突發(fā)利好 下周領(lǐng)漲

昨天晚上，市場突發(fā)了一條利好消息。據(jù)財聯(lián)社消息：美國海關(guān)與邊境保護(hù)局11日悄然發(fā)布了更新稅則，豁免了包含自動數(shù)據(jù)處理器、電腦、通信設(shè)備、顯示器與模組、半導(dǎo)體相關(guān)等類別商品的進(jìn)口稅率，不受“對等關(guān)稅”影響。

老特這一舉措有利于緩解美國消費者的高價擔(dān)憂，也有利于包括蘋果、三星在內(nèi)的電子巨頭，以及芯片巨頭英偉達(dá)，豁免包括中國產(chǎn)品。

從貿(mào)易數(shù)據(jù)看，2024年中國對美出口結(jié)構(gòu)中，智能手機、電腦及其他電子產(chǎn)品占比高達(dá)25-30%。這一政策轉(zhuǎn)向暴露出兩個關(guān)鍵信息：

一是，這意味著老特部分認(rèn)慫了。老特一開始?xì)鈩輿皼?，結(jié)果卻不得不悄悄修改規(guī)則。老美意識到，這場“對等關(guān)稅”付出的代價太大，最終只能選擇妥協(xié)。這就像是一個“硬漢”在現(xiàn)實面前低下了頭，承認(rèn)自己的政策不得人心。

二是，印證了所謂“科技產(chǎn)業(yè)鏈回遷美國”的口號缺乏可行性，特別是蘋果公司最新供應(yīng)鏈報告顯示，其產(chǎn)能仍然依賴中國，短時間內(nèi)想把蘋果相關(guān)產(chǎn)業(yè)遷回美國，這是不現(xiàn)實的。

根據(jù)羅森布拉特證券的預(yù)測，按照54%的關(guān)稅稅率，高端iPhone 16 Pro Max在美國的售價將從1599美元飆升至2300美元。如果按照145%的稅率，蘋果等于是自尋死路！在全球消費電子需求疲軟，漲價等于把市場拱手讓給華為、小米。

美國本土工人短缺、成本高昂，建設(shè)新工廠不僅成本高昂，而且耗時漫長，遠(yuǎn)水解不了近渴，況且蘋果連顆螺絲釘都要從外國進(jìn)口。蘋果只是冰山一角，美國科技圈的“災(zāi)難片”可能才剛剛開場。

特斯拉上海超級工廠產(chǎn)能占全球 40%，大量零部件從中國采購。英偉達(dá)芯片設(shè)計雖在美國，但制造嚴(yán)重依賴臺積電；萬億巨頭亞馬遜同樣不好受，亞馬遜平臺約30%的商品來自中國。這種情況下，老美妥協(xié)是非常正常的。

但，這項豁免并不適用于老特針對我們的另一項關(guān)稅措施：20%的關(guān)稅是為了向中國施壓，要求其打擊芬太尼以及其前體物質(zhì)的出口。這項關(guān)稅仍然有效，包括老特第二任期前實施的舊關(guān)稅，也沒有變化。彭博社報道評論稱，這是老特與我們毛衣沖突中首次出現(xiàn)的“軟化”跡象。

不過，這次關(guān)稅暫緩可能只是暫時的。它是基于一項初始命令做出的，該命令旨在避免同類產(chǎn)品被重復(fù)征稅。這項豁免措施同時也被視為是為未來新一輪、針對特定行業(yè)的關(guān)稅措施鋪路。比如，老美政府預(yù)計很快會針對半導(dǎo)體進(jìn)口發(fā)起新的調(diào)查等等，所以，后面的路還任重道遠(yuǎn)，大家還需繼續(xù)齊心協(xié)力，中國，加油！

老美這次妥協(xié)，利好最大的是消費電子、芯片半導(dǎo)體方向。上周五芯片半導(dǎo)體領(lǐng)漲帶動了市場人氣，大盤雖然漲幅不大，但兩市個股全線活躍，科技股就是市場的奠基石，是散戶的主心骨，只要科技股繼續(xù)活躍，大盤最終還是要站上3400點。

這里我們要提醒的是，上周五芯片半導(dǎo)體已經(jīng)啟動，周末出利好都是量化資金調(diào)倉的機會，所以，大家追漲需謹(jǐn)慎，每次你想大干一場的時候，結(jié)果，你都是被量化大干的。請注意關(guān)注趨勢巡航。