隨著CRIC《2025年一季度中國房地產企業代建排行榜》發布，一季度代建行業格局浮出水面。

數據顯示，2025年1-3月代建新增規模TOP20企業總量同比增加6%。而2024年全年代建行業增速為17%。行業增速進一步放緩，代建項目獲取難度不斷增加。

一季度代建市場新拓規模集中度繼續保持高位，新拓規模TOP5集中度超過五成。超半數企業新拓面積同比增長。

一季度代建行業呈現出“頭部穩健、腰部發力”的格局，TOP10企業迎來新一輪洗牌。

2025年一季度，代建新增規模TOP20企業新增簽約建面4534萬平方米，同比增加6%，較2024年全行業17%的增速進一步放緩。

其中，綠城管理仍然以“斷層”優勢保持龍頭地位，一季度新拓面積達到897萬平方米，幾乎是第二名的2倍。

除了綠城管理以外，旭輝建管、潤地管理、藍城集團3家企業新增建面超過300萬平方米，這些項目主要以政府代建項目新拓為主，其中旭輝建管一季度政府代建比例達到56%，潤地管理政府新簽規模約301萬平方米。

新增建面在200-300萬平方米區間的企業有6家，包括金地管理及龍湖龍智造、金科金建管等“后”入局企業。

另外，近半數企業新增建面在200萬平方米以下。

一季度代建市場新拓規模集中度繼續保持高位。

TOP1-5企業新拓規模合計為2346萬平方米，占比達到52%。其次TOP6-10占比25%。也就是說，TOP10企業新拓規模占比達到了77%。

行業新拓保持高集中度，是頭部企業積極拓展與委托方主動選擇頭部代建企業的雙向結果。

值得注意的是，隨著競爭愈發激烈，頭部企業集中度略有下降。

一季度新拓規模TOP3企業的新拓建面占20強總和的38%，比2024年一季度占比減少7個百分點，新拓規模TOP5集中度降幅同樣為7個百分點。

聚焦到企業來看，新拓T0P20企業中有12家一季度新增規模同比上漲。

其中，同比漲幅超過100%的企業以“新入局”且房地產主業經驗豐富的企業為主，包括龍湖龍智造、招商建管、東原睿建、遠洋建管和建發更新建設等典型企業。

此外，潤地管理、金地管理等相對較早入局代建的企業，一季度新拓規模保持在TOP5水平，且新拓建面同比也表現為正，同比增幅分別達到44%和15%。

相較之下，TOP10之后企業變動幅度較大，與2024年一季度相比，變動率達到60%，部分去年同期新拓維持80萬平方米左右的企業，2025年一季度均未有新項目入賬。

值得注意的是，“腰部”企業發力使得一季度新增規模TOP10位次迎來洗牌，比如騰云筑科由2024年全年第14位躍升至一季度第7位，龍湖龍智造由第9名升至第6。TOP5企業雖未有變動，但去年排名第3位的藍城集團今年一季度被潤地管理替代。去年位列TOP10的藍綠雙城則在一季度掉出TOP10行列。

整體來看，一季度代建行業呈現“頭部穩健、腰部發力、尾部變動劇烈”的格局，行業面臨新一輪洗牌。

一季度代建企業新拓規模增速放緩，意味著代建項目獲取難度不斷增加，由于優質的代建項目有限，對于企業而言，未來在代建市場勢必將迎來一場激烈且艱難的市場份額之爭。

附：2025年一季度中國房地產企業代建新增規模TOP20