老美徹底坐不住了！

世界稀土，中國做主！

關稅博弈戰持續發酵，稀土作為反制一張王牌，被推向風口浪尖！漲價預期愈加明顯。

川普為了美國能有足夠的稀土，一度想通過戰爭了大幅增產稀土

在中國管制背景下，全球稀土的供應局勢進入緊張態勢！

首先、出口管制或將導致漲價預期升溫

4月2日，在美國宣布對華加征34%。4月4日，我國宣布對釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土實施出口管制！

這稀土有多重要呢？

拿鎵來說，沒有會影響F-35戰斗機的雷達生產；沒有銻，英偉達引以為傲的Al芯片可能造不出來。

而在出口管制下，部分中重稀土價格迎來上漲，截至4月14日海內外氧化鋱價格已漲近10%。

值得注意的是，美國本土也有豐富的稀土，但是其稀土加工高度依賴中國，而且90%的軍用稀土依賴中國加工，管制后全球中重稀土供應缺口擴大，價格大幅上漲！

其次，稀土的下游需求暴增

下游的新能源汽車、機器人、芯片、消費電子、軍工等應用領域沒有一個離得開稀土。

以半導體為例：

鑭（La）、鈰（Ce）等稀土元素用于光刻膠配方，直接影響芯片制程精度！氧化鈰（CeO?）是芯片晶圓拋光的首選材料，直接影響芯片良品率和性能！

而人形機器人才是未來需求的暴增點。特斯拉CEO馬斯克近期預測，人形機器人未來需求量或達百億臺量級。每臺機器人所需稀土永磁材料超過2公斤，相當于一輛新能源汽車的用量。

按此推算，機器人產業帶來的稀土需求增量將遠超當前新能源車市場。稀土磁材作為高性能電機核心材料，其需求曲線將隨著智能裝備爆發呈現指數級增長。

因此，隨著半導體國產替代加速推薦，新能源汽車、人形機器人爆發式增長，對稀土的需求量將呈現幾何倍的暴增，加上稀土漲價因素驅動，稀土核心企業將迎來史無前例爆發機遇！一些稀土公司已經出現明顯的行業反轉的跡象，業績出現大幅的增長，經過對稀土全產業鏈梳理后發現，符合“業績大增+漲價”，僅4家，尤其最后一家竟暴增14723%！

第一家：磁性材料龍頭

首先，公司是國內領先的稀土永磁材料生產基地，專業生產燒結、粘結釹鐵硼永磁材料及磁性組件，產品廣泛應用于電聲、智能家電、風力發電、機器人、新能源汽車等多個領域，擁有成熟的材料生產和加工制造能力。

其次，公司產品進入比三星，比亞迪，飛利浦，宇通等知名公司

第三點，業績方面，2024線歸母凈利潤近2.5億，同比增長176%；在前十大流通股東中，北向資金重倉2550萬股，四季度加倉1300萬股，并且是連續四個季度加倉。

第二家：全球最大稀土企業集團

首先，公司是中國乃至全球最大的輕稀土產品供應商，是我國稀土行業六大稀土集團之一。

其次，受氧化鐠釹價格從年初39.84萬元/噸漲至44.37萬元/噸的影響，公司2025年一季度業績暴漲超7倍。根據公司業績預告顯示，一季度歸母凈利潤超4.2億元，同比增長超7倍。扣非凈利潤超4.2億元，同比增長117倍，行業迎來拐點。

第三點，公司實控人為地方政府，在前十大流通股東中，北向資金重倉了1.56億股，連續4個季度加倉，2024年三季度好加倉了近1640萬股，四只滬深300RTF基金也加倉，累計加倉超3400萬股。

第三家：釹鐵硼永磁材料龍頭

首先，公司是世界第二、中國最大的釹鐵硼永磁材料生產商，主要產品為燒結釹鐵硼和粘結釹鐵硼，其中超過60%的產品是外銷至歐美市場。目前公司的總產能大約在13000噸左右，占全球市場份額的15%以上

其次，公司是國內率先實現第三代稀土永磁材料釹鐵硼的研究開發和產業化,從而開創了中國第三代稀土永磁產業，產品廣泛應用于計算機、家電、風電、通訊、醫療、汽車、機器人等領域。

第三點，公司實控人為中科院，北向資金重倉超33000萬股，從2024年三季度排名第七上升至四季度的第四，加倉超2200萬股，連續2個季度加倉；受氧化鐠釹價格的上漲，公司一季度業績扭虧為盈，歸母凈利潤超1200萬，同比增長超1倍。

第四家：中重稀土龍頭之一

首先，公司稀土板塊主要產品為氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱等，全球重要中重稀土產商。

其次，2025年一季度公司業績扭虧為盈，歸母凈利潤超4000萬，同比增長超1倍。

第五家：濺射靶材龍頭

首先，在稀土冶煉分離領域，公司掌握了多項核心技術，全球65%以上的稀土礦產品采用其技術進行冶煉分離，稀土永磁細分材料領域市占率達85%。

其次，在半導體材料領域，公司是中國最大的具有國際水平的半導體材料研究、開發、生產基地；公司為國內靶材等半導體材料的龍頭企業之一，也是國內水平砷化鎵最大的供應商，靶材材料品種齊全、擁有完整的產業鏈，滿足芯片生產對各種靶材材料的需求。產品進入了中芯國際、大連 Intel、TSMC、UMC、北方華創等多家高端客戶

第三點，在固態電池材料領域，公司處于第一梯隊，下屬子公司與與國聯汽車動力電池研究院合作開展了固態電池電解質材料技術開發。

第四點，公司實控人為國資委，在前十大流通股中北向資金重倉超1000萬股，中央匯金通過3只ETF新進+增持1995萬股，國家隊中國誠通新進近550萬股。業績方面，大幅增長，公司2025年一季度歸母凈利潤超6000萬，同比增長130倍。

英洛華、北方稀土、中科三環、廣晟有色、有研新

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