“關(guān)稅又變了。”

這類新聞，一次次戳著人的太陽穴。

前腳，是4月9日145%的關(guān)稅大棒，是5月2日取消“小額豁免”。后腳，是5月12日中美各自取消91%加征與反制。反反復(fù)復(fù)，挑動神經(jīng)。心剛放下，可90天窗口期后呢？

有人干脆買張奧德賽號（Odyssey）游輪的4年船票。一年4萬美元，四年就是16萬。

換算成人民幣得115萬多，也抵不住他想去海上漂幾年，等“特不靠譜”任期結(jié)束，再回來。

（圖片來自網(wǎng)絡(luò)）

這只是冰山一角。你會看到，這個充滿大變革的世界里，有很多情緒，很多聲音。

那么，這個變幻莫測的世界，真的就只剩下焦慮和不安了嗎？它真的容不下普通人的機會了嗎？如果機會藏在變化里，那我們又該怎么做，才能穩(wěn)住陣腳，抓住那一線生機？

作為一名戰(zhàn)略咨詢顧問，這些問題，也是我這半年在拼命思考的難題。它們都太重要了，講透至少得要6個小時。這也是為什么，我們要在6月7日舉辦2025“進化的力量·劉潤年中大課”。

不過今天，我想先借最近的關(guān)稅變化，試著提前和你講講。說得不對的地方，也歡迎你批評、補充。

這些變化，早已不只關(guān)稅戰(zhàn)的問題了，更是一套由三場戰(zhàn)爭組成的連環(huán)套：

1、貿(mào)易戰(zhàn)

2、科技戰(zhàn)

3、數(shù)據(jù)戰(zhàn)

這些“戰(zhàn)爭”，會切實影響每個人。只有先看明白的人，才能在各種不確定中保持定力，走得穩(wěn)，走得遠。

那么，就先從貿(mào)易戰(zhàn)說起吧。

貿(mào)易戰(zhàn)：特朗普真的瘋了嗎？

中美協(xié)議的劇情，不是老特第一次這么干了。

就連美國新聞媒體都在喊話懂王：你能不能休息一天？別人都快要累死了。

1月。懟哥倫比亞。你不接受非法移民遣返？給你加關(guān)稅。 2月。槍口調(diào)轉(zhuǎn)，對準了隔壁加拿大和墨西哥。你們不把邊境管好？給你們加關(guān)稅。2月1日宣布，2月4日就要執(zhí)行。 3月之后，更是雨露均沾。你，加征。你，也加征。

這到底圖啥？真是像小孩子一樣，為了出氣，鬧著玩嗎？

表面看，是的。但如果只停留在這一層，就錯過了那套被藏起來的邏輯。

理解對手的敘事邏輯，才知道該怎么博弈。

今年春節(jié)前，我特地飛了一趟紐約，請教了幾位專家。梳理一下，和你分享。

美國的敘事邏輯，根基其實就是5個字，逆差不公平：

我每年從你這里，買3000億的東西，但你只從我這買了1000億的。這就意味著，我一年會有2000億貨幣，流到你那里去了。 常年搞產(chǎn)業(yè)補貼，仗著勞動力成本低……你每年都用不公平的貿(mào)易手段，從我這里偷走2000億。 我的就業(yè)機會，我的企業(yè)利潤，都跑你那去了。這怎么行？ 我要重新談判。

