收到網友的提問：

民工老師，我近期有一筆大額資金需要配置，想請教您的建議，具體情況如下:

資金來源為計劃出售一套位于上海的房產，預計總價約700萬人民幣。資金分配及需求：

——100萬，希望長期配置，可以接受中高波動，追求較高收益。

——300萬，這部分資金需要隨時可以支取，主要用于家庭日常及應急，安全性和流動性優先。

——300萬，預計1~3年內不會動，這部分是幫家里人管理的資金，因此希望波動較小，穩健為主，但也希望能有一定收益。

投資偏好：希望排除美股投資。

個人平時投資風格偏向價值投資，習慣長期持有，但這次因為是幫家里人管理，所以更注重安全性和穩健性。

其他說明:

希望這700萬的整體配置能兼顧收益與風險，尤其是家人資金部分，不能有較大波動。

請問在當前市場環境下，您會如何建議我進行這筆資金的合理配置?有哪些值得關注的產品或策略？非常感謝！

基礎分析：

我get到你的三個點，第一是這是賣房后的資金，第二是你并不想投美股，第三是你對這筆錢的分配是非常有規劃的，比例都設定好了。

如果去找AI問一下，我感覺大概率要踩坑，AI會推薦你把風險偏好最高的100萬拿出去買科技、紅利類基金，我并不認為這是一個特別好的決策，因為未來三年，我也沒有把握說權益市場能有一個比較好的貝塔。

那我們先解決其他兩個比較好解決的問題：

幫家里人管理的一部分錢（300萬），核心是不能有較大的波動，我這里有一個年紀比較大的讀者朋友，之前有200萬資金，分別配置了170萬左右的短債+30萬左右的固收+。

當然這是通過投顧配置的懶人打法，你也可以通過自己選基金或者理財的方式配置。如果你能拿3年，那么這300萬幫家人配置的產品可以全部配置到固收+里面。你的目標固收+類的產品是中波和低波固收+，建議權益倉位不超過20%，8~15%左右的那種比較合適，而且要分散一點，不要單吊。你也可以采用固收+和定期持有期理財的方式去平滑組合波動，如一半買固收+的公募基金，另一半買半年或者一年半以下持有期的理財（比如某銀理財就有那種14個月持有期的產品），不要一下子上三年持有期的產品，流動性太差，萬一中間有什么問題，置換成本高。理財里面門道也比較多，記得看招募說明書，不同渠道代銷的同一產品，份額不同，費率也不同，你要找一個費率最低的渠道。

切記不要買什么保險，你要是跟銀行的朋友關系好，他們也不會建議你買，主要這個產品現階段不是很適合你，而且返點也是相對比較高的。

還有一部分隨時支取的，做流動性管理的產品（300萬），這部分錢是不能虧的，還要靈活取用。我的建議是活期理財為主，短持有期理財為輔（30天持有期以下）。當然如果你愿意買短債，我也不攔著你，短債流動性會差一些。這些產品你在銀行很好找，但對收益率不要有太高預期，到2%就謝天謝地，如果在1.5~1.8%也無所謂。

最后聊下那100萬的高風險資產。首先我不建議私募，這個體量的資金，只能投一個私募，所以還是公募產品為主。而風險資產的投資能力，公募又高于理財子，所以理財不用考慮太多。

能做的是什么？不要一次性打出去，可以考慮平衡型基金和高波固收+打底，然后剩余資金做一些寬基指數打野和主動基金的定投。

比如，你可以根據市場寬基指數的估值去分配你的定投資金，什么估值低了就買什么，當然我說的是寬基，主要是大小市值和成長價值這兩個因子，行業指數太復雜，估值中樞不穩定，一般都不建議投資太多。具體比例看個人喜好。

你真正需要關注的是那100萬，其他的都不需要太動腦子，千萬不要高估自己的風險偏好，不要做激進投資。我的觀點不一定對，希望對你有幫助。

（不作為投資依據）