養(yǎng)老，從來不是一道選擇題，而是一道必答題。”隨著我國(guó)人口老齡化程度的持續(xù)加深，個(gè)人養(yǎng)老金制度的完善與發(fā)展已成為保障人民幸福晚年生活的重要課題。

從“要在全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度”到“加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)施好個(gè)人養(yǎng)老金制度”，政府工作報(bào)告連續(xù)兩年對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施做出部署。

在試點(diǎn)兩年后，2024年12月15日，個(gè)人養(yǎng)老金制度由36個(gè)先行城市擴(kuò)大至全國(guó)。本次擴(kuò)面的同時(shí)，在制度上優(yōu)化了產(chǎn)品供給，豐富了產(chǎn)品種類，提高了管理服務(wù)水平，完善了領(lǐng)取條件和辦法。

新生態(tài)的構(gòu)建與完善離不開金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)參與發(fā)力。站在新起點(diǎn)，保險(xiǎn)行業(yè)正在醞釀怎樣的布局，來應(yīng)對(duì)老齡化背景下迸發(fā)出來的養(yǎng)老需求？

從供給“痛點(diǎn)”到發(fā)力“靶點(diǎn)”

“加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)施好個(gè)人養(yǎng)老金制度。”2025年政府工作報(bào)告如是提出。這是連續(xù)第二年政府工作報(bào)告對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施做出部署，2024年政府工作報(bào)告的表述為“要在全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度”。

人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月底，個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)超7200萬人，制度總體運(yùn)行平穩(wěn)。在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金、職業(yè)年金的基礎(chǔ)上，數(shù)以千萬的個(gè)人增加了一份養(yǎng)老金積累。不過，前期試點(diǎn)過程中也不乏痛點(diǎn)，包括試點(diǎn)地區(qū)有限、產(chǎn)品種類不夠豐富等問題，都一定程度上抑制了個(gè)人養(yǎng)老金補(bǔ)充保障作用的發(fā)揮，也表明供給端還需進(jìn)一步優(yōu)化。

伴隨個(gè)人養(yǎng)老金制度在2024年底“全覆蓋”，許多前期突出的問題重點(diǎn)得到完善。例如在制度層面增設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取情形，客戶面臨患病、失業(yè)等情形可提前領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金等。

“養(yǎng)老金融歸根結(jié)底還是金融產(chǎn)品，要遵循市場(chǎng)法則，如果產(chǎn)品缺乏吸引力，僅靠政策支持或稅收優(yōu)惠很難做大做強(qiáng)。”中國(guó)社會(huì)保障學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)鄭功成在全國(guó)兩會(huì)期間接受媒體采訪時(shí)稱。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也是一樣，金融機(jī)構(gòu)加速推出更多滿足個(gè)性化需求的專屬產(chǎn)品，將供給“痛點(diǎn)”轉(zhuǎn)化為發(fā)力“靶點(diǎn)”。以行業(yè)“頭雁”中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司”）為例，該公司圍繞個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、側(cè)重長(zhǎng)期保值等基本特征，發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建了豐富的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系。目前，在售個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品12款，涵蓋年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等多款產(chǎn)品，領(lǐng)跑市場(chǎng)。

從積極參與到身位領(lǐng)先

最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月15日，市場(chǎng)上共有956款個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品，其中保險(xiǎn)產(chǎn)品177款，占比18.5%。進(jìn)一步細(xì)分來看，年金保險(xiǎn)是主流，占比55.4%；兩全保險(xiǎn)約占三成。

在選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)，不少人表示，不只看產(chǎn)品“貨架”的豐富度，還看與自己的適配度。目前保險(xiǎn)產(chǎn)品看上去種類繁多，但業(yè)內(nèi)人士坦言，多數(shù)產(chǎn)品實(shí)質(zhì)差異不大，在名稱、保障內(nèi)容和思路上基本一致，缺乏針對(duì)性設(shè)計(jì)。

