從整體行業分布情況看，券商推薦的標的較為密集地分布在計算機、電子、汽車、醫藥生物、機械設備等行業。展望5月A股市場表現，多位業內人士認為，A股大概率會在區間內波動，市場預計呈現震蕩修復態勢，并以結構性行情為主，風格上有望回歸科技成長；配置方面，內需消費和科技成長繼續作為值得關注的重點配置方向，紅利資產作為應對沖擊的防御性資產仍有一定配置空間，黃金等“安全類資產”若出現調整，則可能構成中期較好的布局機會。

主力凈流入行業板塊前五：光伏，醫療器械，銀行，飼料，體外診斷； 主力凈流入概念板塊前五：異質結電池HJT，AI醫療，鈣鈦礦電池，精準醫療，中日韓自貿區； 主力凈流入個股前十：航天電子、通威股份、青島金王、工商銀行、國脈科技、酷特智能、電投產融、中欣氟材、東方日升、凱美特氣

隨著人形機器人行業快速發展，稀土永磁材料需求大增，板塊投資機遇凸顯。分析人士認為，當前正處稀土板塊基本面和情緒面共振時間點，稀土價格中樞提升，而權益端未充分反映，要足夠重視板塊的“戰略性機會”。同時，人形機器人市場規模的爆發式增長預計將為稀土永磁行業帶來廣闊的增量空間。建議關注技術壁壘高、產能彈性大的稀土永磁企業。

（相關基金：$南方中證機器人指數A$$博時中證機器人指數C$$招商中證機器人指數A$）

作為“國家隊”的代表，中央匯金投資有限責任公司長期持有大型銀行和金融機構的股份以及寬基ETF（交易型開放式指數基金），發揮著資本市場“穩定器”作用。近期隨著上市公司和公募基金2024年年報和2025年一季報披露，中央匯金一季度主要調倉動向曝光。據Wind資訊最新數據統計，中央匯金新進華泰證券前十大流通股股東，中央匯金子公司中央匯金資產管理有限責任公司重倉增持多只滬深300ETF。

進入二季度，房地產行業增量政策窗口逐步打開，結合更加積極有為的宏觀政策以及更加積極的財政政策定調，后續需關注實操政策落地節奏。往前看，考慮到一線城市的政策彈性更大，更加看好以一線城市為代表的核心城市復蘇節奏，以及在對應區域擁有儲備或新獲取資源的房企的估值修復。

保險行業一季報總體超預期，有三個驗證：新業務價值高增長驗證了頭部公司正受益市場洗牌，部分頭部公司分紅險轉型成效驗證了公司從類自營走向類資管商業模式的可行性，核心償付能力充足率的大幅改善驗證了頭部公司過去五年拉長資產久期積累了大量浮盈。中信證券重申保險板塊強于大市的判斷，上市保險公司均有配置價值。

上證指數從3040點到3400點，上漲幅度已經超過了10%，然而在這一個月的時間里，成交量始終沒有放大僅僅維持在1萬億以上而已，說明“看戲”的多，真正參與的少！險資出現在超700只個股的前十大流通股東名單中，險資持有銀行股的數量最多，對交通運輸、房地產、通信、公用事業等行業公司的持股數量也較為靠前。整體來看，險資對高股息資產較為關注。險資追求長期穩健收益，高股息資產較為契合險資的投資需求，未來險資對高股息資產的持股比例或進一步增加。

創業板指數已經進入到壓力密集區，這里如果沒有新的政策利好或者資金大水漫灌，近期要小心向下補缺口的走勢，一些熱門板塊仍然要重點注意。在最近1個月里，最熱的板塊也火不過3天，哪怕之后有反復炒作，龍頭仍然只有那幾個，所以賺錢難度是很大的，就好像市場看著熱鬧，你來玩就明白自己只是湊數的，旁觀人看你也很熱鬧。據CME“美聯儲觀察”： 美聯儲到6月維持利率不變的概率為69.8%，累計降息25個基點的概率為29.4%，累計降息50個基點的概率為0.8%。