文 | 貿(mào)行四海，作者 | 天巫

這場(chǎng)美國(guó)發(fā)起的針對(duì)全球的關(guān)稅戰(zhàn)，進(jìn)度條還沒拉過第二周。

但美方已經(jīng)兩次“小修改”了自己的政策。

繼4月9日主動(dòng)暫停75個(gè)國(guó)家的超高對(duì)等關(guān)稅實(shí)施后，4月11日又被扒出，美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局（CPB）在后臺(tái)悄然然修改了稅則，對(duì)智能手機(jī)、筆記本電腦、路由器等電子產(chǎn)品和零部件的進(jìn)口稅率進(jìn)行豁免。

一天后，4月12日，美方又進(jìn)行對(duì)外宣稱，針對(duì)電子產(chǎn)品及零部件的豁免只是暫時(shí)的，并表示對(duì)電子產(chǎn)品征收的單獨(dú)關(guān)稅“很快就會(huì)出臺(tái)”。

短短半個(gè)月時(shí)間內(nèi)，特朗普的關(guān)稅政策不斷調(diào)整，讓這個(gè)本就充斥著“不確定性”的年頭更加混沌。之前如火如荼的出海熱潮也似乎要被按下終止鍵。

現(xiàn)在大家公認(rèn)的確定性，恰如美國(guó)脫口秀節(jié)目的調(diào)侃，特朗普永遠(yuǎn)在變這點(diǎn)“永遠(yuǎn)不變。”

調(diào)侃歸調(diào)侃。我們中國(guó)人面對(duì)變局，從來都有“來都來了”的積極入世心態(tài)，這次也不例外。

「貿(mào)行四海]謹(jǐn)以此文，拋磚引玉，說說我們看到的這場(chǎng)全球經(jīng)濟(jì)大變局下的三大觀察點(diǎn)，也希望朋友們能分享自己的思考和解方。

時(shí)間：有限時(shí)間VS無限時(shí)間

“他們要打多久就打多久，一直打到完全勝利。”

4月10日，外交部發(fā)言人毛寧在社媒上發(fā)布了一段72年前的講話視頻。

這段講話視頻拍攝于1953年2月7日，時(shí)值抗美援朝的談判階段，表明了中國(guó)人不怕挑釁、不會(huì)退縮的決心和意志。

與我們“談，大門敞開；打，奉陪到底”的原則不同，發(fā)起關(guān)稅戰(zhàn)的特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)，則有著明顯的時(shí)間軸約束。

（貿(mào)行四海制圖）

從4月2日算起，我們可以看到美方發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)，是一場(chǎng)典型的“有限的游戲”：

面對(duì)這么多的節(jié)點(diǎn)拷問，特朗普政府很難與包括中國(guó)在內(nèi)的全球打關(guān)稅消耗戰(zhàn)、長(zhǎng)期戰(zhàn)。

最明顯的就是，4月9日美方主動(dòng)對(duì)75個(gè)國(guó)家暫緩征收超過10%幅度的對(duì)等關(guān)稅，而針對(duì)中國(guó)玩起關(guān)稅加碼的文字游戲。

這一幕讓人想起，1946年蔣介石被迫從全面進(jìn)攻轉(zhuǎn)向重點(diǎn)進(jìn)攻。

市場(chǎng)準(zhǔn)入：消費(fèi)品VS原材料+服務(wù)貿(mào)易

當(dāng)然關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)我國(guó)產(chǎn)生非常大的影響。

利空已經(jīng)肉眼可見。特朗普無視美國(guó)的國(guó)家信用，下場(chǎng)砸爛自身一手主導(dǎo)的二戰(zhàn)后全球經(jīng)濟(jì)秩序，原本按照這個(gè)秩序進(jìn)行的投資、外貿(mào)、供應(yīng)鏈、金融等都已經(jīng)陷入混亂，甚至被顛覆。

關(guān)稅戰(zhàn)以來，原本的全球資金避險(xiǎn)天堂——美債被大量拋售，發(fā)債成本節(jié)節(jié)高，已經(jīng)充分說明了這點(diǎn)。

昨日之日不可留。我國(guó)現(xiàn)在也在充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，捍衛(wèi)我們的利益。

多年來，美國(guó)頻頻發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)、長(zhǎng)臂管轄的很大一個(gè)底氣在于，其自身是全球第一大市場(chǎng)，可以以市場(chǎng)準(zhǔn)入來控制價(jià)值鏈。

