文/劉嘉玲

在各大美妝品牌前仆后繼涌入香氛賽道時，有些香氛品牌卻悄然閉店“離場”了。

據一財商學院不完全統計，今年3月以來，香氛領域已有7個知名品牌宣布閉店或停止運營，其中包括LV旗下高定香氛品牌梵詩柯香中國首家精品店、歐萊雅集團旗下高端個護與香水品牌Aesop伊索中國內地首店、國內高端香氛品牌聞獻DOCUMENTS杭州首店。

與這些閉店信息背道而行的是近年來持續擴大的中國香水香氛市場規模。數據顯示，2018年到2025年，中國香水香氛市場年復合增長率為14.73%，遠高于全球3.01%的增長水平。艾媒咨詢預計，2029年中國香水香氛市場規模有望突破500億元，將成為全球增長最快的市場之一。

整體來看，中國香水香氛市場發展前景十分可觀，但這些香水品牌發展受挫的原因，一方面是“國際大牌躺贏中國”的敘事已經終結，一方面是上述品牌的高端定位與目前看似旺盛的市場需求依舊有供需錯配的矛盾。究竟哪些香水品牌成功獲取消費者“芳心”，一財商學院嘗試從這些角度剖析中國香水香氛市場的現狀。

香氛品牌“退場”背后

在本次統計的七個閉店香氛品牌中，梵詩柯香、聞獻DOCUMENTS、花言幾木、西子玲瓏并未直接公布閉店原因，Aesop伊索透露閉店原因是租約到期，國產香氛品牌椿山、絨話表示因戰略調整而閉店。

盡管并未直接公布原因，但我們可以從品牌的運營狀況中獲知一二。

以梵詩柯香為例，該品牌2009年創立于法國巴黎，2017年被LVMH路威酩軒集團收購。這個高端香水品牌的核心客群是奢侈品重度消費者，產品價格較高，以其明星產品540香精系列為例，35ml售價在1500元以上。

該香水品牌的營銷策略靠的是講“看不見的奢華”和品牌創始人“天才調香師”的故事，在創立的前七八年甚至沒有設立營銷部門，品牌認為創造力是一切的核心。在進入中國市場后，梵詩柯香依舊保留這一傳統——即便它已在小紅書上開設了品牌官方賬號，但粉絲量僅有4000多，內容也像是產品說明書，很難引起消費者共鳴。

2023年8月，梵詩柯香品牌首席執行官兼聯合創始人Marc Chaya在接受媒體采訪時表示，“我們不打算變成一個營銷驅動的品牌......現在中國市面上的許多香水都是營銷驅動，而非創意驅動。”但他認為，隨著中國消費者日趨成熟和精細，營銷驅動的趨勢將很快消失。

梵詩柯香中國首店，圖源：公眾號@Maison Francis Kurkdjian梵詩柯香

然而，這種思考并不適用于中國當下的香氛市場——“香水文化”在中國市場還未完全普及，加之氣味難以具象化傳播，不少定位高端的品牌往往依靠線下門店體驗和線上文化營銷雙線并行的方式來構建消費者認知。從結果來看，其他進入中國市場、定位于高端香氛的品牌如Diptyque蒂普提克、LE LABO、Byredo已經在中國市場實現了差異化突圍。

其中，Diptyque蒂普提克已經在中國大陸開出34家門店，LE LABO開出13家門店，Byredo開出21家門店，而梵詩柯香在進入中國市場將近三年的時間里，僅開出4家門店。南京德基首店關閉后，僅剩北京SKP、武漢SKP、廣州天環三家門店以及三亞免稅渠道。

根據千瓜數據，Diptyque蒂普提克、LE LABO和Byredo近90天的小紅書帖子數量分別為6166條、7087條和3531條，而梵詩柯香的帖子數量僅有804條。

稍顯克制的擴張速度、不以消費者為導向的線上營銷方式，加上“梵詩柯香”拗口難記的品牌名，讓梵詩柯香難以在短期內搶占更多市場份額。

國產高端香氛聞獻DOCUMENTS誕生于2021年，瞄準年輕化的高端市場。以香水為例，根據其官方微信小程序，30ml的香水售價區間在620元-980元，90ml的香水售價區間在1280元-1750元，價格直逼香奈兒、祖·瑪瓏等一線大牌香水。

在渠道上，聞獻以線下為戰略核心，其位于上海淮海路的首家旗艦店開張并迎來眾多網紅打卡時，還未入駐天貓旗艦店，此后接連入駐北京SKP-S、深圳萬象城等頂奢商場。創始人孟昭然曾表示，門店就是內容載體，從上海“夜廟空間”到蘇州“竹堂空間”，每家門店都是沉浸式藝術裝置。

聞獻上海GATE M西岸夢中心瓏宮空間，圖源：公眾號@聞獻DOCUMENTS

聞獻在走紅后開始加速擴張，4年間開出20多家門店，但近兩年卻傳出閉店消息。除杭州萬象城外，2023年關閉開業僅一年的西南首店成都IFS門店，2024年5月關閉上海淮海中路首店。高端商圈所帶來的租金壓力、國際香氛品牌加速布局擠壓生存空間、跨界成衣和珠寶系列的品類擴張失誤等因素，使得聞獻近兩年不斷進行調整。