所以，你看到的那些眼花繚亂的做法，目的就是為了扭轉(zhuǎn)這個他們口中的“逆差不公平”。

那，具體怎么扭轉(zhuǎn)？有幾個環(huán)環(huán)相扣的核心邏輯。

第一步，筑墻。

這墻，不是用磚頭水泥砌的。用的，是關(guān)稅。擋的，是便宜的進口商品。

商品想要進來，就得增加對應(yīng)的關(guān)稅。那么，外國商品就面臨2個選擇：

要么，提價。

可是美國消費者看到外國貨貴這么多，自然會更愿意買本國貨。

要么，消化。

加征10%，咬咬牙，還能扛一扛。15%，也行，少賺點。但是你的利潤，就薄了。

提價的，就能給他們的本國商品，創(chuàng)造了競爭優(yōu)勢。消化的，就能讓他們一點點把全世界因為貿(mào)易逆差流出去的錢，再刮回來一點。

可是后來，飆升到145%的關(guān)稅，實在太高了。到底是為了什么呢？

這是為了，用收來的高關(guān)稅，給美國國內(nèi)減稅。

比如，對美國的制造業(yè)進行大型減稅政策。一旦你到美國來建廠，稅就低了，甚至免了。

這頓操作，劍指美國制造業(yè)回流。

（圖片來源：新華社）

這就導(dǎo)致，你要是想來美國賣東西，就得來美國建廠。

這樣，就會催生更多就業(yè)機會、增加工人收入。

畢竟，當工廠變多，工人就變得稀罕了。為了搶人，公司就得漲工資。

工資多了，就能抵消掉高關(guān)稅帶來的物價上漲，也就是通脹。

如果老百姓的收入能因為“制造業(yè)回流、就業(yè)增加”而提升，那這種物價上漲帶來的生活壓力，至少能緩解一下。

所以你看。關(guān)稅壁壘。減稅引流。就業(yè)增收。對沖通脹。

一環(huán)扣一環(huán)，簡直是一套精心設(shè)計好的經(jīng)濟組合拳。

然而，這次我們在紐約見到的金融專家們，都搖了搖頭，對這個“制造業(yè)回流”的劇本，非常不看好。

他們認為，這套組合拳不容易實行，至少因為三個問題：

第一個問題，規(guī)模差。

美國本土每年征收的所得稅，體量太大了。

靠加征關(guān)稅獲得的收入，去補貼那么大規(guī)模的國內(nèi)減稅，夠嗎？

再來，時間差。

關(guān)稅一加上去，通脹就被點燃了。

但建工廠、招工人、培訓(xùn)上崗......最后體現(xiàn)到工資上漲，是個漫長的過程，三五年都未必能完全見效。

還有個最要緊的，反應(yīng)差。

算盤打得很響，但中國不配合，你怎么辦？

通過墨西哥、通過越南，把商品繞個道，照樣賣到你美國市場。就算，制造業(yè)回流到美國，結(jié)果都是用機器、用機器人，就是不用你美國人呢？

更別提，如今，中國對美國的貿(mào)易依賴，如今，中國對美國的貿(mào)易依賴在減弱。中國對美國出口占全部出口的份額，已從2018年的19.2%降到2024年的14.7%。

不是吃著肯德基，喝著可樂，所有人就會想美國所想的。

規(guī)模差。時間差。反應(yīng)差。

到這，事情還沒結(jié)束。

不僅是物美價廉的實物商品，讓美國人聞之色變的，還有一種看不見摸不著的“商品”，正以接近光速的速度，在全球自由穿梭。

它就是，AI。

科技戰(zhàn)：你不讓我用，我也不讓我用

按理說，AI看不見摸不著，應(yīng)該最難被“墻”住吧？

可現(xiàn)實偏偏相反。

經(jīng)常有讀者朋友在后臺問，怎么不說說ChatGPT、Gemini、Claude具體怎么用呢？不是不愿意講，而是因為，不是每個人都能用。

而且，它們還不是被中國人封的。是美國人，在拼命封禁我們使用。

啊？為什么？他們難道不想賺中國人的錢嗎？

要回答這個問題，請容許我斗膽再次邀請你，一起進入美國敘事。換個角度，就清晰了。

美國在科技方面的核心，是4個字，“小院高墻”。

什么意思？

在他們看來，很多領(lǐng)域都可以開放，就像家門前的大草坪。但是，有那么幾個核心技術(shù)領(lǐng)域，會被關(guān)在那一小塊最私密的“小院”里。

