此次中美經貿高層會談坦誠、深入、具有建設性，達成重要共識，并取得實質性進展，此消息帶動中美股市集體大漲，黃金出現明顯回落的走勢，凸顯市場情緒對大類資金的變化。近期金融市場受到關稅問題的影響極大，市場仍然會出現較大的振幅，特別是在會議期間塵埃未定，任何一個“消息”都有可能改變市場局勢，所以不難發現不管是之前的降準降息，還是如今的和談，都出現了指數沖高成交量跟不上的問題，關鍵還是在于機構“看多不做多”的情況較為明顯。現階段仍然是堅持本心，看多看空的關鍵還是在于自己是否有“金剛鉆”！

騎牛看熊發現地緣政治沖突背景下，中國軍貿關注度將持續提升。印巴爆發激烈沖突，過程中中國軍工外貿產品引發高度關注，其成熟性將會獲得國際高度認可，從而不斷促進中國軍貿產品打開國際市場，中國軍貿開啟新周期，從而提升整個行業市場空間和估值。隨著建軍百年目標臨近，軍隊建設將進入沖刺階段，提質增量仍是核心任務，且隨著全年要求完成“十四五”規劃的任務下，行業正迎來全領域快速增長，尤其是消耗類武器相關公司將充分受益，訂單和業績會持續兌現，夯實行業上行交界處。

三大指數集體高開，創業板指漲超1.5%，兩市開盤下跌個股700余只，題材板塊方面軍工電子、航空裝備、家電零部件等板塊表現較強，黃金、種業、糧食等板塊表現較差。商業航天概念震蕩拉升，長江通信觸及漲停，創遠信科、上海瀚訊等跟漲，根據國家互聯網信息辦公室等七部門聯合發布的《終端設備直連衛星服務管理規定》，對終端直連衛星提出明確指引，預計將于2025年6月1日起施行。

高外銷占比概念股集體高開，出海概念股集體高開，紡織、蘋果產業鏈、CPO等方向領漲，華紡股份5連板，華升股份漲停，冠盛股份、創源股份等超20股漲超5%，中美經貿高層會談5月10日至11日在瑞士日內瓦舉行，此次中美經貿高層會談坦誠、深入、具有建設性，達成重要共識，并取得實質性進展。固態電池概念股持續活躍，萬向錢潮3連板，龍蟠科技、冠盛股份等多股漲停，山東章鼓、曼恩斯特等紛紛漲超5%，貝特瑞新品發布會將有固態電池新品；5月16-17日，國軒高科發布高安全固態電池新品。

機器人概念震蕩拉升，中超控股反包漲停走出6天5板，科力爾、萬馬股份等超10股漲停，德馬科技、拓斯達等漲幅靠前，5月11日，人形機器人創企松延動力推出新一代仿生機器人全新女性形象小諾。小諾具有多模態具身交互、超高自由度、近乎真人的面部表情，開放人設定制和底層接口，支持個性化妝容。ST板塊近期持續活躍，ST起步、*ST波導、*ST返利、*ST國華、*ST和科、*ST美谷、*ST立航、ST瑞和等近30股漲停。

上證指數周一早盤漲近1%，金融股有明顯的助力，軍工股還是圍繞印巴沖突演繹，但是黃金卻出現應聲大跌，這反而是值得注意的，大資金又在暗流涌動了。中美宣布談判達成重要共識，并取得實質性進展，美股期貨大幅上行，市場情緒極度亢奮。指數離3400點越來越近了，這里反而要小心縮量反彈后的調整，市場消息面是不斷向好的，但是真金白銀并沒有進入市場，這是目前牛哥最擔心的問題。午后注意上證指數能否在3360點之上穩住。

創業板指數周一盤中漲逾2%，然而隨著指數的走高，下跌個股數量反而在增多，這也表明機構資金有明顯撤退的痕跡，這與上周降準降息的盤面有點像。繼續向上則意味著市場已經越過托底的行情，進入新的階段，目前看難度依然較大。需要注意的是，目前各大指數，尤其是藍籌指數基本修復對等關稅以來的跌幅，因此關稅方面的轉好，需要客觀看待，尤其是指數已經回補跳空缺口之后。午后注意創業板指數能否在2050點之上穩住。

午間要聞：

1.中國央行今日開展430億元7天逆回購操作，操作利率持平1.40%。今日無逆回購到期 中國央行今日開展430億元7天逆回購操作，操作利率持平1.40%。今日無逆回購到期。

2.高盛預計，人民幣匯率將在12個月內升至1美元兌7元人民幣，此前預期為7.35。高盛目前預測美元/人民幣匯率在3個月內將達到7.20，6個月內將升至7.10。