在近期的熱播劇《蠻好的人生》中，孫儷飾演的主人公胡曼黎通過(guò)“保險(xiǎn)金信托”方案，為企業(yè)主老艾總解決了財(cái)富傳承的后顧之憂；而在2023年的《故鄉(xiāng)，別來(lái)無(wú)恙》里，任素汐飾演的角色亦通過(guò)這一工具為富二代李木子定制了防財(cái)產(chǎn)侵吞計(jì)劃。兩部劇的熱映，讓“保險(xiǎn)金信托”這一專業(yè)金融產(chǎn)品意外“出圈”，引發(fā)公眾熱議。

保險(xiǎn)+信托優(yōu)勢(shì)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)1+1＞2的效果

根據(jù)《2024胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，
中國(guó)富裕家庭（資產(chǎn)600萬(wàn)以上）數(shù)量為512.8萬(wàn)戶，高凈值家庭（資產(chǎn)千萬(wàn)以上）數(shù)量為206.6萬(wàn)戶，超高凈值家庭（資產(chǎn)億元以上）數(shù)量為13萬(wàn)戶，財(cái)富總量達(dá)到150萬(wàn)億元。中國(guó)正迎來(lái)財(cái)富傳承的浪潮。未來(lái)10年，預(yù)計(jì)將有20萬(wàn)億元財(cái)富轉(zhuǎn)移到下一代手中；20年內(nèi)，這一數(shù)字將增至45萬(wàn)億元；而30年內(nèi)，財(cái)富傳承總額將達(dá)到79萬(wàn)億元。

隨著財(cái)富擁有人群數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)以及客群傳承需求的不斷擴(kuò)大，財(cái)富安全管理與有序傳承成為眾多中高凈值家庭的 “剛需”，在此背景下，保險(xiǎn)金信托駛?cè)?“快車(chē)道”。過(guò)去十年以來(lái)，多家信托公司紛紛引入保險(xiǎn)金信托模式，市場(chǎng)主體參與熱情高漲。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前在近70家信托公司中，有40多家公司布局了保險(xiǎn)金信托，行業(yè)占比超過(guò)三分之二。2024年上半年，部分信托公司的保險(xiǎn)金信托設(shè)立數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了去年全年的總量。

保險(xiǎn)金信托，是指信托公司接受單一自然人委托，以人身保險(xiǎn)合同的相關(guān)權(quán)利和對(duì)應(yīng)利益（包括后續(xù)支付保費(fèi)所需資金）作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立的信托。當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的給付條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)約定將對(duì)應(yīng)資金劃付至對(duì)應(yīng)信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。

普益家族辦公室總經(jīng)理林木彬表示，相比法定繼承、遺囑、贈(zèng)與等財(cái)富傳承工具，保險(xiǎn)金信托融合了保險(xiǎn)與信托的雙重優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)1+1＞2的效果。其主要特點(diǎn)在于同時(shí)實(shí)現(xiàn)保單的財(cái)富杠桿效應(yīng)和專業(yè)受托管理以及財(cái)富傳承目的。與單純的保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，附加信托后不僅可以突破保險(xiǎn)受益人限制，還可以進(jìn)行更加靈活、長(zhǎng)期且具備世代傳承機(jī)制的受益金給付安排；與單純的信托產(chǎn)品相比，保險(xiǎn)的介入能夠有效降低財(cái)富傳承信托設(shè)立門(mén)檻，增加財(cái)富傳承的確定性，讓財(cái)富傳承服務(wù)更具普世性。

年繳40萬(wàn)保費(fèi)，能撬動(dòng)千萬(wàn)元信托資產(chǎn)

2023年6月，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》正式實(shí)施，推進(jìn)信托業(yè)務(wù)分類改革，將家族信托、家庭服務(wù)信托、保險(xiǎn)金信托、遺囑信托、個(gè)人財(cái)富管理信托等歸為財(cái)富管理服務(wù)信托分類。相較于其他信托類型，保險(xiǎn)金信托設(shè)立的資金門(mén)檻則顯得更“接地氣”，通常100萬(wàn)元保額或者累計(jì)100萬(wàn)保費(fèi)起，而近期更有信托公司有意將降低保險(xiǎn)金信托設(shè)立門(mén)檻至100萬(wàn)元以下。這意味著未來(lái)保險(xiǎn)金信托還將覆蓋更多的中產(chǎn)階級(jí)家庭，市場(chǎng)空間也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

林木彬表示，借助保險(xiǎn)的杠桿功能及分期繳納方式，能進(jìn)一步降低信托計(jì)劃設(shè)立門(mén)檻，通過(guò)較低成本搭建保險(xiǎn)金信托框架，進(jìn)而放大財(cái)富傳承資產(chǎn)規(guī)模。普益家族辦公室自成立以來(lái)，始終堅(jiān)持買(mǎi)方立場(chǎng)，已經(jīng)服務(wù)客戶設(shè)立信托超過(guò)600件，當(dāng)中不乏典型案例：一位40歲女性客戶，設(shè)立一單保險(xiǎn)金信托，通過(guò)首年繳納40萬(wàn)元、連續(xù)繳納10年的方式，鎖定了1,000萬(wàn)規(guī)模、可傳承的信托資產(chǎn)。未來(lái)，隨著養(yǎng)老客群財(cái)富管理、財(cái)富傳承需求的增長(zhǎng)以及設(shè)立資金門(mén)檻的降低，保險(xiǎn)金信托將逐步走向大眾化，成為普通家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富傳承的新選擇。

那么，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，哪些保險(xiǎn)產(chǎn)品適合用于設(shè)立保險(xiǎn)金信托呢？

林木彬介紹，目前可裝入信托的保險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋定額終身壽險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等，它們各自具有獨(dú)特性與優(yōu)勢(shì)。在選擇適合設(shè)立保險(xiǎn)金信托的險(xiǎn)種時(shí)，可以綜合考慮自身財(cái)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的需求。

例如，定額終身壽險(xiǎn)可對(duì)沖身故風(fēng)險(xiǎn)，專注于身后財(cái)富傳承；年金保險(xiǎn)聚焦于生前財(cái)富傳承，為下一代生前提供確定現(xiàn)金流；養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)則側(cè)重于自身及家人的養(yǎng)老規(guī)劃，能提供與生命等長(zhǎng)的現(xiàn)金流，有效對(duì)沖生存風(fēng)險(xiǎn)。

“每個(gè)家庭的財(cái)富基因都不相同，建議在設(shè)立前進(jìn)行綜合要素評(píng)估——資產(chǎn)規(guī)模、家庭成員結(jié)構(gòu)、核心訴求（如隔代傳承、子女婚姻保護(hù)等），讓專業(yè)工具真正服務(wù)于個(gè)性化需求。與此同時(shí)，保險(xiǎn)金信托涉及多方機(jī)構(gòu)，根據(jù)具體需求復(fù)雜程度不一，對(duì)專業(yè)、資源、技術(shù)、服務(wù)等要求都不低，經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)機(jī)構(gòu)能有效提高設(shè)立效率并確保信托目的的真正實(shí)現(xiàn)。”林木彬提醒道。