對(duì)此，不少金融機(jī)構(gòu)在客戶分層、產(chǎn)品特色設(shè)計(jì)、精準(zhǔn)匹配方面逐步發(fā)力。例如，針對(duì)年輕客群中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司推出“國(guó)壽鑫頤寶兩全保險(xiǎn)（2024 版）”，18至60周歲人群可選多種交費(fèi)期間與保險(xiǎn)期間；保障多元，含身故；收益穩(wěn)健，滿期給付基本保額，為養(yǎng)老提供堅(jiān)實(shí)保障。針對(duì)臨近退休人員，該公司主打“國(guó)壽鑫益豐年養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（分紅型）”。該產(chǎn)品配置養(yǎng)老年金、分紅金等中長(zhǎng)期收益，幫助客戶規(guī)劃持續(xù)的養(yǎng)老現(xiàn)金流，并可額外附加專屬護(hù)理險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“養(yǎng)老+健康”雙重保障。

產(chǎn)品先行的同時(shí)，服務(wù)也需持續(xù)升級(jí)，因?yàn)閷?duì)很多人來說，產(chǎn)品分類、稅收優(yōu)惠政策等還相對(duì)晦澀。

作為首批參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司持續(xù)打造產(chǎn)品與服務(wù)的“雙輪驅(qū)動(dòng)”。例如，在免稅普及上，中國(guó)人壽的銷售人員會(huì)用通俗易懂的案例，講解保費(fèi)扣除、收益征稅等稅收優(yōu)惠政策要點(diǎn)，協(xié)助客戶完成稅務(wù)申報(bào)。從最初咨詢到售后跟進(jìn)，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司保持高效、細(xì)致、專業(yè)的服務(wù)流程；又如為提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，在“中國(guó)人壽壽險(xiǎn)”手機(jī)APP端建立個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)，同時(shí)，產(chǎn)品入駐電子社保卡APP產(chǎn)品購(gòu)買專區(qū)、入駐石化金融APP等平臺(tái)，滿足更多消費(fèi)場(chǎng)景，提高購(gòu)買便捷性。

從“長(zhǎng)期主義”到“長(zhǎng)線布局”

2024年利率繼續(xù)下行，中長(zhǎng)期資金投資面臨資產(chǎn)配置產(chǎn)品相對(duì)單一、長(zhǎng)期收益承壓等諸多挑戰(zhàn)。兩會(huì)期間，“加快推動(dòng)養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金入市”“持續(xù)支持和引導(dǎo)企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金在監(jiān)管允許范圍內(nèi)不斷提升權(quán)益類產(chǎn)品投資比例”等也成為代表委員關(guān)注的焦點(diǎn)。

資金安全亦是個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的核心訴求，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司始終將客戶的這一關(guān)切置于首位，致力于讓客戶“投得安心、領(lǐng)得放心”。公司憑借超6萬億元的雄厚投資資產(chǎn)規(guī)模，精心構(gòu)建起“穩(wěn)健型 + 進(jìn)取型”雙輪驅(qū)動(dòng)的投資策略，以實(shí)實(shí)在在的數(shù)據(jù)，詮釋著對(duì)客戶養(yǎng)老資金的穩(wěn)健保障。

對(duì)個(gè)人而言，養(yǎng)老是一場(chǎng)人生的馬拉松；對(duì)于供給者而言，無論產(chǎn)品還是服務(wù)的創(chuàng)新優(yōu)化，亦或是穿越周期的穩(wěn)健投資，都應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)長(zhǎng)線布局。中國(guó)人壽在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上長(zhǎng)線布局背后，正折射了“長(zhǎng)期主義”戰(zhàn)略。

在日前召開的2025年工作會(huì)議上，中國(guó)人壽董事長(zhǎng)蔡希良用“服務(wù)大局、貢獻(xiàn)突出，頭雁領(lǐng)航、作用突出，成績(jī)優(yōu)異、成色突出”，充分肯定了2024年發(fā)展所取得的成效。他同時(shí)指出，公司要堅(jiān)守壽險(xiǎn)主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)決做強(qiáng)做優(yōu)做大，加速全面深化改革，深挖綜合金融潛能，努力建設(shè)發(fā)展卓越、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、協(xié)同高效、治理現(xiàn)代的世界一流壽險(xiǎn)公司。

養(yǎng)老是家事，更是國(guó)事。

作為一家有責(zé)任感和社會(huì)擔(dān)當(dāng)?shù)钠髽I(yè)，始終以人民需求為中心，做國(guó)家戰(zhàn)略的堅(jiān)定踐行者，在政策東風(fēng)與專業(yè)實(shí)力的雙重驅(qū)動(dòng)下，才能以領(lǐng)跑者姿態(tài)，書寫中國(guó)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。