離2027年越來越近，各國在軍事領域的行為越來越敏感。

前幾天印巴空戰(zhàn)，國防軍工板塊大漲。此后板塊表現(xiàn)雖然有所回調，但是資金一直凈流入，主題ETF凈流入排名第一。

今天市場總體較弱，但是國防軍工板塊表現(xiàn)卻相對強勢，申萬國防軍工指數(shù)上漲1%，5個交易日內有4天主力資金凈流入。5月16日，上市的 航空航天ETF（159227）剛好就踩到了風口。

又發(fā)生了什么？普通人該如何看呢？

當?shù)貢r間5月24日，懂王在紐約西點軍校畢業(yè)典禮上重提萬億軍費預算，并且態(tài)度非常強硬：

“一萬億美元的軍費預算，一萬億美元啊。有人問我能不能削減，我明確表態(tài)，連10美分都不會少。要削減，我們可以從其他地方下手?！?/p>

很多人看懂王，覺得他出爾反爾，不可捉摸等，但是其實認真研究，他的行為完全根據(jù)當初的承諾來的。

在第一任期的時候，懂王就想重建美國軍事力量，擴大美國軍事優(yōu)勢。在第二任期競選時，懂王的承諾之一就是：讓美國軍事力量保持絕對領先。

無論是出于遵守承諾，還是背后軍工大佬推動，懂王確實也是這樣做的。

只不過之前他的表態(tài)比較模糊，對2026財年國防預的具體數(shù)值也時高時低。

4月7日，他與以色列會晤時首次提出萬億美元的“天價軍費計劃”。5月份，白房子預算辦公室正式提出，將美國國防支出與2025年相比增加約13%，達到10120億美元。

此外，懂王還提出了一個“金穹計劃”。

他希望打造一個用于偵測、追蹤并可以攔截導彈的天基導彈防御系統(tǒng)，能攔截從世界任何地方甚至太空發(fā)射的導彈。

簡單理解就是，在地球軌道上部署一個龐大的衛(wèi)星和武器網絡。目標是，讓美國能夠在導彈部署的各個階段對其進行攔截，包括在導彈發(fā)射前和導彈仍在空中時。

根據(jù)計劃，這個系統(tǒng)初期將投入250億美元，總成本預計為1,750億美元。僅太空部分的支出在20年內可能高達5,420億美元。

一句話：美國正在加快軍事投入。

懂王這樣搞，別國會怎么想呢？

看一個大背景：

美國的軍費常年位居世界首位，且美國的態(tài)度是，美國軍費預算高于其后9個國家軍費的總和，占全球軍費開支總額40%。

4月28日，瑞典斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）發(fā)布的報告顯示，與2023年相比，2024年全球軍費開支創(chuàng)下自冷戰(zhàn)結束以來最大增幅。

據(jù)統(tǒng)計，全球超100個國家及地區(qū)在2024年增加了軍費開支。

歐盟之前也表態(tài)，歐盟將實施“重新武裝歐洲”計劃，調動近8000億歐元打造“一個安全而有韌性的歐洲”。

一句話：大家都在搞軍備競賽，但美國軍費開支全球一家獨大。

我們怎么辦？

根據(jù)公布的預算報告，2025年我國國防支出預算為17846.65億元，增長7.2%，預算增幅連續(xù)三年持平。

中郵證券表示，展望2025年，“建軍百年奮斗目標”任務進入下半場，軍工行業(yè)訂單有望迎來拐點。

對于我國來說，不僅國內需求龐大，出口需求也在高速增長，增速基本上都是50%以上的增長，未來空間也非常大。

因為相對于實力來說，我們的軍事裝備整體出口份額占比還比較小。

除了吃瓜之外，普通人有哪些投資機會呢？

1、航空航天在國防軍工領域占據(jù)著舉足輕重的地位，全球航空航天產業(yè)進入新一輪擴張周期。

2、我們的方向已經很明確了，就是自主創(chuàng)新與國產替代。

航空航天這個板塊的特征又是，對美國進口的依賴度很高，同時國內又擁有了一定的替代能力。

什么意思？這個行業(yè)處于爆發(fā)前期，未來航空航天行業(yè)的成長性要高于其他行業(yè)。

3、除了軍工，民用領域的空間也比較快，比如國產大飛機項目等等。

通用航空產業(yè)也將迎來快速發(fā)展期，比如低空經濟的興起將帶動無人機、直升機等通用航空產品的廣泛應用，為航空產業(yè)的發(fā)展開辟新的增長點。

4、這個領域有兩種企業(yè)，一種是央國企，另一種是民營上市公司。

航空航天ETF（159227）跟蹤的是國證航天航空行業(yè)指數(shù)，該指數(shù)專注軍民融合、低空經濟等賽道，精選滬深北三大交易所中航天航空裝備、軍工電子、地面兵裝領域市值排名前50的優(yōu)質企業(yè)。

從行業(yè)分布看，國證航天申萬一級行業(yè)中軍工行業(yè)占比達99.2%，申萬二級行業(yè)中航空裝備、軍工電子、地面兵裝及航天裝備分別占比達： 65.8%、16.8%、7.4%及7.2%，指數(shù)前三大行業(yè)集中度高達90%。

什么意思？相較于中證軍工、中證國防指數(shù)，航空航天ETF（159227）追蹤的國證航天指數(shù)聚焦于軍工領域中的空天力量，在軍工產業(yè)鏈中的價值相對更高。

總之，現(xiàn)在大趨勢變了，這不是你我所能左右的。對于個人來說，重要的是應對策略。

大家可以買黃金避險，也可以擁抱大趨勢押注 航空航天ETF（159227）等軍工資產。