轉載于：銀行家雜志｜作者：大連銀行博士后工作站課題組（課題組成員:王日爽、張梓靖、陳亮、劉素坤、徐明圣）｜責任編輯：楊生恒

2024年是實施“十四五”規劃的攻堅之年，中國銀行業進入了高質量發展關鍵階段。面對復雜的國內外環境，我國城商行堅守市場定位，調整業務結構，改善資產質量，強化資本管理，經營發展穩中有進，體現了較強的發展韌勁。

增速放緩，結構合理

資產規模增速有所下滑，但在行業中仍相對領先。2024年，城商行資產規模增速（8.95%）低于2023年，但高于其他類型商業銀行（見圖1）。在2024年銀行業資產規模增速普遍放緩的背景下，城商行資產規模增速能夠保持相對較小的降幅，主要得益于政策支持、區域經濟具有活力、經營策略相對靈活等多方面的優勢。

數據來源：國家金融監督管理總局

圖1 商業銀行2020—2024年資產規模增速變化情況

業務結構合理。截至2024年三季度末，樣本銀行①存款占負債的比例均值同比下降0.53%，原因在于：利率不斷下調，對于投資者的吸引力減弱；城商行主動增加負債的來源，降低對存款業務的依賴。樣本銀行貸款占資產的比例均值同比上升了0.7%。城商行遵循監管導向，加大對國民經濟重點領域和薄弱環節的貸款投放。

盈利承壓，多措并舉

營業收入增速上升，凈利潤增速下降。截至2024年三季度末，樣本銀行的營業收入增速和凈利潤增速均值分別為4.39%②和6.06%③。與上年同期相比，營業收入增速均值上升了2.51%；凈利潤增速均值下降了2.41%（見表1）。營業收入增速上升，但凈利潤增速不升反降，原因在于息差收窄。

表1 樣本銀行營業收入及凈利潤指標情況

數據來源：Wind

息差持續收窄。截至2024年三季度末，城商行的凈息差為1.43%，同比降低0.17個百分點，低于大型商業銀行（1.45%）、股份制銀行（1.63%）以及農村商業銀行（1.72%）（見圖2）。城商行息差收窄的主要原因在于貸款平均收益率明顯降低。2024年上半年，樣本銀行貸款平均收益率降低了0.35%，存款平均成本率降低了0.08%，前者遠高于后者（見表2）。2024年，城商行的貸款收益率下降主要是受政策利率的下調、對實體經濟實施讓利措施以及強化新發和存量房貸利率聯動的影響，盡管市場利率定價自律機制適時下發《關于禁止通過手工補息高息攬儲，維護存款市場競爭秩序的倡議》，遏制“手工補息”行為，有效降低了銀行負債成本，但仍未能抵消資產收益下滑所帶來的息差收窄壓力。

數據來源：國家金融監督管理總局

圖2 商業銀行2020—2024年第三季度凈息差比較

表2 樣本銀行存款平均成本率與貸款平均收益率

數據來源：Wind

資產利潤率相對較低。根據國家金融監督管理總局的統計數據，截至2024年三季度末，城商行的資產利潤率（ROA）為0.58%，同比降低0.03個百分點（見圖3），低于大型商業銀行（0.71%）、股份制銀行（0.74%）。在凈息差收窄的客觀環境下，如何有效提升資產利潤率，是城商行亟待解決的一項關鍵課題。

數據來源：國家金融監督管理總局

圖3 商業銀行資產利潤率（ROA）

多措并舉，改善盈利水平。2024年，城商行普遍意識到了盈利下滑的狀況，從多個角度進行改善。一是提升非息收入占比，降低對凈利息收入的依賴度。截至2024年三季度末，樣本銀行非息收入占比均值同比上升了3.28%。二是降低成本。截至2024年三季度末，樣本銀行成本收入比均值同比下降了0.72%。三是創新業務，利用城商行深耕區域、熟悉當地市場的優勢，開展特色業務。如富滇銀行發展沿邊金融和跨境金融，成為中國外匯交易中心人民幣對泰銖唯一一家直接交易做市商；吉林銀行大力開展韓元現鈔業務。

