(圖片由豆包AI生成）

穆迪調降美國信用評級持續引發美國資本市場震動，“賣出美國”交易抬頭，市場出現股債匯“三殺”局面。

周一，美國指數期貨、美債價格、美元指數攜手走低，日元、瑞士法郎、歐元齊漲、黃金漲超1%，油價小幅走低。

美股指數期貨齊跌。當前，道指期貨下跌近0.9%，標普500指數期貨跌超1%，納斯達克100指數期貨跌超1.5%。 30年期美債收益率攀升至5.02%，英國30年期國債收益率上升9個基點。 美元指數跌超0.7%，歐元兌美元漲約1%，日元漲約0.5%。 現貨金價目前漲超1%。美油和布油跌超0.5%。

股債匯“三殺”

債市方面，美國國債市場遭遇大規模拋售，30年期國債收益率持續攀升超12基點、午后突破5%心理關口，隨后進一步攀升至5.02%，為2023年11月以來的最高水平。10年期國債收益率同樣攀升至4.5%以上，反映出投資者對美國長期財政健康狀況的擔憂。

富國銀行策略師Michael Schumacher等人在一份報告中預計，“受穆迪降級影響，美國10年期和30年期國債收益率將再上漲5-10個基點”。

另外，歐元區債券擴大跌幅，意大利、葡萄牙30年期債券收益率上漲5個基點。英國30年期國債收益率上升9個基點，達到5.48%，為4月11日以來的最高水平。

外匯方面，隨著美國債務問題的不確定性上升，美元指數跌超0.7%，日元和瑞士法郎等傳統避險貨幣則獲得提振。歐元兌美元上漲1%至1.1273，為5月9日以來的最高水平。

股市方面，美股期貨亦表現出明顯的謹慎情緒。當前，道指期貨下跌近0.9%，標普500指數期貨跌超1%，納斯達克100指數期貨跌超1.5%。

美股盤前，明星科技股多數走低，英偉達跌超2%，此前公司推出Lepton云平臺，打造全球規模AI工廠，將于第三季度推出下一代GB300人工智能系統；蘋果跌超2%，特斯拉跌超3%。

大宗商品方面，作為避險資產的黃金經歷回調后今日再度上漲，現貨金價一度上漲至每盎司2440美元上方。摩根大通大宗商品研究主管Natasha Kaneva在報告中指出："黃金正從美國財政狀況惡化中獲益，這一趨勢可能會持續相當長的時間。"

“賣出美國”交易策略重啟

上周，穆迪評級公司下調了美國的信用評級，從最高級別Aaa下調至Aa1，并將評級展望從“負面”調整為“穩定”。穆迪評級機構明確指出，美國日益惡化的財政赤字和政治極化態勢，正在削弱世界最大經濟體的信用基礎。

市場分析師普遍認為，穆迪這次評級展望調整可能會導致投資者重新評估美國資產的風險溢價，尤其是在特朗普稅收減免政策即將到期、新一屆政府財政政策走向不明朗的背景下。

華爾街交易員紛紛重啟“賣出美國”交易策略。BlackRock Investment Institute策略師Scott Thiel表示：“市場正在重新評估美國長期債務可持續性問題，這次穆迪的警告無法被簡單忽視?！?/p>

華僑銀行（新加坡）投資策略董事總經理Vasu Menon指出，評級下調將加劇“人們對美國例外論喪失日益增長的擔憂，并使非美國資產對全球股票投資者更具吸引力，這些投資者一直從美國股票轉向歐洲股票等其他市場”。

此前，標普在2011年和惠譽在2023年都曾下調過美國評級?；厮?011年8月，當標普首次將美國從AAA下調至AA+時，市場經歷了恐慌性時刻，尤其是美債市場一度遭遇大幅拋售。在評級下調當日，10年期美債遭遇大幅拋售，收益率上行16個基點。

?星標華爾街見聞，好內容不錯過?

本文不構成個人投資建議，不代表平臺觀點，市場有風險，投資需謹慎，請獨立判斷和決策。

覺得好看，請點“在看”