其他都可以合作，但這小院里的東西，是絕對不合作的。尤其，尤其，不能讓中國在這些領(lǐng)域趕上。更別提超越。

什么東西呢？那些關(guān)乎國家命脈的核心技術(shù)。比如量子計算、先進半導(dǎo)體、AI。

到現(xiàn)在，AI成了絕對的核心。

啊？AI不就是聊天機器人，或者下下棋嗎？有那么重要嗎？

有那么重要。

誰先實現(xiàn)通用人工智能（AGI），誰就掌握了開啟下一個時代的萬能鑰匙。

比如，更輕、更強、更耐高溫的新材料。比如，一款新藥的研發(fā)時間從十年二十年縮短到幾個月。還比如，可控核聚變這個人類的終極能源夢想，AGI或許能提供突破性的思路。

想想看。如果一個國家率先擁有了這樣的能力，它和別的國家之間的實力差距，會瞬間拉開到什么程度？簡直不敢想。

鑰匙，必須握在自己手里。AI，是必爭之地。

比起貿(mào)易逆差帶來的“不公平”，他們更不能容忍的，是AI這條決定未來國運的賽道上，有任何被超越的風險。

理解了這個核心邏輯，你就能明白美國接下來的一系列動作了。

比如，留學阻礙。

中國學生申請美國頂尖大學AI相關(guān)學位，錄取難度比以前高了不少。

最核心的AI知識和前沿研究，他們怎么會希望中國人輕易接觸到呢？

再比如，高端芯片的出口管制。

英偉達的A100、H100等高級人工智能芯片，是訓(xùn)練大模型的利器。但2022年開始，美國政府明確規(guī)定，這些好東西，不能隨便賣給中國。

可他們又想掙你錢，怎么辦？

那就把性能打了折扣的“特供版”賣給你。之前是A800、H800，后來對高級人工智能芯片的定義又擴大了，于是推出符合新規(guī)的“特供版”H20。還是覺得自己虧，又開始限制H20芯片出口。

總之，你的顯卡，必須要比我至少低一代。你的芯片，一定不能更聰明。這樣，你的研究速度，就比我慢。

為什么會這么緊張？盤一盤近兩年的關(guān)鍵事件，你或許就能理解他們的恐懼了：

往年，幾乎都是蘋果和微軟，輪坐全球市值第一的寶座。然而今年年初，卻是英偉達（NVIDIA）登頂。

英偉達，一家在AI淘金熱里賣“鏟子”的公司。它的登頂背后，是全球?qū)I算力近乎瘋狂的需求，是“算力即權(quán)力”的隱憂和共識。

而在同時，一些傳統(tǒng)的科技巨頭，比如微軟，雖然也在擁抱AI，但它們的股價卻不斷因為AI的新進展出現(xiàn)波動。因為AI的顛覆性，實在太強了。更新，也實在太快了。

連帶著，那些曾斥巨資購買了大量“上一代”算力的初創(chuàng)公司，估值也跟著被打上了問號。

然而，就在全球科技圈一邊在為OpenAI的GPT系列模型鼓掌，一邊為算力成本高昂而頭疼的時候，中國的DeepSeek橫空出世。

斷崖式下降的訓(xùn)練成本，創(chuàng)新的技術(shù)模式。數(shù)學好。邏輯強。懂中國人。性價比高。

用戶破億，DeepSeek僅用了7天。而同樣體量，微信用了1年，ChatGPT用了61天。

關(guān)于DeepSeek，我也寫了一系列的文章，放在參考資料里了，感興趣的朋友歡迎去點擊查看。

所以你就能理解，為什么中國人去訪問美國的前沿AI模型，總要遇到重重阻礙。就連你想付費，信用卡還不能用，還得各種想辦法繞路。

那，怎么辦呢？

你不讓我用，那我也不讓我用。

什么意思？

這就要說到同時進行的第三個戰(zhàn)爭：數(shù)據(jù)戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)戰(zhàn)：世界是個華夫餅