風險可控，不良回落

不良貸款率略有回落。2024年前三個季度，城商行不良貸款率分別為1.78%、1.77%和1.82%，均低于上年同期，且降幅大于銀行業平均水平（見表3）。按不良貸款率計算方式，分子端，城商行2024年第三季度末不良貸款余額為5613.6億元，同比增加195億元，增速為3.5%（低于同期銀行業平均增速1.2個百分點）；分母端，正常類貸款余額持續攀升，兩側協同發力，有效提升資產質量。多數樣本銀行不良率較上年末持平或略有下降，資產質量小幅優化。其中，成都銀行深耕川渝，基建優勢明顯，業務結構持續優化，不良率實現9年連降。

表3 商業銀行不良貸款率(%)

數據來源：國家金融監督管理總局

損失類貸款規模持續擴張。從分級角度看，城商行次級類貸款占比逐年下降，2024年第三季度較2023年同期下降5個百分點；而損失類貸款余額和占比均有所提升，2024年第三季度末損失類貸款余額為1582億元，同比上漲23.4%（見表4）。損失類貸款占比攀升將直接引發壞賬損失增加，降低銀行資本充足率。

表4 城商行不良貸款構成

數據來源：國家金融監督管理總局

撥備覆蓋率稍顯不足。城商行2024年前三個季度撥備覆蓋率分別為191.24%、192.35%和188.95%，低于銀行業平均水平，與國有大行和股份制銀行仍有差距（見表5）。據中國人民銀行發布的《金融穩定報告（2024）》，約68%城商行位于綠區（安全邊界內），但11%機構處紅區（已倒閉、被接管或撤銷），表明中小銀行改革化險后存量風險得到緩解，但部分機構仍需提高撥備水平。

表5 商業銀行撥備覆蓋率(%)

數據來源：國家金融監督管理總局

流動性充裕

流動性比例保持穩定。根據《商業銀行流動性風險管理辦法》按資產規模分類監管流動性風險 的規定，優質流動性資產充足率（HQLAAR）和流動性比例（LR）是監管中小銀行的重要指標。 2024年前三個季度，城商行LR分別為82.53%、87.87%和91.34%，逐季提升并高于銀行業平均水平； 樣本銀行的LCR均不低于100％，且多數樣本的LCR均高于同期銀行業均值（見表6）。 這表明城商行整體滿足監管要求，能有效抵御流動性風險。 央行2024年9月下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，為銀行業流動性提供了堅實保障。

表6 商業銀行流動性比例(%)

數據來源：國家金融監督管理總局

合格優質流動性資產配置規模分化明顯。樣本銀行優質流動性資產規模波動較大，兩極分化現象凸顯。其中，西安銀行、南京銀行同比增速分別上升72.84%、53.72%；部分樣本銀行的指標降幅較大（見表7）。這種分化現象反映了不同銀行在流動性風險管理方面存在差異。部分城商行更注重收益性，在配置合格優質流動性資產時相對保守，避免流動性資產規模過高對收益產生負面影響；部分城商行風險管理能力較弱，在配置合格優質流動性資產時難以準確判斷各類資產在壓力情景下的變現能力，導致配置資產缺乏針對性。

表7 樣本銀行流動性風險指標情況

數據來源：樣本行2024年半年報（凈穩定資金比例依據原中國銀保監會2018年發布的《商業銀行流動性風險管理辦法》計算）

凈穩定資金比例整體提升。截至2024年6月末，超半數樣本銀行的凈穩定資金比例提升超2個百分點（見表7）。面對可轉債轉股難度大、合格戰略投資者短缺、專項債受益有限等挑戰，多數城商行通過加強流動性監測、優化現金流管理、提升資產負債匹配度、平抑期限錯配風險等方式，有效增強了優質穩定性資金來源。

