作為國際經(jīng)濟金融合作的底層基礎設施以及中國企業(yè)全球化不可或缺的重要一環(huán)，中國跨境支付目前已深入到各類企業(yè)級業(yè)務場景和消費級交易場景。

其戰(zhàn)略意義和價值不僅體現(xiàn)在中國正作為全球價值鏈的關鍵樞紐加速實現(xiàn)國內(nèi)國際雙循環(huán)，同時也為“一帶一路”沿線國家提供非美元體系的安全支付選擇，使中國在國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定中獲得與經(jīng)濟實力相匹配的金融話語權。

未來，在區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣乃至AI等前沿科技的持續(xù)加持下，中國跨境支付的技術升級和模式創(chuàng)新將進一步重構全球收支體系和國際金融秩序。

據(jù)此，霞光社&霞光智庫重磅發(fā)布《2025年中國跨境支付十大趨勢報告》，旨在深入探究中國跨境支付新一輪全球市場機遇及業(yè)務增長引擎。

（一）中國跨境支付交易場景

跨境支付指兩個或兩個以上國家或地區(qū)之間因國際貿(mào)易、國際投資、國際金融交易等經(jīng)濟活動，借助一定的支付系統(tǒng)和結算工具實現(xiàn)資金跨國和跨地區(qū)轉移及收付。例如在跨境電商中，買賣雙方所持幣種不同，因此需要通過一定的支付系統(tǒng)和結算工具實現(xiàn)兩國或多國之間的資金轉換，最終完成交易閉環(huán)。跨境支付交易場景涵蓋多種不同的業(yè)務領域和交易類型，常見的支付交易場景包括跨境電商購物、數(shù)字內(nèi)容訂閱、境外線下消費、跨境匯款及海外資產(chǎn)配置等個人跨境消費場景，以及跨境貿(mào)易及服務結算、跨境交易及國際收單、海外投融資及境外貸款等企業(yè)級場景。

（二）中國跨境支付營商環(huán)境

北美、歐洲等成熟市場和以東南亞、中東、拉美為代表的新興市場在跨境支付領域整體呈現(xiàn)“成熟市場數(shù)字化深化、新興市場本地化攻堅”的特征。成熟市場以卡支付為核心，例如：北美POS支付依賴信用卡體系，歐洲卡支付占POS交易60%以上，不過目前這兩個區(qū)域數(shù)字錢包的使用均呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢。而新興市場主要依賴非卡支付，且支付方式高度本地化，需遵循“一域一策”原則，例如：中東需符合伊斯蘭金融規(guī)則、非洲多對接移動錢包。此外，區(qū)塊鏈、AI大模型等技術能力將進一步推動支付服務實現(xiàn)數(shù)字化、智能化升級。

（三）中國跨境支付發(fā)展歷程

中國跨境支付經(jīng)歷了從B2C到B2B服務拓展、從內(nèi)資機構崛起到外資機構入局、從傳統(tǒng)支付主導到技術創(chuàng)新變革的多輪深層轉變。2015年，非銀外匯業(yè)務開放全國登記，標志著中國跨境支付服務市場正式起步，第三方支付服務商陸續(xù)涌現(xiàn)，包括以 Oceanpayment為代表的跨境收單機構，和以LianLian Global 和 pingpong 為代表的跨境收款機構，推動費率降低和支付服務普惠化。2017年起，中小企業(yè)出海浪潮催生專業(yè)B2B支付服務商，XTransfer等機構開始探索B2B市場，助力中小微外貿(mào)企業(yè)出海。2020年前后，伴隨著政策支持、技術創(chuàng)新和以Airwallex 空中云匯等為代表的外資機構涌入，進一步推動跨境支付進入高速發(fā)展階段，市場規(guī)模持續(xù)快速增長，支付機構正通過“支付+”服務助力中國企業(yè)出海。

未來，隨著政策完善和技術進步，中國跨境支付有望成為全球業(yè)務創(chuàng)新中心。嵌入式金融使支付服務無縫集成，未來跨境支付API將日趨智能化、標準化，同時隨著區(qū)塊鏈技術在支付領域的應用進展加速，DLT等模式可能將推動數(shù)字貨幣的零售支付。此外，Stripe收購Bridge、CPN上線等事件預示著海外支付市場將開啟PayFi時代，代幣化若成為下一代全球跨境支付解決方案，將有可能顛覆現(xiàn)有市場格局。

（四）中國跨境支付產(chǎn)業(yè)圖譜

中國跨境支付產(chǎn)業(yè)生態(tài)整體相對完善，從底層基礎設施到跨境支付綜合服務，外加支付網(wǎng)關、卡組織、數(shù)據(jù)安全及合規(guī)風控等相關服務商，共同賦能跨境電商、泛娛樂、B2B外貿(mào)等各個行業(yè)賽道及業(yè)務領域的企業(yè)級和消費級跨境支付交易場景和交易方式。

（一）跨境支付市場規(guī)模及增長預期

2023年全球跨境支付規(guī)模約為190萬億美元，其中零售市場占比為23%，主要包括以下幾個部分：

B2B：包括與貿(mào)易相關的支付（公開賬戶和貿(mào)易融資）、跨國公司的國際資金轉移及電商交易，目前占據(jù)市場主導地位

C2B：包括消費者的電商購物、企業(yè)的線下支付以及跨境出行

C2C：主要指人跨境匯款

B2C：企業(yè)對個人的付款，包括工資和市場銷售付款

預計到2030年跨境支付規(guī)模將達290萬億美元，其中零售市場規(guī)模將增長45%。隨著B2B電子商務增長加速，預計將從39 萬億美元增至 56萬億美元，成為跨境支付最大細分市場。同時，跨境商業(yè)服務的增長將超過貨物貿(mào)易。