之前和你聊過，DeepSeek如果在美國運營，最大的隱患，就是數(shù)據(jù)監(jiān)管權(quán)。

如果一個美國用戶，天天用中國的AI問各種問題，這些數(shù)據(jù)大概率，是存在中國的服務(wù)器上的。

那如果，我是說如果，這位用戶是個馬大哈，他把一些涉及美國國家機密、商業(yè)核心、甚至個人隱私的敏感信息，一股腦兒地喂給了AI，那會怎么樣？

這些數(shù)據(jù)，就流向了他不可控的地方。

多慮了吧，誰會那么傻？

可是對于一個國家來說，這種潛在的風險，哪怕概率只有萬分之一，也是萬萬不能接受的。

所以，你會看到一個全球性的趨勢：數(shù)據(jù)不出境。

俄羅斯、歐盟、印度、越南......許多國家和地區(qū)，都要求公民個人數(shù)據(jù)，存在本國境內(nèi)。

那跨國公司怎么辦？得讓數(shù)據(jù)分區(qū)。

比如，你在中國用印象筆記，數(shù)據(jù)就在中國。你在美國用印象筆記的國際版Evernote，數(shù)據(jù)就在美國。兩邊不互通。

聽上去是個解決方案。但對于AI，尤其是中美之間的AI，這可能還不夠。

畢竟，這是一件上升到國家安全的事情了。

當AI強大到可以影響國家戰(zhàn)略，當數(shù)據(jù)被視為核心戰(zhàn)略資源，信任，就成了一種極度稀缺品。

你還記得TikTok在美國的遭遇嗎？TikTok一再強調(diào)數(shù)據(jù)存儲在美國，CEO是新加坡人，和中國沒關(guān)系。但美國人怎么說？要么股份全賣給我們，要么禁。