公司業務穩健發展

對公貸款規模穩中有升。截至2024年6月末，樣本銀行對公貸款規模同比增長17.95%，較上年同期提高1.08個百分點（見圖4）。中央穩經濟政策加強對中小微企業、綠色產業和科技創新企業的支持，城商行積極響應；區域經濟回暖，企業投資擴產需求增加，城商行精準對接地方產業；城商行加速金融科技應用，優化貸款流程。以上因素共同推動城商行對公貸款規模與增速雙增長。

數據來源：Wind

圖4 樣本銀行公司貸款規模及增速

對公存款規模增速回彈。截至2024年6月末，樣本銀行對公存款同比增長8.56%，比上年同期提高4.52個百分點（見圖5）。2024年，城商行對公存款增速提升得益于：國內經濟復蘇，企業盈利增強，現金流改善，帶動城商行存款增長；監管部門在加大利率管控時對不同類型銀行采用差異化定價標準，城商行能夠制定更具競爭力的存款利率，對自身存款業務產生積極影響。

數據來源：Wind

圖5 樣本銀行公司存款規模及增速

注重內涵式高質量發展。2024年，城商行對公業務的主要策略：一是數智化轉型，提升服務效率與客戶體驗；二是聚焦區域特色產業與重點領域，深化科技金融、供應鏈金融服務，助力地方經濟高質量發展；三是踐行社會責任，綠色金融成為關鍵發力點，為“雙碳”目標貢獻力量（見表8）。

表8 部分城商行對公業務內涵式高質量發展的主要舉措

資料來源：根據互聯網公開信息整理

零售業務增速回落

個人存款增速下降明顯，存款定期化趨緩。2024年上半年，樣本銀行個人存款規模同比增長18.88%，較2023年同期（29.03%）下降10個百分點，下降幅度較大（見圖6）。2024年，銀行存款利率持續多次下調，疊加股市整體回暖、理財產品回報率相對較高、人們消費需求開始反彈等因素，導致資金從銀行流向股市、理財產品和消費領域，因此個人存款增速下滑。盡管存款定期化趨勢有所放緩，但樣本銀行內定期存款的占比仍然相對較高（見圖7）。

數據來源：Wind，樣本銀行2024年半年報

圖6 樣本銀行個人存款及定期存款增速

數據來源：Wind，樣本銀行2024年半年報

圖7 樣本銀行個人存款業務結構

個人住房貸款占比持續下降。2024年個人住房貸款占個人貸款總額的比例為36.15%，近年來首次低于個人經營貸款占比（38.71%）（見圖8）。個人住房貸款余額占比整體下降的原因可能在于：房地產行業整體呈下行的趨勢，購房者觀望情緒濃厚、購買意愿降低；另一方面，各地公積金政策降低貸款門檻和商轉公積金條件，并且降低公積金貸款利率，導致商業性住房貸款提前還款，轉公積金貸款。

數據來源：Wind（剔除缺失數據的吉林銀行）

圖8 樣本銀行各類個人貸款占比情況

數字賦能零售創新，精準便捷安全。2024年，城商行在渠道和業務服務模式上不斷創新，利用數字化渠道提供便捷的服務。以手機銀行App為例，2024年第三季度手機銀行數字競爭力前100名中，城市商業銀行共有43家，其中樣本銀行有12家，城商行的數據競爭力較強（見表9）。

表9 樣本銀行手機銀行數字競爭力

資料來源：零壹智庫——2024Q3手機銀行數字競爭力排行榜

TOP100

普惠金融蓬勃發展

普惠業務增長顯著。截至2024年三季度末，城商行普惠型小微企業貸款余額為42606億元，占全部貸款的比重為13.08%，同比增長11.90%。2024年上半年，樣本銀行中有6家城商行普惠小微企業貸款余額超過1000億元，其中北京銀行以2874億元排名第一，且增速最快，為36.21%（見圖9）。

