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摘要：

被光伏行業刷新三觀，簡直是把人圈進來再交贖金的騙局。“二次毀約”和“再三毀約”成常規操作。

撰文 | Shushu

編輯 | Tang

今年上半年，搶裝是光伏行業的關鍵詞。然而，一場場高風險賭局卻在等著光伏從業者。

開年的兩個重磅政策，《分布式光伏開發建設管理辦法》和《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知》（即“136號文”）的出臺，將光伏企業推入一場與時間賽跑的競賽。

政策規劃了兩個關鍵節點：4月30日，分布式光伏項目并網的最后期限，不能并網的需重新備案；5月31日，增量項目全面進入市場化競價。

這兩道“死線”成為壓頂的達摩克利斯之劍，迫使企業加速搶購，市場進入白熱化。

自3月起，主流組件價格從年初的0.6元/瓦一路上漲至0.8元/瓦，漲幅超過33%。在一些高電價保障區域，價格甚至逼近0.9元/瓦，市場一度出現“庫存清空、一天一價”的混亂局面。

所有光伏企業都在試圖抓住這波政策紅利窗口“搏命一戰”。

以成都某項目為例，若錯過5月并網期，其內部收益率（IRR）將從9.27%下跌至6.8%，投資回收期延長4年。巨大的收益落差讓企業喊出“砸了招牌也要先賺一票”的口號。

于是，光伏行業開始出現了一場場荒誕劇。

01--毀約潮騙局：先把人圈進來再交贖金

隨著組件價格暴漲，許多企業原先簽署的低價合同陸續遭到違約。

某企業在簽訂的6份組件采購合同中，4家供應商以各種理由單方面取消訂單，轉而將貨物以每瓦0.8元的高價轉售。

更極端的是“二次毀約”和“再三毀約”。

某組件企業先以“不可抗力”取消0.68元/瓦的訂單，隨后提出“加價10%可優先排產”，待客戶支付定金后又要求再漲5%，理由是“原材料價格波動超出預期”。

甚至有經銷商反映，合同雖已全款付款，仍被告知“低價不給貨”，緊接著便開始談漲價，但即便接受漲價，也可能繼續被毀約。

這一連串毀約行為迅速向下游傳導：“上游都毀約了，我們憑什么履約？”成為不少經銷商的共同心聲。

市場上一些原本0.7元/瓦鎖定的組件，被經銷商以0.83元/瓦轉賣，利潤率高達18.6%。

更夸張的是，還出現了“空手套白狼”的玩法——先收客戶全款鎖貨，再去倒逼廠家發貨，若漲價則退單套利。

鈦媒體曾采訪業內人士：簡直被刷新三觀，是把人圈進來再交贖金的騙局。

事實上，光伏行業毀約現象早已有之，特別是在行業處于上行周期時。彼時原材料緊缺，供需雙方普遍采用“長單”模式（長期采購協議）鎖定價格與供應。

2006-2011年與2020-2023年，是“長單模式”最盛行的兩個階段。在供不應求的背景下，買方通過長單保障供貨，賣方則可提前鎖定訂單量。

以2020年為例，光伏行業升溫，硅料極度緊缺，企業大規模簽署長單。硅料訂單從2020年的85萬噸增長至2022年的353萬噸，兩年間規模與數量幾乎翻倍。

這股熱潮隨后蔓延至組件、電池等其他環節，合同年限從3年拉長至5年，甚至達到8年。

然而，隨著2023年下半年行業急轉直下，大量企業陷入虧損甚至倒閉，長單紛紛“失效”，履約變得遙遙無期。

連龍頭廠商隆基綠能都曾被質疑其銷售長單“履約率不高”。華夏能源網曾根據公開信息粗略統計隆基綠能2024年硅料長單訂單量應達54.3萬噸，按1萬噸出5GW計算，可產出271GW硅片；而其官方出貨目標僅135GW，意味著至少一半長單被放棄或延期。

