近日，國任財險收到一則與“數據不真實”有關的監管罰單。

4月21日，新疆伊犁金融監管分局行政處罰信息公開表顯示，國任財產保險股份有限公司（以下簡稱“國任財險”）伊犁中心支公司、尼勒克支公司因套取費用，財務、業務數據不真實被罰款44萬元。同時，李玉梅、張子薈因套取費用，財務、業務數據不真實，被警告并罰款共計7萬元。

值得注意的是，近年來，保險公司因數據不真實、財務造假被監管處罰的情況屢屢出現。數據顯示，包括虛列業務及管理費、虛構中介業務套取手續費、財務數據不真實等問題占罰單總量的50%以上，是保險業違規的“重災區”。被罰的公司中，既有人保財險、平安財險和泰康在線等頭部公司，也有華安財險和國任財險等中小險企。

人無信不立，一個人如果不講誠信，就無法在社會中立足。而一個企業如果沒有“信”，那么也將逐漸喪失客戶的信任，影響企業的長遠發展。

圖片來源：金融監管局

兩年累計罰款超216萬元

此次，并不是國任財險首次因數據不真實被罰。

公開信息顯示，2024年1月5日，國任財險寧波分公司被國家金融監督管理總局寧波監管局警告，并處罰款72萬元。其主要違法違規事實為虛構中介業務套取費用，編制虛假的報告、報表、文件和資料。

2025年1月10日，深圳金融監管局發布行政處罰信息，國任財險因數據不真實、未按照規定使用經備案的保險條款和保險費率，被罰款100萬元。時任國任財險健康險事業部/運營管理部總經理李睿，因對其負有責任，受到警告并罰款14萬元。

結合2024年和2025年的數據，國任財險因套取費用、數據不真實、虛構中介業務等違規行為累計被罰款至少216萬元。

可見，國任財險虛構中介業務套取費用、數據造假等問題由來已久。這些處罰事件均表明國任財險確實存在失信、不誠信的情況，反映出其在合規管理和內部控制方面存在較大漏洞。

一般來說，因數據不真實被罰通常是“雙罰制”強化追責。監管機構對違規公司及個人同步處罰，例如人保財險27名責任人被罰184萬元，泰康在線12人連帶受罰131萬元。此次，國任財險被監管處罰也是如此。

正所謂“見微知著，一葉知秋”。數據不真實、財務造假對保險業而言，猶如“蟻穴潰堤”，短期或可粉飾太平，長期必致系統性崩塌。唯有“真干實干”，才能行穩致遠。

去年四季度虧損1.64億元

那么，國任財險近年來的業績表現如何呢？

近年來，國任財險的凈利潤總體呈上升趨勢，尤其在2023年實現超2億元的突破，但2024年增速放緩且波動性增加。

公開數據顯示，2024年國任財險全年保費收入達125.7億元，同比增長9.5%，但凈利潤僅5426萬元，同比大幅縮水近四分之三。其中，第四季度單季虧損1.64億元，成為全年業績的重要拖累。盡管2024年前三季度凈利潤同比增速超100%，但波動性顯著，如第二季度凈利潤為1.31億元，第三季度增至1.97億元，而第四季度急轉直下，凸顯其盈利上的穩定性不足。

據悉，國任財險的業績波動和投資收益疲軟緊密相關。2024年上半年，其投資收益率與綜合投資收益率分別僅為0.87%和0.91%，較近三年平均水平（6.13%、2.09%）大幅下滑，導致承保利潤難以覆蓋成本。鑒于此，2024年初惠譽將其評級展望調整為負面，反映了市場對其風險外溢和盈利能力的擔憂。

與此同時，國任財險近年來持續推進業務多元化，以期后續持續穩定發展。據了解，目前國任財險的車險占比從2018年的83%以上降至2023年的46%，非車險業務占比提升至54%。然而，非車險業務的盈利能力尚未形成穩定支撐。

2024年上半年，國任財險的綜合成本率回升至100%，顯示其費用控制與風險定價能力仍需優化。盡管公司嘗試通過科技保險、農業險等創新產品突圍，但細分領域競爭激烈，規模效應尚未顯現。后續效果如何，仍需關注市場表現。

股轉金額超億元無人接盤

在業績出現波動之外，國任財險還面臨著股東撤離，股權轉讓市場遇冷的情況。

2023年10月至2025年初，北京市東城區國有資本運營有限公司（以下簡稱“東城國資”）和中國機械工業集團旗下國機財務（以下簡稱“國機財務”）等多家國資股東多次掛牌轉讓股權，掛牌周期長且頻繁折價，但接盤者寥寥。

根據北京產權交易所披露信息，東城國資于2024年9月掛牌轉讓國任財險4.99%股權，掛牌期為2024年9月10日至2025年9月1日，跨度近一年，交易價格標注為“面議”。截至2025年4月27日，目前東城國資的股權轉讓仍處于掛牌階段，尚未公布具體成交信息。由于掛牌期較長，交易可能仍在推進中。據了解，東城國資為國任財險第五大股東，此次若成功轉讓將徹底退出股東行列。

此外，國機財務自2023年10月起三次掛牌轉讓0.499%股權，最新底價較首次掛牌價折價20%，但仍未找到接盤方。2024年6月，另一匿名股東亦通過武漢光谷聯合產權交易所掛牌1.248%股權，目前也是未查詢到該股權轉讓的成交公告。

據統計，截至2025年，國任財險約6.74%的股權被掛牌轉讓（含東城國資4.99%、國機財務0.499%、某匿名股東1.248%），涉及金額超億元。

當然，這一現象并非個例，2024年超10家中小險企股權被掛牌，多數折價仍無人問津。有分析指出，保險行業盈利周期長、監管門檻高，疊加經濟環境不確定性，導致社會資本投資意愿低迷。此外，部分股東的撤離還受“退金令”的影響，如東城國資的退出等。此外，保險機構股東需滿足嚴格的財務和合規要求，潛在投資者范圍受限，進一步增加了交易難度。

部分股東的撤離，或多或少給國任財險的股權穩定性帶來一定壓力，短期內或將影響決策效率。

當下，堅守誠信、嚴格內控、差異化經營和優化投資策略，或許是國任財險的破局關鍵。未來，國任財險能否平穩前行，能否應對這些考驗？仍需拭目以待。（《理財周刊-財事匯》出品）