何為在股市中頓悟：就是突然有一天你發(fā)現(xiàn)原來在股市中賺錢是如此簡單，按照自己的操作策略，好像明天又該買進哪只股票了！連自己都不相信自己就這樣掌握了股市的盈利之道！這種感覺就好比是我們小時候?qū)W騎自行車一樣，父母也教給了我們騎自行車的一些方法，但是始終不得要領(lǐng)，經(jīng)過很多次的摔跌，突然有一天你可以獨自騎行幾十米了！ 作為一位老股民，我給大家分享一下自己有所感悟的一些曲折過程！或許對現(xiàn)在還在股市迷茫的你有所幫助！

談談我所認識的中國股市

中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對于一個從一窮二白的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。

在這30年里，中國股市以中小個人投資者為主，由于市場機制的不完善，規(guī)章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規(guī)范等等各種原因，絕大多數(shù)投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉(xiāng)股市之發(fā)達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。

我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結(jié)構(gòu)不同等等各種因素不談，僅僅就發(fā)展的時間長短上來說，歐美發(fā)達股市已有數(shù)百年歷程，已處于各方面都成熟穩(wěn)重的中年期，而中國股市，相比之下，才處于少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。

所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那么，中國股市近30年以來，有哪些市場現(xiàn)象和相對規(guī)律？

1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經(jīng)濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。

2、中國股市行情和宏觀經(jīng)濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經(jīng)濟面好壞往往都是提前或滯后在股市反映。

3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。

4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。

5、中國股市經(jīng)常消息滿天飛，但多數(shù)消息往往都是預謀策劃出來的。

6、中國股市炒股不講究方法，只講究結(jié)果，能長期穩(wěn)定多數(shù)盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內(nèi)的結(jié)果成敗是唯一的檢驗標準。

7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。

8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉(zhuǎn)換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。

9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。

10、中國股市當市場看多與看空分歧人數(shù)差不多時，往往行情都沒有結(jié)束。但當大多數(shù)人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結(jié)束。

11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是盡量讓盈利多過虧損。

12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下得夠大，最終幾乎所有的坑洼基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發(fā)生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。

13、中國股市里，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。

14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。

15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。

16、中國股市，大盤是大環(huán)境，絕大多數(shù)個股的長期走勢都是與它相同或相近的。

17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對的，也僅僅是大多數(shù)情況下如此。

從技術(shù)的角度探討一般股民失敗的原因，自然可以歸納出好多條，我這里僅從人性的角度，用心理分析的方法，來看看一般股民在股市當中何以宿命般地會遭遇失敗的命運。

做短線堅持“二不碰”

一、錯陰斬殺

1、形態(tài)認識

錯陰斬殺，由兩根大陰線組成。第二根大陰線為大幅高開又大幅低走，收盤價比第一根大陰線的收盤價還要低。如此形成兩根錯綜連接的大陰線，K線形態(tài)如圖所示。

2、技術(shù)含義

錯陰斬殺，顧名思義，錯綜連接的兩根大陰線斬殺投資者，這是股價將繼續(xù)下跌的標志。很多投資者以為第一根大陰線預示著空方力量衰減，股價將見底.

在第二天股價高開，并有小幅上沖的動作后，空方馬上展開了無情的進攻，將多頭的上漲夢擊碎，股價大幅下挫，將當天高開搶貨的投資者套住，收盤股價更是較上一個交易日還要低。如果這樣的K線組合伴隨著較大的成交量，則表明主力趁反抽已堅決出貨，股價還會繼續(xù)下跌。

點睛：

1、錯陰斬殺K線組合由兩根大陰線組成，第二根大陰線高開低走。

2、錯陰斬殺K線組合的出現(xiàn)，是股價將下跌的標志，投資者應當賣出。

3、如果第二根陰線成交量較大，下跌信號更明確。

4、無論該K線組合出現(xiàn)在股價運行的什么區(qū)域，都是明顯的賣出信號。

二、死亡墓碑

1、形態(tài)認識

死亡墓碑，由兩根K線組成，第一根為大幅震蕩的高開低走陰線，一般為錘頭線或T字線，第二根為一根長陰線，高位連續(xù)的兩根陰線，如同主力為散戶豎起的一座墓碑，K線組合如下圖所示。