在如今的“搶裝潮”下，據不完全統計，2025年一季度已有至少13個分布式光伏項目因組件斷供宣布延期或終止，涉及裝機容量超58.6MW，直接經濟損失達2.5億元。

02--組件短缺：高價買到的卻是假貨

在大量毀約潮之后，為趕上430、531的政策節點，不少下游企業不得不四處尋貨，二線光伏組件企業都沒貨就找三線企業拿貨。

業內人士表示，有些光伏組件品牌聽都沒聽過，項目方也不管質量，就先買回去應付，所以連二手組件都有人買。

結果是假貨頻頻中招，產品質量堪憂。

部分代工廠見組件價格大漲，私自截留原本屬于品牌訂單的產能進行銷售，利潤遠超代工費。這類組件未經品牌審核，質量安全難以保障。

為趕交期，一些廠商將組件交付周期壓縮至72小時，設備稼動率飆升至120%，產線超負荷運轉下良品率大幅下降，僅為89%。

第三方檢測數據顯示，搶裝期間的組件壽命從正常的25年縮短至12年，衰減率甚至超出正常水平3倍。

此外，部分造假者還鉆政策空子偽造備案文件，還有的甚至騙取保證金，造假行為層出不窮。

假貨接二連三被曝光，多家頭部光伏企業接連發布打假聲明。

天合光能、愛旭股份于3月17日同時發布聲明強調，其僅通過自有品牌和指定經銷商渠道銷售產品，并直接警示部分“假貨”組件可能存在安全隱患。

此后，協鑫集成發布公告稱，發現市場上有部分商家未經投權，通過非正規渠道銷售疑似我司品牌的太陽能組件及相關產品，公司產品僅通過官方直銷及官方授權合作伙伴進行銷售。

4月7日，正泰新能也發布聲明，警示以非正規渠道銷售的光伏組件將面臨著多重風險，并明確了非正規渠道的甄別方法。

在各大廠商聲明中被頻繁提及的“未授權產品”，很有可能是來自此前提到的代工廠。

事實上，代工在行業內十分常見。品牌企業因產能不足或交期緊張，常將部分訂單委托他廠代工，由后者提供加工服務，最終交付客戶的產品依然貼有品牌方的商標。

尤其在當前組件供應緊張的背景下，“共享產能”成為代工廠的重要概念。通過OEM或ODM等方式，非品牌廠商為品牌方提供制造支持。

其中，OEM通常由品牌方提供設計與標準，代工方負責生產；而ODM則由代工廠提供完整解決方案。

因此，一些人認為代工產品不應直接被認定為“假貨”。但如果未經品牌方檢驗，未走官方授權流程，則企業通常不予質保，也不會承擔售后責任。

種種奇葩亂象之下，行業多米諾骨牌已開始倒下。

部分投資方已暫停2025年新的光伏項目立項，轉為觀望5月31日政策過渡期后的市場動向。

業內人士透露，去年底還活躍的央企集中式光伏電站招標，普遍以0.6元/瓦為成交價；但今年前幾個月，招標項目明顯減少。可見，連國央企也選擇觀望，靜待政策細則進一步明確。

歷史總是驚人相似。2018年國家發布《關于 2018 年光伏發電有關事項的通知》（稱“531新政”）曾引發行業雪崩，但最終催生了隆基、陽光電源等巨頭。

如今這場圍繞“搶裝”的市場混戰，也許正預示著新一輪行業洗牌的開始。

參考資料：

[1]財聯社：光伏打假！兩大光伏組件廠發布“防偽”聲明 搶裝潮下現未授權“假貨”

[2]投中網：光伏“搶裝潮”下來了

[3]光符：光伏搶裝潮下的魔幻現實：毀約、漲價、一片難求，誰在透支行業信用？

[4]華夏能源網：光伏長單“毀約潮”爆發：當初簽單有多豪橫，如今毀約就有多尷尬

[5] PV光圈見聞：2025光伏業生死局：漲價撕單、毀約再現，狂歡背后大洗牌？

[6]經濟觀察報：搶430 戰531 光伏業沖刺一百天

[7]鈦媒體：“即使砸招牌，也要賺這一票”，光伏“搶裝潮”下怪象迭出

[8]阿爾法工廠Green：光伏“搶裝潮”里的生死時速

[9]儲能研究院：不搶裝就出局？430光伏大限引發行業「集體焦慮」

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