作者| 高凌朗

編輯| 劉漁

港股市場4月22日開盤，京東和美團股價出現明顯下跌。數據顯示，京東收盤下跌6.32%，美團收盤下跌4.62%。這一走勢與4月21日兩家公司關于騎手"二選一"的公開爭論直接關聯。

4月21日上午，京東官方賬號發布了一封公開信，稱有競爭平臺要求騎手不接京東平臺訂單，否則會受到封禁。

針對這一情況，京東宣布四項措施：保障被封騎手收入；擴大騎手招聘規模至十萬人；為騎手家屬提供就業機會；承諾不限制兼職騎手選擇。

當天晚間，美團發表多條聲明，表示網傳聊天截圖不實，并已處理了造謠人員。

同日，社交平臺上出現京東CEO劉強東送外賣并與多平臺騎手聚餐的內容，劉強東舉杯歡迎美團、餓了么騎手加入京東秒送，引發廣泛關注。

（視頻截圖來自網絡）

可以看出，劉強東近期頻頻登上熱搜，無論是與兄弟們干杯喝酒吃火鍋，還是作為快遞小哥親自送貨，相比于王興，劉強東是真的豁得出去。

而種種聲勢其實都是在告訴大家，那個接地氣的劉強東和京東又回來了，而這次勢必要在外賣領域實現突破。

中國飯店協會統計數據反映，2023年國內餐飲外賣市場規模達1.2萬億元，占餐飲收入的22.6%。

交銀國際證券的市場分析則指出，2024年美團在外賣領域占據65%份額，餓了么占33%，其他平臺僅占2%。這種高度集中的市場狀態，正受到京東進入帶來的顯著沖擊。

京東外賣正式入局始于今年2月。2月11日，京東發起餐飲商家招募，承諾5月前入駐商家享全年零傭金。2月19日，京東宣布為全職騎手提供社保，為兼職騎手提供商業保險。3月20日，京東對外通報已與一萬多名全職騎手簽訂勞動合同，并落實社保繳納。

美團面對競爭迅速作出回應。根據公司公告，計劃二季度起為穩定騎手群體繳納社保，并取消超時罰款制度。4月3日，美團在兩個城市啟動騎手養老保險補貼試點，覆蓋2.2萬多名騎手。

平臺對商家支持方面的競爭也在加劇，美團去年12月推出10億助力金計劃，并承諾三年內向餐飲業投入1000億元。餓了么2月底公布"春生計劃"，投入超10億元支持商家發展。京東則在4月11日啟動百億補貼項目，承諾一年內向用戶發放大量補貼。

這種態勢倒逼各家在服務質量上展開競爭。今年初，美團和餓了么先后開展針對"幽靈外賣"的整治。美團3月公布的數據顯示，已清退3.1萬家違規商戶，"明廚亮灶"項目覆蓋超10萬商戶，比2022年增長270%。

京東進入外賣市場產生了明顯的市場刺激作用，消費者也成為了首批受益者。

讀者彤彤向我們“抱怨”，京東Plus每日發放10元優惠卷、訂單好評后，再送相同的卷。如此一來，優惠卷根本“用不完”，一天喝幾杯奶茶，減肥計劃也隨之泡湯。

另外，京東還推出"超時20分鐘免單"承諾，美團方面也通過各式活動加大折扣力度，使得外賣價格更為實惠。

除了消費者方面，外面商家也獲得了更多選擇權。

在過去，美團6%-8%的抽傭被商家視為經營負擔。京東創始人劉強東在內

部會議上明確限制平臺利潤率不超過5%的表態，降低了商家運營成本，增加了市場選擇。

本次“外賣大戰”另一個輿論關注點是，外賣騎手群體權益“短暫”獲得了提升。

公開數據顯示，2023年外賣騎手交通事故達1.2萬起，近半因逆行導致，日均工作超10小時，事故率遠高普通職業。平臺競爭促使騎手社保問題首次進入公眾視野，有望推動外賣配送職業正規化。

在我們分析看來，短期補貼是引發了價格戰，促進平臺爆單。然而，這種增長高度依賴平臺“出血”，一旦補貼停止，用戶可能回流至原有平臺。

另外，美團和餓了么已占據用戶心智多年，形成高頻消費習慣。京東外賣入口較深且初期供給以連鎖品牌為主，中小商家覆蓋不足，導致用戶選擇受限。

目前，京東以“零傭金+低費率”吸引商家，但對中小商家來說，多一個外賣平臺必然會增加固定的運營成本。中小體量商家不得不考慮補貼停止后，訂單量下降的后果。

如商家被迫降低成本，可能影響出品質量和安全標準。也可能可能導致被動“二選一”，部分連鎖品牌、大體量商家常駐京東，部分商家選擇美團，長期或致市場受眾的分化。

兩家公司股價的反應，也能看出市場的謹慎態度。資本分析認為，盡管京東憑借物流優勢和資金實力快速進入市場，但短期內難以改變美團的主導地位。行業預測顯示，京東可能在一二線城市獲得15%-20%市場份額，而美團仍將保持約70%的市場占有率。

但從目前看，多方競爭帶來的騎手社保破冰、商家成本優化、服務標準提升，已經算是為行業注入新的活力了。

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