2、技術(shù)含義

死亡墓碑，聽名字就讓人有些毛骨悚然。自然，這樣的K線出現(xiàn)后，我們應該保持高度的警惕，因為這是一組股價見頂?shù)腒線組合。通過前面的學習，我們知道，長下影的錘頭線和T字線都是股價轉(zhuǎn)勢的信號，而再加上死亡墓碑的確認，下跌的信號就得到了加強。因此，凡是在高位見到死亡墓碑，我們都應該先行賣出，以規(guī)避風險。

這兩根K線就形成了一組高位的死亡墓碑。前面這把“錘子”用力地(放量)刻出后面這座高高的墓碑，這是主力向散戶索命的標志。如果投資者不學習基本知識，此時追進去，就如同自告奮勇跳入刀山火海，最后死無葬身之地!

點睛：

1、死亡墓碑K線組合由錘頭線和陰線組成，陰線為中陰線或大陰線。

2、死亡墓碑K線組合的第二根陰線如果低開，見頂信號更強。

3、死亡墓碑K線組合變異為T+陰線時是見頂信號，部分個股短期殺跌后略有反彈。

4、如果第一根為長實體的錘頭，且為高開低走的假陰線，則為墓碑在前，也是明顯的見頂信號，投資者要高度警惕。

除了以上兩種見頂下跌形態(tài)外，還有幾種下跌形態(tài)也值得我們?nèi)プ⒁猓?/p>

(一)高位雙大量，賣出要趕忙

股價運行到高位后，連續(xù)出現(xiàn)兩天放出大量，表明多方投入過急，所以在第二天放量時是賣出時機，后市多有一跌。

有的時候賣出了又漲了一點，這個時候應該把最后的利潤留給別人。如果是在下降途中出現(xiàn)高位放大量，判斷方法是與前一日相比，如果比前一天量大，也是賣出信號;

如果是綠色放量，應在當天之前賣出，防止第二天低開低走。下圖所示的是錫業(yè)股份的K線圖，11月11號周五和11月14號周一連續(xù)兩天放大量，后市開始有一波下跌。

(二)長箭射天，跌在眼前

這個形態(tài)指的是股價在高位出現(xiàn)一根長上影線小實體K線。這種形態(tài)在股價任何部位都可出現(xiàn)，但只有在高位才是賣出信號。

至于判斷股價是否在高位，要用到其他方法，一般來說如果長上影線再加上量放的很大，則長箭射天成立，絕大多數(shù)是賣出信號。

具體形態(tài)如下圖所示，這個是浦東建設K線圖，在2016年4月15日收了一根長上影線小實體陽線， 在接下來的一兩個月都是下跌為主。

(三)長陰夾星 賣出逃命

這個形態(tài)指的是股價在高位出現(xiàn)一顆星和一根大陰線。該形態(tài)由兩根蠟燭線組成，其中星形K線不分陰陽，上下影線可有可無，但陰線的實體要求要大，陰線的收線價應該低于星線的最低點，這是一個典型的賣出信號。

這種形態(tài)一般出現(xiàn)在相對或絕對高位，在成交量上體現(xiàn)為星形線成交量大，陰線成交量小。下圖所示的是一個典型的長陰夾星形態(tài)，后市也是下跌的。

以上三個K線形態(tài)如果出現(xiàn)，大多數(shù)都是看跌的，要抓緊賣出股票。但是投資無絕對，有的時候還是要根據(jù)其他技術(shù)面分析以及基本面的情況，做出最正確的決定。

