文章轉載于硅基研究室

作者：kiki

作為中國兩家公開表示「追求AGI」的科技大廠，騰訊和阿里成為了「互聯網大廠派」中對AI投入最激進的兩個典型案例。

這幾天，騰訊前腳在北京開了今年的AI產業應用峰會，把主題定位「全面擁抱AI」，阿里云后腳就開了中企出海大會，繼續展露全球化的野心。

特別是自DeepSeek「掀桌」的三個多月里，騰訊和阿里的共同動作體現在三方面：

一是自上而下快速決策承接DeepSeek流量，讓這一超級入口「為我所用」；

二是推動整體業務AI化，阿里巴巴董事會主席蔡崇信此前在510阿里日親友見面會上表示，阿里要把AI融入每一塊業務、每一塊環節，未來三到五年，所有業務都應以AI為驅動；

三是AI的早期紅利也已反應在基本面上。據最新的財報業績和電話會，AI給兩家科技大廠的基本面帶來實質性貢獻，比如，阿里的電商和云，騰訊的廣告和游戲。

但兩家科技巨頭的AI路線也出現明顯的分野。

我們試圖以從業務基本盤、應用邏輯和組織人才三個層面，結合騰訊和阿里的最新財報，拆解它們的不同。

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AI基本盤不同：阿里要入口，騰訊要做事

相比2024年大模型戰場上的高調的刷榜評分，2025年，來自DeepSeek的「暴擊」，徹底調轉了騰訊和阿里的AI布局風向。

一年前，盡管已提出「用戶為先，AI驅動」的戰略，但市場對阿里的AI布局理解為「微軟+OpenAI」，彼時競技場上最耀眼的還是「大模型六小龍」們，而騰訊在AI上過于謹慎克制的投入難免讓人想起庫克和他的蘋果——有天然的流量入口，但對AI呈現明顯的防守態勢。

DeepSeek如同一條鯰魚，徹底攪活了大模型這池春水，也刷新了人們對兩家科技大廠的認知。

一方面，騰訊和阿里因此變得更開放，也更激進，兩家企業高管均在2025年對外釋放極為強烈的AI樂觀主義，馬化騰甚至在財報電話會上直言：“未來應用大發展的機會已經到來”。

另一方面，開源帶來的技術平權，DeepSeek以「低成本、高效率」的新技術范式讓下游應用開發變得更具性價比。這之中，阿里Qwen的出圈賺足了開發者的好感，騰訊則在加速已有應用場景和AI原生應用的開發更新速度。

但盡管步調類似，雙方的意圖則全然不同——阿里要的是AI入口，騰訊要的則是AI故事。

這種差異當然取決于它們的基本盤。

阿里目前電商業務（淘天+阿里國際）依舊貢獻了接近六成的收入，淘天更是貢獻了阿里的主要利潤。

但電商已是存量市場，并不占據主要的用戶入口，蔡崇信此前也強調，電商是一個垂類，有更多其他的互聯網公司占據了對用戶的入口。“阿里能聚焦在AI上的話，能夠對整個入口的突破，也許可以把新的入口用AI的方式做出來，讓阿里增加更多的用戶”。

阿里近期與美圖的合作也印證了對「流量的渴求」。阿里以2.5億美元可轉債的形式投資美圖，美圖則承諾未來三年向阿里采購不低于5.6億元的云服務。

而另一邊以廣告和游戲為現金牛業務的騰訊，并不像阿里擁有「云+AI」順暢的成長性邏輯，因此向AI要增長，顯然也是向未來要成長性。

今年的兩次財報電話會上，騰訊高管都主動披露了Agent相關進度，馬化騰就提到：“每個人都可以做通用的智能體AI，微信有可能形成獨特Agent AI生態，與微信生態系統的獨特組成部分相連接，包括社交圖譜、內容生態系統（如公眾號、視頻號），以及微信內數百萬個小程序。”

當然這些都只是AI長期敘事，阿里能否造出AI時代的新入口，騰訊能否講出如Agent一樣的新故事，這些決定了兩家巨頭是否能成為一家「AI公司」。

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做AI應用的方法論不同：阿里「合」，騰訊「分」

騰訊和阿里對AI的大筆投入，對外展現出的長期耐心，似乎讓互聯網大廠重回曾經的「古典時代」。

一邊的馬化騰在內部頻繁提及「Debug」文化，另一邊是頻繁現身阿里的馬云，有阿里員工甚至調侃：“馬云出現越頻繁，阿里的日子越好。”

移動互聯網時代，一句「技術看百度，產品看騰訊，運營看阿里」曾總結了大廠各自的生態位，但在AI時代，一切都變了。

重新找到新生態位的關鍵之一，無疑就在AI應用側。

阿里巴巴集團CEO吳泳銘對AI領域的兩個最新研判也都關于「應用」，他提到，一是在大中型企業，AI應用開始從內部系統向用戶側場景滲透；二是積極使用AI產品的客戶，從大中型企業延展到大量中小企業。

「吳媽」的話翻譯過來，就是BC兩端，軟硬兩側，AI的擴散和滲透都在加速。

但具體在AI應用側，騰訊和阿里是兩種截然不同的做應用邏輯。

阿里自上而下，騰訊自下而上；阿里「合」，騰訊「分」。

從去年年底，大廠均開啟了新一輪的組織架構調整，一致的共識是從「模應一體」轉向將應用與基礎模型分離。

去年年底，阿里將通義千問一分為二，模型層留在阿里云，而2C產品則從分到了阿里信息智能事業群。今年開始，騰訊先是將元寶應用團隊從騰訊混元所處的TEG（技術工程事業群）產品團隊并入到CSIG（云與智慧產業事業群），2月，QQ瀏覽器、搜狗輸入法、ima等更多產品和應用也匯入了CSIG。