不過很多時(shí)候，我們比較少宣傳，中國(guó)已經(jīng)連續(xù)16年成為全球第二大進(jìn)口國(guó)。來看組2024年的中美進(jìn)口的對(duì)比數(shù)據(jù)：

僅以芯片為例，2024年中國(guó)進(jìn)口芯片金額為3856億美元（約合28000億人民幣），占全球總量的65%?。

4月11日，海關(guān)總署調(diào)整了集成電路的原產(chǎn)地認(rèn)證規(guī)則，從原本以封裝地，改為以“晶圓流片工廠”所在地為原產(chǎn)地。

此前，美國(guó)本土芯片企業(yè)，在美國(guó)進(jìn)行芯片晶圓流片，然后在馬來西亞等地進(jìn)行封裝，以馬來西亞原產(chǎn)地的名義出口中國(guó)。

此番規(guī)則更改后，這樣的芯片將被認(rèn)定為美國(guó)制造，以最新的美國(guó)對(duì)華出口稅率來征收關(guān)稅。如果按照當(dāng)前關(guān)稅稅率，以后在美國(guó)本土流片的芯片將很難在中國(guó)市場(chǎng)占有一席之地。

巧合的是，4月11日，美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局（CPB）就被網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，悄然在后臺(tái)修改了稅則，對(duì)智能手機(jī)、筆記本電腦、路由器等電子產(chǎn)品和零部件的進(jìn)口稅率進(jìn)行豁免。

除了芯片，我國(guó)還是全球原油、天然氣、鐵礦石、銅礦石、大豆、玉米、豬牛肉、黃金、木材與紙漿、集成電路制造設(shè)備、高端醫(yī)療器械等實(shí)物商品的全球核心市場(chǎng)。

另外，自2013年以來，中國(guó)連續(xù)11年穩(wěn)居全球第二大服務(wù)進(jìn)口國(guó)。據(jù)商務(wù)部介紹，美國(guó)是中國(guó)服務(wù)貿(mào)易最大逆差來源地，逆差規(guī)模總體呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，2023年為265.7億美元，占美國(guó)服務(wù)貿(mào)易順差總額的9.5%左右。

更為關(guān)鍵的是，中美互飆關(guān)稅的結(jié)果，目前來看，呈現(xiàn)出美國(guó)商品和服務(wù)無利可圖，被中國(guó)和第三國(guó)所替代，而中國(guó)輸往美國(guó)的很多剛需商品，美國(guó)則找不到合適的替代提供方。

發(fā)展觀：金字塔結(jié)構(gòu)VS世界合伙人

當(dāng)美國(guó)對(duì)全球貿(mào)易伙伴掀桌子的時(shí)候，我國(guó)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體、第二大全球進(jìn)口市場(chǎng)，與其他國(guó)家的自由貿(mào)易正加速推進(jìn)。

4月10日，中歐就電動(dòng)車啟動(dòng)價(jià)格談判，同意研究為中國(guó)制造的電動(dòng)汽車設(shè)定最低價(jià)格，取代歐盟2024年對(duì)中國(guó)電動(dòng)車加征關(guān)稅的方案。

4月10日，阿根廷宣布，與中國(guó)續(xù)簽雙邊貨幣互換協(xié)議。

4月11日，中國(guó)與西班牙簽訂《加強(qiáng)全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系行動(dòng)計(jì)劃》。

目前美國(guó)主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)分工，將世界分為消費(fèi)國(guó)、生產(chǎn)國(guó)、資源國(guó)的金字塔結(jié)構(gòu)，妄圖將其他發(fā)展中國(guó)家都鎖死在其畫好的生態(tài)位。

吃肉的永遠(yuǎn)吃肉，啃骨頭的就好好啃骨頭，喝湯的只配喝湯。

偏偏遇上犟種的中國(guó)人，從來都是堅(jiān)持把命運(yùn)掌握在自己手中，而且也致力于與全球共同發(fā)展。

2013年，中國(guó)發(fā)出建設(shè)一帶一路倡議。截止2022年，中國(guó)對(duì)共建國(guó)家直接投資超過2400億元，共建國(guó)家十年來累計(jì)對(duì)華投資也超過1400億美元。

根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)企業(yè)對(duì)一帶一路國(guó)家非金融類直接投資2399.3億元人民幣，同比增長(zhǎng)6.5%（以美元計(jì)為336.9億美元，增長(zhǎng)5.4%）。