至于專注于做天然香的椿山，以及成立僅一年的西子玲瓏、絨話這類中小香氛品牌，則存在著資金不足帶來的營銷、研發“二選一”難題，產品上新速度慢、同質化嚴重、品牌建設不足、銷售渠道單一等困境。

白牌商家靠性價比“起飛”

在高端品牌黯然關店退場的同時，也有一些品牌正在悄悄發大財。

飛瓜數據顯示，抖音電商香水/香氛品牌銷售榜的前幾名均被古蔻、草本海洋、FPF這樣的白牌香氛收入囊中。

值得注意的是，2024年銷售額TOP1古蔻在2023年還只是位居第12名的品牌，品牌草本海洋則連續兩年穩居抖音電商香水/香膏TOP2，品牌FPF雖在2024年掉出了TOP3，但銷售額也突破了1億元。

而在淘寶平臺，白牌香氛品牌尹謎也是實力強勁的選手，兩次沖進天貓2024年618、雙11香氛香薰店鋪銷售榜單TOP3。這個成立于2019年的品牌，銷售額在兩年后就做到了1億元，2021年-2023年連續三年斬獲天貓香氛行業TOP1，近五年銷售額復合增長率超過60%，如今，在天貓、1688、拼多多等平臺都做到了頭部。

為什么名不見經傳的白牌能賣得過國際香氛品牌？將尹謎、FPF、古寇、草本海洋放在一起發現，這些品牌在產品均價、銷售渠道、運營思維上有著共同特點。

首先，是200元以下的產品均價。飛瓜數據顯示，古蔻銷售均價為10-50元，銷售額TOP1產品售價為39.9元/50ml，草本海洋銷售均價為50-100元，FPF銷售均價為100-200元，尹謎平均客單價集中于69-129元之間。

這正符合當下香氛市場消費者更青睞平價及中端香水的消費趨勢。樂其、安客誠、凱度聯合發布的《2024年香水香氛品類趨勢洞察》披露的天貓新品創新中心數據顯示，天貓平臺500元以下香水購買群體占比超過九成，但其中只有30元以下香水購買群體占比近半，而且呈增長趨勢。

其次，選擇淘、抖等線上銷售渠道。品牌們在低價基礎上深耕淘寶、抖音，借助“低價+投流”的打法快速跑馬圈地。以古蔻為例，2024年，古蔻共投入1.9萬個帶貨視頻，與9816個帶貨達人建立合作，“持久留香”“39塊9”“玫瑰味”等高頻詞匯在帶貨視頻中多次出現，通過大面積鋪設宣傳的方式強化品牌形象，與消費者建立情感鏈接。

而在白牌商家通過平臺快速觸達消費者的同時，淘寶、抖音、拼多多等電商平臺也在通過政策向白牌商家“示好”。2023年5月，抖音電商進行了一輪大規模組織架構調整，將原有的十多個行業運營組和商家發展中心重新整合為品牌商家和非品牌商家兩組，非品牌商家更看重訂單量，進一步推動白牌商家規模化的發展；2024年，抖音電商強調“極致性價比”策略，鼓勵更多的白牌商家在抖音開店。

此外，主推爆款產品的運營思路。飛瓜數據顯示，FPF、草本海洋、古蔻等白牌香氛的商品集中度均在30%以上。2024年，古蔻售價39.9元的無人區玫瑰香水銷售額突破2500萬元，貢獻了古蔻全年銷售額的四分之一；草本海洋的固體香膏銷量超過100萬。可見，白牌香氛的銷量和銷售額集中于爆款產品。

至此，爆款單品、低價策略、瘋狂投流的運營模式打造出一個又一個過億神話。

不過，隨著入局者越來越多，白牌香氛品牌面臨的競爭環境也愈發激烈，同質化嚴重、短生命周期、高投放成本等難題浮出水面。

市場依舊很香，但差異化才是王道

美妝和護膚品，香水行業的入行門檻不高。全球香水行業早已形成一條成熟的產業鏈，上游幾乎完全由瑞士奇華頓、芬美意和美國IFF等國際香精巨頭壟斷，中游的稀釋灌裝生產等環節則分包給中國各處的香水工廠，下游的香水品牌則負責講好品牌的差異化故事、做好渠道分發。

“這個行業的核心其實就是香精，然后是設計和廣告”，孟昭然曾在接受媒體采訪時表示。

低門檻、成熟產業鏈正是過去幾年中國香水香氛行業市場規模持續擴大的原因。企查查數據顯示，近幾年，我國香氛企業注冊量呈現出不斷增長的態勢。2020年，我國香氛企業注冊量為3.83萬家，之后逐年增長，至2023年注冊量為9.79萬家，創近十年新高，2024年注冊量有所下降，但依舊達到了8.21萬家。

即便如此，小紅書2025《香水香氛行業趨勢靈感圖鑒》顯示，中國香水香氛市場滲透率僅有5%。相比之下，歐美等國家和地區的香水市場滲透率已達到40%以上。這表明，中國香水香氛市場極具發展潛力，但也意味著中國的香水消費文化尚未形成廣泛認知基礎。

品牌大亂燉式進入市場，讓尚未養成用香習慣的中國消費者暈頭轉向。在這樣的發展階段下，靠便宜打開大眾市場是一種選擇，靠一定溢價講出一個差異化故事是另一種選擇。只不過，不論是盯準高端品牌，還是選擇更適合中國人的東方香，都需要渠道、人群、營銷方式來支撐起價格定位。

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