必讀要聞一：當今科技競爭的核心領域，行業已經邁入全方位落地的黃金時代

近日，圖靈量子寬譜域高端光電產品研發制造基地項目簽約儀式在寧鄉經開區舉行。該項目總投資約5億元，聚焦寬譜域高端光電產品研發與制造，達產后預計年產值達5億元，將打造中部地區首個量子科技產業化示范基地，為湖南布局新質生產力注入強勁動能。

國盛證券指出，量子計算不再是狂想，已經邁入全方位落地的黃金時代。如今，量子計算正在從硬件（（備比比特）、軟件和應用層面（操控比特）環節全方位進行產業化突圍。上海證券認為，量子計算已成為大國科技競爭的核心領域，海外科技巨頭IBM、谷歌等在超導路線持續突破，微軟另辟拓撲蹊徑，而中國在量子計算多路徑探索中占據重要地位，我國量子計算產業發展潛力巨大。根據ICVTA&K及光子盒研究院數據，2024年全球量子產業規模為50億美元，預計到2035年產業規模超過8000億美元，CAGR為59%；2035年上游市場規模為2527億美元。

必讀要聞二：全固態電池新標準出臺，機構稱固態電池行業進入“預期兌現”階段

據媒體報道，近日，中國汽車工程學會正式發布《全固態電池判定方法》團體標準，首次明確了全固態電池的定義，解決了行業界定模糊、測試方法缺失等問題，為技術升級和產業化應用奠定基礎。新標準中，“全固態電池”要求離子傳遞必須完全通過固體電解質實現，與混合固液電解質電池形成嚴格的技術分界。

光大證券認為，截至2025年5月，固態電池板塊平均PE高于滬深300均值，反映市場的高成長預期。在政策紅利與技術突破雙輪驅動下，固態電池行業進入“預期兌現”階段，擁有“技術領先+客戶綁定”雙重護城河企業或明顯受益。短期可關注“技術驗證期估值彈性大”的中試線落地企業，長期可跟蹤材料體系（電解質/正負極）廠商。

必讀要聞三：商業化聚變項目倒逼國內產業加速推進

機構研報表示，短期投資驅動，推進混合堆商業化。近年來海外可控核聚變發展提速，商業化聚變項目倒逼國內產業加速推進。短期實驗堆投資推動相關公司業績增長，混合堆在材料及工程要求、燃料成本上占據優勢，商業化后可作為長期過渡方案，建議圍繞聚變產業鏈關鍵材料及裝置環節布局。

招商證券表示，鈹為可控核聚變關鍵金屬。鈹以其卓越的比剛度、熱導性和尺寸穩定性，被廣泛應用于光學設備、半導體、航空航天、核工業、軍工和家電等領域，主要產品包括鈹銅合金、鈹鋁合金、金屬鈹及氧化鈹陶瓷，其中，鈹銅合金占鈹消費總量的75%，在汽車、通訊和電子領域中發揮著關鍵作用。在核聚變領域，鈹作為中子倍增劑和包層材料的應用潛力巨大，其價值量預計占核聚變反應堆材料成本的30%-40%，在ITER機器中，測試包層模塊在模塊內部使用約100-200公斤鈹作為中子倍增劑，以增強測試模塊中的氚增殖。氧化鈹也用作某些組件的絕緣材料。

必讀要聞四：玄戒累計研發投入超百億元

小米15周年戰略新品發布會上，小米集團董事長雷軍表示，小米的芯片要對標蘋果。雷軍還表示，截止今年4月底，玄戒累計研發投入已經超過了135億元。目前，研發團隊已經超過了2500人，今年預計的研發投入將超過60億元。在目前國內半導體設計領域，無論是研發投入，還是團隊規模，都排在行業前三。

中原證券鄒臣認為，AI大模型持續迭代升級，特別是以DeepSeek為代表的大模型技術開源化，DeepSeek通過技術創新實現大模型訓練及推理極高性價比，為端側AI應用發展帶來顛覆性變革。AI耳機、AI眼鏡等產品出貨量處于快速增長中，端側AI推動AIoT加速發展，并有望助力SoC廠商持續高速成長，建議關注SoC廠商投資機會。

鈦小股·鈦媒體財經研究院

2025.05.26

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