“出海”也在十年內(nèi)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)界的熱詞。這些對(duì)外投資覆蓋了從制造業(yè)、跨境電商、品牌國(guó)際化、渠道出海、服務(wù)貿(mào)易、人才交流等方方面面。

「貿(mào)行四海]作為專注研究和服務(wù)中國(guó)企業(yè)全球化的機(jī)構(gòu)，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)的全球化明顯有別于此前美國(guó)、日韓以大企業(yè)為主導(dǎo)，傾向輸出標(biāo)準(zhǔn)的方式，而是呈現(xiàn)出大小微企業(yè)齊齊出海，深度融入本土化，全價(jià)值鏈與全球共振這三大特征。

以非洲為例，之前更多被發(fā)達(dá)國(guó)家視為資源國(guó)。很多中國(guó)企業(yè)則在非洲大力投資制造業(yè)，創(chuàng)建品牌，深耕當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。除了“非洲手機(jī)之王”傳音外，如非洲第一大瓷磚品牌Twyford，如非洲第一紙尿褲品牌Softcare，非洲版支付寶Opay等都是中國(guó)企業(yè)的手筆。

再以4月4日，剛剛被特朗普延長(zhǎng)了75天禁令寬限期的TikTok為例。根據(jù)牛津經(jīng)濟(jì)研究院發(fā)布的報(bào)告，美國(guó)有超過310萬人直接受益于TikTok價(jià)值鏈，包括200多萬名的美國(guó)本土內(nèi)容創(chuàng)作者，上百萬美國(guó)人從事TikTok的賬戶管理、電商運(yùn)營(yíng)、品牌互動(dòng)、市場(chǎng)推廣等崗位。

可以舉的例子很多很多。可以說，在中國(guó)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者眼中，從來沒有什么資源國(guó)、生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)之分。市場(chǎng)沒有天然的尊卑貴賤，出海的終局就是中國(guó)企業(yè)與海外市場(chǎng)各方的深度合作，利益共享。

（馬來西亞某電視臺(tái)節(jié)目截圖）

馬來西亞拉曼大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授鐘志強(qiáng)在接受當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)采訪的時(shí)候就將，中國(guó)對(duì)外合作概括為發(fā)展世界合伙人模式，大家是更喜歡美國(guó)這種世界警察，還是中國(guó)這種世界合伙人，答案是顯而易見的。

“中國(guó)人的大航海時(shí)代”正式開啟

以上，我們從時(shí)間、貿(mào)易相互依存度、價(jià)值鏈合作模式三個(gè)角度，分析了美國(guó)發(fā)起的全球關(guān)稅戰(zhàn)，不具備持久戰(zhàn)的能力。

那么美國(guó)發(fā)動(dòng)全球關(guān)稅戰(zhàn)的底層動(dòng)力在哪里呢？

撇去各種段子和陰謀論，我們結(jié)合美國(guó)歷史來拋出另外一個(gè)角度，那就是此前美國(guó)向全球發(fā)動(dòng)過兩次大規(guī)模關(guān)稅戰(zhàn)，讓美國(guó)嘗到了很大的甜頭。

19世紀(jì)80年代，美國(guó)超越英國(guó)成為全球第一大工業(yè)國(guó)。1890年，被特朗普視為偶像的威廉·麥金萊（時(shí)任眾議院籌款委員會(huì)主席），推動(dòng)并打響了美國(guó)歷史上第一次全球關(guān)稅戰(zhàn)，通過《麥金萊關(guān)稅法案》，對(duì)進(jìn)口美國(guó)的幾百種主要商品加征關(guān)稅，平均稅率高達(dá)50%。

七年后，麥金萊當(dāng)選為美利堅(jiān)第25任總統(tǒng)。上任當(dāng)年，主導(dǎo)通過《丁利關(guān)稅法》，將平均關(guān)稅提高到比《麥金萊關(guān)稅法》還要高的水平。

第一次關(guān)稅戰(zhàn)期間的1894年，美國(guó)美國(guó)正式超過英國(guó)成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體。

1930年，美國(guó)第31任總統(tǒng)赫伯特·克拉克·胡佛簽署通過《斯姆特-霍利關(guān)稅法案》，打響了美國(guó)第二次全球關(guān)稅戰(zhàn)，將2萬多種進(jìn)口商品關(guān)稅提高至歷史峰值，導(dǎo)致全球貿(mào)易崩塌，成為二戰(zhàn)爆發(fā)的很大一個(gè)誘因。