心態(tài)對于炒股有多重要？

心態(tài)好壞是事業(yè)成功的基石。也是炒股成功的一個前期。這是先于技術(shù)的。每一個炒股高手心理素質(zhì)都很好，因為高超技術(shù)都是不斷細致觀察、科學的總結(jié)。需要人細心，有耐心、有恒心，而且要不斷面對挫折、失敗。沒有好的心理素質(zhì)，根本學不到高超技術(shù)。有誰見過哪個人素質(zhì)不好卻技術(shù)高超，長久成功。一次、兩次靠運氣的成功只會加快一個低素質(zhì)的人的徹底失敗。

技術(shù)的好壞是你知道多少正確的客觀知識，而心態(tài)好壞就是在應用時能把知識正常發(fā)揮出多少。技術(shù)的學習需要好的心理素質(zhì)，技術(shù)的發(fā)展同樣需要心理素質(zhì)好。

“如果股民朋友一買就漲，持股狀況總是綽綽盈余，賣或不賣兩可之間，誰的心態(tài)能不好。”這叫心情好，有的人，碰巧做好一只股票后，就洋洋得意、驕傲自大盲目樂觀，這是心理素質(zhì)差。

同樣的被套10％，心理素質(zhì)不一樣的人反映差別是很大的，有的很冷靜，有的心里亂糟糟，不能正常思維判斷了。

所以炒股就是炒心。無論技術(shù)多好的人，無論運氣多好的人在股票市場，判斷失誤，遭遇挫折都是常事，股市對每個人來說時刻都是新的挑戰(zhàn)。股市需要智商，也需要情商。

做股票由三大構(gòu)成：股票技術(shù)（包括技術(shù)分析和基本面分析）、資金管理、心態(tài)控制和紀律。

心態(tài)是個瓶頸，能限制你股票技術(shù)的發(fā)揮和資金管理的效力。舉個簡單例子：在30厘米的木板上行走，10米是人人都具有的技術(shù)，在這個木板距離地面20里面的時候大家都能輕松走過去，但要是這個木板距離地面30米那，恐怕沒幾個人能走過去了，這就是技術(shù)和心態(tài)的關(guān)系。另外做其他工作有壓力往往有動力，但做股票壓力大了往往適得其反。還有就是除了少數(shù)人天生心理素質(zhì)強些，大部分人技術(shù)和心態(tài)、紀律都是練出來的。磨練這個詞就很形象，在一次次的交易、分析中自己不斷的和自我辯論、爭奪、沖突、說服、克制，慢慢的自我控制能力都加強了，但也有少數(shù)人崩潰了。練技術(shù)可能需要100次，練心態(tài)和紀律就得需要500次。練技術(shù)可能需要4年，練心態(tài)和紀律就的需要10年。

投資者不能碰的心理“紅線”

如果說低調(diào)是弱者的哲學，那么驕傲或者說高調(diào)，也絕非強者的智慧。所謂“山外青山樓外樓，強中自有強中手”，從比較長遠的角度來看，強者僅僅只是一時的強者，成功也僅僅只是一時的成功，而驕傲，只是缺乏長遠和廣闊眼光的人才會犯的低級錯誤。作為一名比較成熟的投資者，一定是將驕傲視為自己的最大威脅，一旦被這種負面心理情緒所左右，那么失敗的到來只是時間的問題。

首先，驕傲是一種對別人的不尊重。在傲慢的表情和言談舉止中，人們可能迫于形勢采取迎合的姿態(tài)。但對于這種尊嚴受辱的事情，沒有任何人是能夠欣然接受的，他們多半會默默記在心中，即使當面沒有表現(xiàn)出任何不悅，背地里也免不了一番咒罵。如果條件允許.這些屈辱很可能會“奉還”到驕傲者的頭上，大多數(shù)時候.驕傲者也只有到了這個時候才能明白自己的行為造成了多么嚴重的后果。所以，一個人哪怕取得了再大的成功，只要稍微有一點顧及他人感受的意識，就不會產(chǎn)生驕傲的情緒。