模型和應用分開，并不奇怪，本質上是專業化分工的體現。

但阿里在專業分工中呈現出「自上而下」的「合」。

阿里云CTO周靖人在接受晚點采訪時提到，盡管分工更清晰，但協作很緊密。虎嗅此前也提到，「吳媽」也會頻繁參與到基礎模型團隊的業務溝通之中，并密切留意模型團隊的各種進展，另一年阿里「AI to C」的扛旗者吳嘉也直接向「吳媽」匯報。

從阿里AI原生產品的整合中也能看出，此前通義團隊推出的AI原生產品通義聽悟迅速被集成進夸克，目前在AI應用側，阿里有通義APP和夸克兩個C端產品，雙方間盡管在產品定位上有類似，但在「合」的大思路下，并不排除未來打通和整合的可能。

相比之下，有著充足C端經驗的騰訊，其AI產品呈現出「自下而上」的特點，因此AI探索相對獨立，但也更佛系。

騰訊的AI原生工具ima就是一個典型案例，ima產品團隊提到，團隊起初的主要開發者來自QQ瀏覽器，項目最初啟動在去年7月，用不到半年的時間躋身騰訊的明星產品之列。

幾天前，騰訊又推動另一個應用入口的AI化——QQ瀏覽器宣布升級為AI瀏覽器，參考管理層在財報點會上對Agent的表述，騰訊在應用端的AI創新嘗試都還在繼續，公司高層也曾表態，針對開發獨立的AI工具產品，在資源保障的前提下，將不設算力和人力限制。

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管理AI的人不同：阿里的「鐵三角」，騰訊靠老人坐鎮

基本盤的差異，做應用邏輯的分化下，騰訊和阿里在AI戰場上的差異化還在于管理AI的人不同。

隨著通義大模型和夸克走向臺前，阿里的AI軍團形成了一個以吳媽為核心，周靖人和吳嘉為左右的「鐵三角」，這符合阿里過去「轉型先選將」的邏輯。

周靖人目前既是阿里云的CTO，也領導阿里通義實驗室全盤，他加入接近10年，曾是阿里算法的頭號負責人，2022年他正式成為阿里云CTO，公開報道中周靖人被形容為一個懂研究、能做產品，也能帶隊伍的全能選手。

吳嘉則是阿里的「校招生」，曾在阿里云做了七年的研發，隨后其幾乎做遍了阿里的創新業務，在他手中孵化出了阿里的C端產品夸克，他也是阿里內部少數從0到一做出C端產品的「少壯派」，外界認為，他的優勢除了懂技術外，還在于能理解年輕用戶的想法。

周靖人和吳嘉的共同點也類似，他們都懂技術和產品，也有豐富的一線管理經驗，更為重要的是，他們都是「懂云」的人。

另一邊的騰訊AI，則由十幾年的老騰訊人管理。

CSIG由「騰訊云之父」湯道生領導，今年是這位中國香港人加入騰訊的20年，他曾推動QQ、QQ空間等社交產品的技術架構升級，具備to B和to C雙重經驗，也親歷了騰訊在社交、to B等領域的戰役。

對外，湯道生給媒體留下的印象是溫和，甚至不時有些幽默感，對內，他曾多次扮演騰訊業務「拓荒者」的角色，擅長把控方向，做取舍、夠開放。

大模型端，騰訊混元團隊目前的負責人是騰訊集團副總裁、TEG副總裁蔣杰，他在2012年加入騰訊，此前曾在傳統IT行業、阿里巴巴分別工作過五年，加入騰訊后，他主要負責大數據平臺和廣告平臺的技術研發。

今年4月，TEG架構升級，成立大語言模型部、多模態模型部等多個部門，均向蔣杰匯報。

蔣杰公開采訪并不多，但從其個人文章來看，他是一個擅長將技術回歸到業務終局的管理者。他曾在《大模型時代：廣告系統的量變與質變》中談及大模型對廣告行業的改變，提到自己對模型的思考：

“模型永遠無法端到端解決所有問題，投放廣告本身不是目的，廣告的目的是最后的銷售，作為品牌、代理商，則要從關注廣告投放的過程中解放出來，更多來思考如何滿足消費者的本質需求......從管理過程到管理終局。”

而在應用側，隨著騰訊將元寶并入CSIG，騰訊會議負責人吳祖榕的標簽又多了一個——元寶負責人。

吳祖榕畢業于南京大學，2005年畢業加入騰訊，也是一位20年的老騰訊人，2017年，時任增值產品部助理總經理的吳祖榕輪崗到騰訊多媒體視頻實驗室，參與了騰訊完整的音視頻技術棧研發，也為后續他從0到1孵化騰訊會議這一明星產品做了鋪墊。

吳祖榕和吳嘉的經歷也十分類似——他們都是大廠自家人，一畢業就經歷了大廠的錘煉，都在內部作出過成功的明星產品。

迄今為止，阿里成立26年，騰訊成立27年，它們隨著中國互聯網的發展，形成了自身獨特的管理模式和企業文化，這些基因持續影響它們在AI牌桌上的身位，有優勢，也有劣勢。

阿里和騰訊也互為一面鏡子，馬云重提阿里的創業文化，馬化騰號召每個騰訊人保持「Debug的精神」，兩家企業也仍在持續探索AI的新機會。

參考資料：

1、騰訊文化：“在騰訊我們為什么這么看重Debug？”

2、光子星球：阿里AI，“吳媽”的一場服從性測試

3、晚點：字節阿里騰訊的 AI 人才競賽：2330個究者背后的共識與分歧

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