1、半導體材料：芯片等產業快速發展背景下，該細分市場需求或將持續攀升

5月22-24日，“2025未來半導體產業創新大會”于江蘇蘇州（吳中希爾頓逸林酒店）召開。

開源證券表示，光敏聚酰亞胺（PSPI）是一種對高能輻射如紫外光、α-射線、X-射線等敏感的一類聚酰亞胺材料，具有優異的絕緣性能、耐輻射、耐高溫、高強度，且可在紫外光等高能輻射照射下自發實現圖案化。PSPI在電子領域主要有光刻膠及電子封裝兩大作用，被廣泛地應用于集成電路和絕緣隔層、表面鈍化層及離子注入掩膜等。開源證券進一步表示，根據QYResearch數據，全球PSPI市場規模預計2029年將達到120億元。PSPI的生產技術與市場主要由美國及日本企業所掌控和壟斷，全球PSPI生產企業主要包括HDM公司、東麗Toray、富士膠片等企業。國內PSPI產業呈現“進口依賴度高、產業規模小、且產品多集中在中低端領域”等特點。中國PSPI市場存在較高的進口替代空間，在微電子、芯片等產業快速發展背景下，PSPI市場需求將持續攀升。目前國內PSPI行業已有多家企業布局。

A股上市公司中

強力新材：公司研發的光敏性聚酰亞胺（PSPI）應用于半導體先進封裝領域，是重布線制程（RDL）的關鍵材料。公司開發有多款PSPI產品，其中高溫固化PSPI用途廣泛，適用于各類封裝結構；低溫固化PSPI適用于FO WLP、Chiplet/異構集成等先進封裝結構。目前公司的PSPI產品處于給客戶送樣驗證階段。

艾森股份：公司PSPI光刻膠已進入小批量量產階段。

2、固態電池全固態電池新標準出臺，機構稱固態電池行業進入“預期兌現”階段

據媒體報道，近日，中國汽車工程學會正式發布《全固態電池判定方法》團體標準，首次明確了全固態電池的定義，解決了行業界定模糊、測試方法缺失等問題，為技術升級和產業化應用奠定基礎。新標準中，“全固態電池”要求離子傳遞必須完全通過固體電解質實現，與混合固液電解質電池形成嚴格的技術分界。

光大證券認為，截至2025年5月，固態電池板塊平均PE高于滬深300均值，反映市場的高成長預期。在政策紅利與技術突破雙輪驅動下，固態電池行業進入“預期兌現”階段，擁有“技術領先+客戶綁定”雙重護城河企業或明顯受益。短期可關注“技術驗證期估值彈性大”的中試線落地企業，長期可跟蹤材料體系（電解質/正負極）廠商。

A股上市公司方面

振華股份：控股子公司廈門首能是一家集高品質鋰離子電池電解液研發、生產、銷售和服務于一體的國家級專精特新 “小巨人” 新能源高新技術企業。其研究方向包括新型硅基體系、鋰硫體系、半固態及全固態電池的研究，在半固態與固態電解質技術上進行著研發儲備。

領湃科技：已經完成了NCM811電池化學體系研發，固態電解質及固態電池、干法電極及其制備技術的基礎試驗，相關專利正在申請或已獲得授權。