二戰(zhàn)后，已經(jīng)做了半個(gè)多世紀(jì)全球第一經(jīng)濟(jì)體的美國(guó)，主導(dǎo)建立了以美元為主導(dǎo)的布雷頓森林體系，實(shí)現(xiàn)了美元取代英鎊，成為世界貨幣。

只是這兩次美國(guó)對(duì)全球關(guān)稅戰(zhàn)的前提，都是美國(guó)處于國(guó)力上升期。特朗普要重演麥金萊的劇本，奈何自身演技和實(shí)力不允許。

歷史上尚沒有國(guó)家對(duì)全球制造第一大國(guó)的貿(mào)易封鎖成功例子。1806年11月，拿破侖出臺(tái)大陸封鎖政策，旨在通過切斷英國(guó)與歐洲大陸的貿(mào)易往來，希望重創(chuàng)英國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈。

初期，大陸封鎖令確實(shí)對(duì)英國(guó)造成了一定的困擾，英國(guó)的出口量急劇下降，制造業(yè)遭受沉重打擊。然而，英國(guó)通過積極開辟新的貿(mào)易路線，發(fā)展國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，逐步減輕了對(duì)歐洲市場(chǎng)的依賴。長(zhǎng)期來看，這一政策反而加速了英國(guó)工業(yè)革命的步伐，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展。

1903年5月，原本推崇自由貿(mào)易的英國(guó)，面對(duì)德國(guó)和美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)，也打響了關(guān)稅戰(zhàn)。然而，這一政策導(dǎo)致了英國(guó)國(guó)內(nèi)食品物價(jià)大幅度上漲，嚴(yán)重影響了國(guó)內(nèi)多數(shù)民眾的生活，最終英國(guó)在四年后終止了這場(chǎng)關(guān)稅戰(zhàn)。

不過毀滅一座橋梁可能只要輕輕按下爆炸按鈕，要修復(fù)一座橋梁則要花費(fèi)數(shù)年甚至數(shù)十年時(shí)間。

目前各方分析中，最樂觀的分析，也認(rèn)為至少未來3到6個(gè)月，中國(guó)從事外貿(mào)，尤其是對(duì)美貿(mào)易的企業(yè)要承受相當(dāng)大的壓力。

內(nèi)外貿(mào)一體化、加速全球供應(yīng)鏈分散配置、有漲價(jià)能力的企業(yè)提高售價(jià)、重新核算成本等都是眼下企業(yè)們?cè)谧ゾo推進(jìn)的應(yīng)對(duì)事宜。

秉持讓子彈飛一伙的原則，我們還將持續(xù)關(guān)注這場(chǎng)史詩(shī)級(jí)全球關(guān)稅風(fēng)暴的走向，并在下一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，與大家分享我們的觀察與思考。

不過有一點(diǎn)可以確定，2025年4月2日，已經(jīng)真正開啟屬于“中國(guó)人的大航海時(shí)代”。

之前雖然國(guó)內(nèi)企業(yè)都在加大出海力度，但是其中相當(dāng)多的出海企業(yè)主要是圍繞美國(guó)市場(chǎng)做轉(zhuǎn)口貿(mào)易，或供應(yīng)鏈多元化布局。

讓我們回顧下歷史，之所以歐洲興起航海大發(fā)現(xiàn)，正是因?yàn)楣?5世紀(jì)，東方經(jīng)紅海和波斯灣至歐洲的兩條商路，由伊斯蘭商人和意大利商人把持，葡萄牙人、西班牙人無法染指，所以急于尋找直達(dá)遠(yuǎn)東的航路。

全球貿(mào)易如水，水無常勢(shì)。當(dāng)美方揮舞關(guān)稅大棒，破壞現(xiàn)有貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)之后，中國(guó)企業(yè)只能被迫向更廣更深的星辰大海駛?cè)ァ?/p>

中國(guó)價(jià)值鏈也將與全球發(fā)生進(jìn)一步的融合。從研發(fā)、設(shè)計(jì)、組裝、中間件、原材料生產(chǎn)與精加工、貿(mào)易，到渠道、品牌、服務(wù)、文化，舒展開來。

未來我們將看到更兇猛的出海浪潮到來。