而對于投資者來說，驕傲造成的傷害更容易致命。在現(xiàn)實的市場活動中，幾乎每個商家都高喊著“顧客就是上帝”的口號，但真正能做到這一點的商家，卻少得可憐。在這句口號中，實際也蘊含著一個亙古不變的道理，那就是投資者的利益是由顧客創(chuàng)造的。所以通常情況下，投資者都能夠認真對待顧客。但是.我們也經(jīng)常可以看到一些“店大欺客’的事情，比如強買強賣，價格壟斷，灰色價格，等等，都是因為商家在企業(yè)做大之后，產(chǎn)生了驕傲心理，認為是顧客上門求著交 易。更有甚者形成產(chǎn)業(yè)壟斷，仗著“只我一家，別無分店”，而大肆侵占顧客的權(quán)益。當顧客為了維護自身權(quán)益而與之發(fā)生糾紛時，這些商家完全不把顧客放在眼里，目中無人、驕傲的態(tài)度滋于言表。對于這樣完全與消費者形成對立的商家。如果消費者有一點選擇余地.絕不會去光顧。

如果我們細心地進行觀察就不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實生活中越是一些身份崇高的人，就越是一副老好人的姿態(tài)，唯恐對別人的尊重做得不夠到位。反倒是那些孤假虎威的人，一個個目中無人、驕傲無比，自以為威嚴無比，其實只會讓人蔑視。當面對此類問題的時候，投資者應該謹記，尊重是靠別人贈予的，在對待顧客時，驕傲的舉動將無異于自殺。當然，避免驕傲并不是讓投資者唯唯諾諾，沒有底線.而是要保持一種適度的自信。那么，驕傲和自信應該怎樣區(qū)別呢?一般來說，自信是一種肯定和確認，而驕傲則是一種無限膨脹。

從主力建倉到出貨，籌碼分布的演變順序

從主力建倉到出貨的完整周期中，籌碼分布呈現(xiàn)清晰的四階段演變規(guī)律，其密集程度、峰位移動及發(fā)散形態(tài)構(gòu)成核心趨勢信號。以下為系統(tǒng)化解析：

