新一輪銀行存款利率調整今日落地，這是自去年10月以來的再度下調。

5月20日，六大國有銀行、招商銀行等多家銀行再度下調了存款掛牌利率。上述銀行的1年定期存款掛牌利率首次跌破1%；3年及5年定期存款利率均下調了25個基點。不僅如此，部分銀行還調整了大額存單等存款產品的掛牌利率。

市場對此次存款利率下調早有預期。5月7日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發布會上宣布下調政策利率0.1個百分點，將通過利率自律機制引導商業銀行相應下調存款利率。

一般而言，存款利率下調沿著大型商業銀行、股份制商業銀行、中小銀行的路徑來傳導。市場人士普遍預期，未來將有更多的中小銀行跟進下調存款利率。

據貝殼財經記者統計，自去年以來，國有大行的存款掛牌利率已下調3次。此前紅極一時的跨城存款“特種兵”也有所減少。有儲戶告訴貝殼財經記者，當前銀行存款利率太低，跨城存款已“不劃算”。

大型銀行存款利率再下降 部分中小行即將跟進調整

5月20日，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行紛紛再度調整存款掛牌利率。從各銀行公布的信息來看，各期限存款掛牌利率均有不同程度的下調。

貝殼財經記者看到，上述7家銀行的活期利率下調5個基點至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調25個基點，分別至1.25%和1.3%。

除了整存整取產品，零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期和五年期年利率均下降15個基點，分別為0.65%、0.85%和0.85%；七天通知存款年利率下降15個基點至0.30%。

工商銀行在今日發布的存款利率調整說明中還顯示，該行3個月、6個月、一年、兩年期大額存單利率下調25個基點，三年期、五年期大額存單掛牌利率下調35個基點。

在國有大型商業銀行調整之后，貝殼財經記者了解到，部分股份制銀行即將跟進下調存款利率。

“我行預計最快明日跟進下調存款利率。”一家股份制銀行工作人員告訴貝殼財經記者，與之前跟進調降不同，這次該行跟進下調的時間更緊。“現在銀行存款利率都相對較低，因此在調整前抓緊存款的客戶也不像原來那么多了。”

不過，另有股份制銀行工作人員告訴貝殼財經記者，該行已提前向客戶說明可能會下調存款利率，并針對一些熱衷于低風險等級的客戶推薦了目前利率較高的存款產品。

存款利率一降再降 跨城存款“特種兵”逐漸淡出江湖

“我現在已經放棄跨城存款了。”曾經的跨城存款“特種兵”，家住北京的王女士告訴貝殼財經記者，由于現在存款利率太低了，她自去年底就已經放棄了跨城存款的念頭。

“不劃算。”她告訴記者，此前跨城存款的利率最少的一單是3年定期存款，利率也達到了2.65%，但這樣的利率水平如今已經很少見了。

在一些社交平臺上，跨城存款的話題仍然保有熱度。但討論的存款利率也越來越低，有儲戶跨城存款的利率降至了2.4%左右。一些網友也發出感嘆，“當前銀行存款利率一降再降，雖然自己仍然有心跨城存款，但較高利率的存款越來越難找了。”

“特種兵”們跨城存款的主要目標是各地存款利率較高的中小銀行。近年來，中小銀行的存款利率已經從3.5%左右一降再降。年內，不少中小銀行就曾多次下調存款利率，如今中小銀行亦已難覓2.5%左右的存款利率。

“一般而言，存款利率下調沿著大型商業銀行—股份制商業銀行—中小銀行的路徑來傳導。”上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，不同的商業銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。中小銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調的空間更大。

銀行業內人士預計，存款利率下行的趨勢仍將持續。中小銀行的存款利率還會繼續降低，因此曾經跨城存款“特種兵”群體也將進一步減少。與存款客戶減少相比，今年購買銀行理財、保險的客戶有所增多。

董希淼亦指出，隨著存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強，這將有助于推動資本市場、理財市場健康可持續發展。

銀行調降存款利率 有助于穩定息差

銀行存款利率已經處于較低水平，但為何此時銀行仍進一步下調存款利率？對此，多位業內人士指出，這有利于銀行穩定息差水平、為信貸利率的下行騰挪空間。

董希淼認為，下調存款利率、壓降負債成本，有助于銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。同時，隨著居民住房貸款、消費貸款利息支出減輕，居民消費意愿和能力將進一步提升，可以有效促進房地產市場止跌回穩，也有助于提振消費、擴大內需。

國家金融監督管理總局最新數據顯示，2025年一季度商業銀行凈息差為1.43%，較上季度下行0.09個百分點，再創歷史新低，且已明顯低于1.8%的警戒水平。

事實上，貸款市場報價利率（LPR）的下調，也對銀行存款利率下探起到帶動作用。根據存款利率市場化調節機制，存款利率要與1年期LPR和10年期國債收益率掛鉤。5月20日，新一期LPR降低10個基點。

民生銀行首席經濟學家溫彬表示，此次存款利率下調幅度大于LPR降幅，也有助于降低銀行負債成本，為LPR報價的下調創造空間。

東方金誠首席宏觀分析師王青預計，此次六大行下調存款利率并帶動其他商業銀行跟進調整后，將帶動整體存款利率下調0.11-0.13個百分點，基本能夠覆蓋本次LPR報價下調帶動各類貸款利率下行對銀行資產端收益的影響，穩定銀行凈息差。

“下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。”董希淼表示，除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

此外，董希淼表示，在存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系，來綜合進行資產配置。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財、貨幣基金以及國債等產品。

新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 劉軍