重磅！人形機器人再傳利好！

5月23日市場傳出，賽力斯定于6月16 日(周一)展示人形機器人Demo，2025年預計產量2500-3000，2026年上半年產量6000臺。

受此利好消息影響，塞力斯股價漲停并且再創歷史新高。

盡管塞力斯多次辟謠器人業務合作傳聞，但市場對其潛在布局的猜測仍持續發酵，可以反應出市場對塞力斯人形機器人前景的看好。

人形機器人是新經濟時代下最大的增量市場。2025年人形機器人正式進入量產元年，海內外多家大廠利好消息不斷。

除了英偉達、華為、谷歌、蘋果等全球科技巨頭紛紛布局人形機器人外，全球主流的車企也在紛紛加碼人形機器人。

據不完全統計，當前國內已有廣汽、上汽、比亞迪、小鵬、奇瑞、小米、塞力斯等15家車企，以及華為、地平線、禾賽科技等供應鏈企業，相繼投入人形機器人賽道。在海外，特斯拉、寶馬、奔馳、本田、豐田、現代等6家車企也提出了自己的人形機器人思路。全球主流車企基本已入局人形機器人賽道。

花旗銀行表示，到2050年人形機器人市場規模將達7萬億美元，全球人形機器人數量將達6.48億臺。

隨著越來越多的行業巨頭進入到人形機器人領域，最受受益莫過產業鏈的供應商。那么，塞力斯人形機器人推出來后，它的供應商又將得到資金的重點炒作。

經過深度挖掘和查閱上市公司公告，目前真正塞力斯核心供應商就5家。

第一家：手動變速器龍頭

公司亮點：公司是乘用車手動變速器總成、齒輪零部件領域高新技術企業

核心邏輯：公司減速器是塞力斯的核心供應商，通過汽車供應鏈關系進入到人形機器人供應鏈中。目前產品已順利通過樣品驗證，并且擬定于 2025 年正式投入量產。

機構動態：在最新的十大流通股東中，6家新進，1家加倉；永贏先進制造智選混合基金重倉2423萬股，一季度加倉1871萬股；四大超級牛散新進2522萬股；養老金1202組合重倉492萬股。

第二家：國內同步器龍頭

公司亮點：公司在國內同步器市場占據龍頭地位，具備自主設計、同步開發和試驗驗證能力，在商用車重卡AMT相關產品的研發生產中處于國內第一梯隊。

核心邏輯：公司是華為汽車問界的核心供應商，公司子公司提供的精密行星減速機，成功應用于人形機器人關節驅動總成。目前市場唯一實錘賽力斯機器人供應商。

第三家：發動機泵龍頭

公司亮點：公司是中國目前自主研發能力最強的機油泵制造企業

核心邏輯：公司的高效節能無刷電機項目，，涵蓋車用電機、關節模組電機、工業智能設備電機等400萬產能電機，與賽力斯達成緊密合作，共同搭建美湖智造泵類產品，賦能賽力斯智能化零部件產品。

機構動態：一季度最新的十大流通股東中，有6大股東新進；全國社保基金1040組合新進174萬股，QFII摩根士丹利新進171萬股。三大公募基金新進1170萬股。

第四家：碳纖維復合齒輪技術龍頭

公司亮點：首創的碳纖維復合齒輪技術，在機器人領域獨樹一幟

核心邏輯：實現模組的自研自制，汽車減速器-人形機器人行星減速器/諧波減速器，電子水泵電機-人形機器人無框力矩電機，與賽力斯攜手合作，共同開發智能電驅動減速器總成，并積極布局一體化關節模組。

機構動態：首先業績方面，24年收入84.70億元，同比+47.02%；歸母凈利潤3.97億元，同比扭虧。25Q1收入26.97億元，同比/環比80.30%/4.22%；歸母凈利潤1.24億元，同比/環比+211.85%/+43.71%。在最新的十大流通股東中，北向資金重倉1184萬股，一季度加倉331萬股，全國社保基金重倉1029萬股

第五家：發動機廢氣再循環系統龍頭

公司亮點：公司是國內發動機廢氣再循環系統龍頭

核心邏輯：公司針對人形機器人領域的研發及應用主要聚焦于靈巧手、諧波減速器、驅動電機部件等方向，該公司已經獲得賽力斯電機半總成定點，完美適配當下輕量化需求。

機構動態：最新十大流通股，六大新進，1家加倉。四大公募基金新進重倉1610萬股；

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