一、建倉階段：籌碼分散→單峰密集

核心邏輯：主力在低位區(qū)域吸籌，市場持倉成本向底部集中。

1. 底部震蕩期

- 籌碼特征：

- 籌碼呈現(xiàn)高位分散（套牢盤占比>60%）與低位稀疏并存（如中國平安2023年Q4）

- 籌碼峰由上向下移動，底部出現(xiàn)初步密集區(qū)（如貴州茅臺2022年11月雙底）

- 技術(shù)信號：

- 底部籌碼峰占比持續(xù)增加（從15%升至30%）

- 套牢盤減少速度加快（周度減少5-8%）

2. 吸籌突破期

- 籌碼特征：

- 形成低位單峰密集（籌碼集中度<15%）

- 底部獲利盤占比超過50%（如寧德時代2023年9月）

- 案例驗證：

- 比亞迪2023年10月黃金坑突破時，底部籌碼峰占比達42%

二、洗盤階段：籌碼上移→雙峰密集

核心邏輯：主力通過打壓清洗浮籌，籌碼分布呈現(xiàn)短期調(diào)整特征。

1. 暴力洗盤期

- 籌碼特征：

- 底部籌碼減少10-15%，部分籌碼上移至洗盤區(qū)間

- 形成上下雙峰結(jié)構(gòu)（如東方財富2023年11月）

- 技術(shù)信號：

- 獲利比例從80%驟降至30%（如瀘州老窖2023年11月）

- 籌碼集中度上升（從12%增至18%）

2. 平臺整理期

- 籌碼特征：

- 上方套牢峰逐漸消化（減少至25%以下）

- 底部籌碼峰重新密集（集中度<12%）

- 案例驗證：

- 五糧液2023年10月洗盤后，底部籌碼峰占比回升至35%

三、拉升階段：籌碼發(fā)散→多峰密集

核心邏輯：市場跟風盤推動股價上漲，籌碼呈現(xiàn)向上發(fā)散趨勢。

1. 溫和抬升期

- 籌碼特征：

- 底部籌碼峰占比緩慢下降（周度減少3-5%）

- 形成階梯式多峰結(jié)構(gòu)（如寧德時代2023年12月）

- 技術(shù)信號：

- 獲利比例維持在70%以上

- 籌碼峰間距逐漸擴大（如比亞迪2023年11月）

2. 加速主升期

- 籌碼特征：

- 頂部出現(xiàn)新的密集峰（如競業(yè)達2023年10月）

- 底部籌碼占比降至20%以下（如中通客車2023年6月）

- 頂部預警：

- 籌碼峰間距收窄（如贛鋒鋰業(yè)2023年12月雙頂）

- 高位換手率連續(xù)3日>15%（如新東方在線2023年7月）

四、出貨階段：籌碼高位密集→向下發(fā)散

核心邏輯：主力派發(fā)籌碼導致市場成本向高位集中，隨后快速分散。

1. 高位派發(fā)期

- 籌碼特征：

- 形成頂部單峰密集（集中度<18%）

- 底部籌碼消失（占比<5%）

- 技術(shù)信號：

- 套牢盤占比從20%驟升至60%（如比亞迪2023年11月）

- 籌碼分布呈現(xiàn)"倒三角形"（如恒瑞醫(yī)藥2023年8月）

2. 持續(xù)下跌期

- 籌碼特征：

- 籌碼峰快速下移（周度移動10-15%）

- 形成低位稀疏+高位密集的"雙峰倒掛"（如隆基綠能2023年12月）

完整籌碼演變圖譜

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高位分散 → 低位密集 → 雙峰結(jié)構(gòu) → 多峰發(fā)散 →

高位密集 → 向下發(fā)散 → 底部稀疏 → 重新密集

實戰(zhàn)操作策略

表格

階段 籌碼識別要點 操作建議 籌碼止損位

建倉期 低位單峰+套牢盤減少 分批低吸 跌破籌碼密集區(qū)下沿

洗盤期 雙峰密集+底部籌碼穩(wěn)定 平臺突破時加倉 洗盤區(qū)間籌碼峰下沿

拉升期 多峰發(fā)散+底部籌碼鎖定 持有至底部籌碼消失 高位籌碼峰下沿

出貨期 頂部密集+底部籌碼清空 果斷清倉 跌破高位籌碼峰10%

關(guān)鍵注意事項

1. 籌碼集中度指標：

- 低位單峰：集中度<15%（如貴州茅臺2022年11月）

- 頂部風險：集中度>25%（如贛鋒鋰業(yè)2023年12月）

2. 籌碼穿透率驗證：

- 建倉期：正穿透率（股價上漲時穿透籌碼區(qū)）

- 出貨期：負穿透率（股價下跌時穿透籌碼區(qū)）

3. 籌碼與成交量共振：

- 低位密集區(qū)放量突破（如寧德時代2023年9月，成交量放大2倍）

- 高位密集區(qū)縮量滯漲（如恒瑞醫(yī)藥2023年8月，成交量萎縮至均量線40%）

4. 跨周期驗證：

- 周線籌碼峰更可靠（如比亞迪2023年10月周線籌碼密集）

- 月線籌碼用于長期趨勢判斷（如貴州茅臺2022年11月雙底月線信號）

案例解析

- 貴州茅臺2022年10-12月：

1. 建倉期：底部籌碼峰占比從18%升至32%

2. 洗盤期：籌碼峰上移但底部仍保留25%

3. 拉升期：多峰發(fā)散，頂部出現(xiàn)新密集區(qū)

4. 出貨期：2023年2月頂部籌碼占比達58%

- 競業(yè)達2023年10月：

1. 主升浪：底部籌碼占比從35%降至8%

2. 見頂信號：頂部籌碼集中度達28%，換手率連續(xù)5日>20%

通過籌碼分布與量價關(guān)系、均線系統(tǒng)、K線形態(tài)的四維分析，可精準捕捉主力運作節(jié)奏，實現(xiàn)全周期操作。

以上內(nèi)容僅供學習交流，不構(gòu)成投資建議，不作為投資決策的依據(jù)。股市有風險，投資需謹慎！