（二）全球跨境支付類型及交易結構

目前，數(shù)字支付正主導線上消費場景，在全球電商市場份額中的占比已從2014年的34%上升至2024年的66%，在線下POS消費中的增長更為顯著，預計到2030年將成為線下最常見的支付方式。電商的發(fā)展帶動了先買后付（BNPL）的興起，使得現(xiàn)金和卡的使用量持續(xù)大幅下降。全球范圍的C端數(shù)字支付方式不斷涌現(xiàn)，如波蘭的BLIK、印度的PhonePe和阿根廷的MODO等數(shù)字錢包和A2A支付，以及巴西的Pix和新加坡的PayNow等即時支付。

未來全球電商市場增長依然強勁，2023-2024年同比增長10%，預計到2030年CAGR將達到8%。目前電商已占C2B支付場景15%的市場份額，到2030年這一比例預計將達到19%。全球消費正進入全面數(shù)字化時代。

（一）人民幣跨境支付基礎設施建設全面展開

2023年下半年起，人民幣躍升成為國際支付第四大貨幣，市場份額穩(wěn)定在4%以上。跨境支付基礎設施建設，尤其是數(shù)字化轉型，對人民幣國際化進程起到重要推動作用。

自2015年一期上線以來，人民幣跨境支付系統(tǒng)（ CIPS ）逐步擴展至全球市場，截至2025年4月末，直接參與者共計171家，間接參與者1500家，相關業(yè)務通過4900多家銀行機構覆蓋全球187個國家和地區(qū)。

央行聯(lián)合五地官方機構建設多邊央行數(shù)字貨幣橋mBridge，基于DLT實現(xiàn)多中心同平臺的跨境“支付即結算”，2024年已進入最小可行化產(chǎn)品階段。數(shù)字人民幣跨境支付DCEP商業(yè)試點于2025年加速推進，截至2025年4月已擴展至50多個國家和地區(qū)，覆蓋“一帶一路”沿線90%的經(jīng)濟體。

（二）新興替代模式有望推動跨境支付根本性變革

當前的支付體系由傳統(tǒng)代理行網(wǎng)絡主導，代理行模式及流程相對復雜，個別支付通道效率并不盡如人意，且無法保證支付透明度。隨著民營企業(yè)在跨境貿(mào)易中的主體地位凸顯，其對跨境支付的便捷性、安全性和高效性提出了更高要求；

各國央行正探索CBDC或開展相關試點項目，將形成更加直接的、且由國家背書的跨境結算方式。第三方支付也正在以移動支付場景作為切入口，構建獨立的支付網(wǎng)絡體系。CBDC和代幣化存款等基于區(qū)塊鏈技術的創(chuàng)新手段將有望提高結算效率、優(yōu)化結算結果。

（三）跨境支付業(yè)務場景從外貿(mào)和電商持續(xù)橫縱向延伸

在電商收單、外貿(mào)收款服務的基礎之上，支付服務商不斷擴展業(yè)務模式，如退稅、VAT和供應鏈融資等，目前已逐步成為服務標配，收付場景和服務行業(yè)也日益多樣化、廣泛化。

越來越多的支付機構正向收付匯全方位服務的金融基礎設施提供商轉型，其各項服務能力均向開放API平臺整合，包括VA賬戶系列接口、結匯申報系列接口、外匯兌換系列接口、VCC發(fā)卡系列接口、海外代發(fā)系列接口等，進一步提升了為客戶提供全球一站式資管的金融服務能力。

（四）AI在跨境支付領域中的應用場景日益廣泛

AI和機器學習與跨境支付融合，幫助識別支付交易中的異常行為、簡化繁瑣的支付流程，使資金流轉更高效、更安全，在路由、匯兌、審查、報表、客服等具體場景應用中不斷擴展和深化。

AI在應對跨境支付的復雜挑戰(zhàn)中成效顯著，尤其是在反洗錢（AML）、欺詐檢測和數(shù)據(jù)保護方面。例如：AI的反欺詐系統(tǒng)幫助萬事達降低了85%的欺詐誤報率。此外，AI可實時分析交易數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈支付中嵌入 AI 欺詐檢測模型可自動完成支付、結算和資產(chǎn)轉移等操作，讓風險控制更加精準和高效。

（一）PhotonPay光子易

光子易（PhotonPay）是一家領先的全球支付平臺及數(shù)字金融基礎設施提供商，服務覆蓋全球賬戶、全球發(fā)卡、全球收單、全球分發(fā)、匯兌管理和嵌入式金融等領域，致力于為全球企業(yè)提供安全、高效的數(shù)字化支付解決方案。

（二）Airwallex 空中云匯

Airwallex 空中云匯是領先的全球支付及金融平臺，面向現(xiàn)代化企業(yè)提供全球支付、財務管理、費控管理以及嵌入式金融解決方案。空中云匯運用自建的全球金融服務設施，創(chuàng)新性地解決了全球支付和財務運營中的各種痛點，賦能各類規(guī)模企業(yè)實現(xiàn)無界增長。

（三）Oceanpayment

Oceanpayment是全球領先的數(shù)字支付技術解決方案服務商，致力于為跨境外貿(mào)、旅游航空、數(shù)字游戲、教育培訓等互聯(lián)網(wǎng)B2C（B）電子商務模式提供從Pay-in到Pay-out全流程支付解決方案，覆蓋跨境支付的“收、管、付、兌”全鏈條場景，加速支付轉化效率，提升整體運營質量。