數據來源：根據樣本銀行2023—2024年半年報整理

圖9 樣本銀行普惠型小微企業貸款業務開展情況

數字普惠金融發展加速。2024年，普惠金融迎來重大變革，核心在于數字化水平提升。數字普惠金融利用數據分析能力，為不同客戶定制專屬方案，提高精準服務能力，顯著提升服務質量和效率，有效緩解小微企業和長尾客戶融資難狀況（見表10）。

表10 樣本銀行發展數字普惠金融的主要舉措

資料來源：根據互聯網信息整理

資本管理成效顯著

資本充足率水平有所提升。截至2024年三季度，城商行資本充足率為12.86%，仍低于大型銀行（18.26%）和股份制銀行（13.8%）的資本充足率，但比上年（12.54%）明顯提升（見圖10）。城商行的資本充足率仍然低于大型銀行和股份制銀行，但差距正在縮小，說明城商行資本管理能力正在逐步增強。

數據來源：國家金融監督管理總局

圖10 商業銀行第三季度資本充足率

資本計量新規效果顯現。自2024年1月1日《商業銀行資本管理辦法》實施以來，城商行積極應對，資本管理成效顯著。一是風險加權資產占比壓降，樣本銀行風險加權資產占總資產比例的均值為66.39%，處于近5年來的最低水平（見圖11）。二是發債規模提高，2024年城商行二級資本債和永續債發行規?？偤瓦_2471億元，是2023發行規模的2.15倍（見圖12）。三是增資擴股提速，四川天府銀行、烏海銀行、內蒙古銀行等多家銀行均在2024年完成增資擴股。

數據來源：Wind數據庫

圖11 樣本銀行風險加權資產占總資產比例的均值

數據來源：Wind

圖12 城商行發行二級資本債和永續債的規模

數字化轉型穩步推進

深化數據治理與應用，釋放數據價值。2024年，城商行數字化轉型提速，推進數據標準化，構建資產目錄，強化外部數據應用；加強數據分析，建立精準營銷和運營分析模型，優化智能決策平臺，滿足金融科技發展和客戶需求升級的新要求（見表11）。

表11 部分城商行數據治理開展情況

數據來源：根據互聯網資料整理

加強金融科技投入，推動技術創新。盡管2022年以來城商行經營普遍承壓，但金融科技投入依然不減?！吨行°y行數字金融發展研究報告（2024）》顯示，28.57%的受訪銀行金融科技投入占比達5%—10%，80%以上的受訪銀行這一占比超2%。城商行持續加大對AI、大數據、大模型、區塊鏈等前沿技術的投入，以科技手段不斷推進業務與管理的優化（見表12）。

表12 部分城商行新技術應用實踐情況

數據來源：作者根據互聯網資料整理

結束語

2024年，面對利率下調、息差收窄、有效信貸需求不足等困難，城商行積極應對，展現出強大的韌性。展望2025年，我國經濟運行仍面臨諸多挑戰，但經濟長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。城商行需要保持戰略定力，靈活調整策略，探索適合自身發展的“破局”之道，為推動經濟高質量發展貢獻力量。

注：①本文選取了北京銀行、上海銀行、寧波銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行、成都銀行、重慶銀行、貴陽銀行、西安銀行、長沙銀行、青島銀行、鄭州銀行、哈爾濱銀行以及吉林銀行共15家城商行作為研究樣本。

②吉林銀行該數據變化過大，因此均值不包含該銀行。

③吉林銀行該數據缺失，因此均值不包含該銀行。

文章刊發于《銀行家》雜志2024年第3期「商業銀行」欄目

THE END

轉載聲明：本微信公眾號刊登的文章僅代表作者本人觀點，不代表中國普惠金融研究院及本微信公眾號觀點