這也不行。那也不行。動不動筑高墻，動不動搞攻防。

但是，但是。深吸一口氣。生意，總歸還是要做的。

就要看到哪些維度能決定一家科技公司，在全球市場中可能遇到的天花板了。

至少有這么三個維度，必須思考清楚：

1）客戶在哪？

2）錢在哪？

3）團隊在哪？

一個個來說。

先說客戶。也就是市場，選中國，還是美國？

美國。

很多中國AI創(chuàng)業(yè)者，一開始就把目光投向了美國。不是因為中國市場不夠大，而是因為，付費意愿差距大。

全球軟件市場，據(jù)說有將近一半的營收來自美國。美國用戶更愿意為好的軟件付費，客戶付費習慣好，才有錢繼續(xù)支撐軟件的研發(fā)和迭代。

反觀國內(nèi)，“能免費就絕不付費”的心態(tài)，讓很多優(yōu)秀的國產(chǎn)軟件，在商業(yè)化上步履維艱。

所以，你不準我用，那我也不準我用了。我給你們用。

但是公司要做大，得融資。錢的事情，又該選美國還是中國呢？

還是美國。

現(xiàn)在，你的主要客戶在美國，你又想把公司做大，甚至未來在美國上市。那么，你就不能在初期大量拿中國投資人的錢。

如果早期股東里有比較明顯的中國背景資本，那么后續(xù)的美國本土融資，可能會非常困難。

美國投資人會擔心，你這家公司有中國資本背景，會不會有一天，當它積累了大量美國用戶數(shù)據(jù)后，面臨和TikTok一樣的命運。

和這種潛在風險為伴，誰敢輕易下注。

好。客戶。錢。都在美國。那團隊呢？

按理說，既然市場和錢都在美國，團隊也應(yīng)該在美國吧？

不一定。

很多這樣的AI公司，他們的核心研發(fā)團隊，其實依然在中國。

為什么？因為，中國有龐大且相對成本更低的工程師紅利。

那些你看到的，界面全英文，功能很驚艷的AI應(yīng)用，背后可能就是一群中國的年輕人，在通宵達旦地寫代碼。

但即便如此，為了進一步打消美國投資人的顧慮，有些兩頭在外的公司，甚至會要求在中國的公司高管，也擁有外國國籍。

這就引出了一個更宏大的圖景：

曾經(jīng)，我們以為全球化會把世界抹平，就像托馬斯·弗里德曼在《世界是平的》里暢想的那樣。大家你好我好，技術(shù)共享，市場互通。

但現(xiàn)在，至少在數(shù)據(jù)和關(guān)鍵科技領(lǐng)域，世界正在被重新分割成一個個相對獨立的“格子”。

AI生態(tài)和數(shù)據(jù)閉環(huán)，中國有中國，美國有美國的，歐洲可能也會努力構(gòu)建自己的。

每個“格子”內(nèi)部，數(shù)據(jù)可以相對自由地流動和應(yīng)用。但“格子”與“格子”之間，數(shù)據(jù)的壁壘會越來越高。

這是一種，由數(shù)據(jù)主權(quán)、國家安全、技術(shù)競爭，共同塑造的，新的全球格局。

世界，正在變成一個華夫餅。

世界，果然屬于吃貨。

貿(mào)易戰(zhàn)的反復(fù)無常，科技戰(zhàn)的“小院高墻”，數(shù)據(jù)戰(zhàn)的“華夫餅世界”。這些，單拎出來都是巨大的挑戰(zhàn)，更何況同時發(fā)生，彼此糾纏。

舊的規(guī)則正在被打破，新的秩序尚未完全建立。用科幻小說《三體》里的詞來說，這有點像一個“亂紀元”：外部環(huán)境充滿了不確定性和不可預(yù)測性。

亂紀元，是“熬”不過去的。把頭塞進雪地里，繼續(xù)瘋狂求增長，只會被路過的人拔蘿卜似的拔起宰殺。

所以，理解這些變化的邏輯，看懂這三場戰(zhàn)爭，看懂AI在其中起到的新時代的戰(zhàn)略威懾地位，實在太重要了。

不是為了增加焦慮，而是為了獲得從容應(yīng)對的智慧。

比如稍微緩和的貿(mào)易戰(zhàn)，是不是可以在窗口期，去“美國背刺國”建立品牌？比如面對復(fù)雜的局勢，是不是拆分成更小的細節(jié)，只聚焦在一處發(fā)力？又比如你所面臨的困難，是否可以用AI幫你解決？

AI用好了，會成為你在亂紀元里，那層透明的保護殼。它創(chuàng)造出來的新空間，完全可以讓客戶花更少的錢，讓自己賺得更多。

原本30萬30天才能制作出來的產(chǎn)品視頻，有團隊告訴我，他們用上AI，只需要3-5萬5天就能出來。

同比降本90%。

AI，一定會淘汰一批人，但也一定會成就一批人。而真正驅(qū)動世界改變的，永遠是那些看清趨勢，并勇于行動的人。

你能看到外面大雪紛飛，但你感受不到冷。

現(xiàn)在，我也想誠摯地邀請你，來到2025“進化的力量·劉潤年中大課”的現(xiàn)場，一起觀看這部商業(yè)大片。因為，真實的商業(yè)世界，就像電影一樣精彩。不。真實的商業(yè)世界，比電影更加精彩。

現(xiàn)在，現(xiàn)場還剩最后50張門票。

不做現(xiàn)場直播。也不做事后回放。6月7日，就讓我與你，獨家分享。

我們，現(xiàn)場見！

*個人觀點，僅供參考。

參考資料：

觀點/ 劉潤主筆/ 木言聲編輯/ 歌平版面/ 黃靜 這是劉潤公眾號的第2603原創(chuàng)文章