老特關(guān)稅出現(xiàn)戲劇性變化！

美國國際貿(mào)易法院當(dāng)?shù)貢r間周三裁定，老特?zé)o權(quán)對幾乎所有國家征收一攬子全面關(guān)稅，這意味4月2日“解放日”關(guān)稅措施在法律層面無效。

雖然老特還可以繼續(xù)上訴，但失敗的概率相當(dāng)高。那么他如果執(zhí)意加征關(guān)稅，只能讓國會授權(quán)、301調(diào)查、232調(diào)查，但這樣的程序耗時太長，大大擾亂了老特關(guān)稅談判進(jìn)程，讓各國有充裕的時間準(zhǔn)備，也讓它們對美談判時變得強硬。

總之，這個消息對股市是大利好，周四滬深兩市股指顯著反彈，早盤滬指漲0.72%，科創(chuàng)題材非常活躍，機器人ETF（562500）上漲1.32%

正如我之前說過的，今年的股市迎來了“天時、地利、人和”，如果中美能達(dá)成協(xié)議，指數(shù)站上4000點并不是太大的問題，現(xiàn)在雖然沒到這個程度，但間接向前推進(jìn)了一大步。

所謂“天時、地利、人和”意思是目前的政策環(huán)境和、市場環(huán)境對股市非常友好。

政策上，國家對股市的重視前所未有，為此動用了真金白銀。短期來說為了維護(hù)股市穩(wěn)定，“準(zhǔn)平準(zhǔn)基金”果斷出手，國家隊在3000點附近大力穩(wěn)市救市。

長線來說也在大力引導(dǎo)中長期資金入市。為此明確從2025年起每年新增保費的30%用于投資A股，未來三年公募基金持有A股流通市值每年至少增長10%。

從市場上面，存款利率連續(xù)下降，國有大行1年期存款利率已經(jīng)降到了“1”以下水平，未來存款利率大概率會繼續(xù)下降，顯著增加儲蓄資金的機會成本，部分資金要么轉(zhuǎn)到銀行理財、要么轉(zhuǎn)到股市。

總之，今年機構(gòu)資金和個人資金入市的進(jìn)程將明顯變快。對股市來說要么是指數(shù)明顯反彈，要么是題材活躍。

我之前說，三大題材最值得關(guān)注，一是紅利概念，二是科技概念，三是重組概念。這些題材逢回調(diào)的時候就是較好的上車時機，如機器人ETF（562500）作為核心的科技概念，近期調(diào)整得較為充分，是重點關(guān)注的標(biāo)的。又如信創(chuàng)ETF（562570）不僅有科技概念，還有重組概念，沒有不反彈的道理。

2025年被稱為中國科技的元年，代表是中國人工智能（deepseek、機器人）快速發(fā)展，此外，中國殲-10CE的良好表面也讓世界看到中國制造、中國科技的實力，甚至不亞于美國，但相對來說，美股科技股市盈率明顯高于中國科技股，中國科技股被明顯低估。

所以若市場反彈，中國科技股有望領(lǐng)漲大盤。目前A股成交量處于今年較低水平，主要是因為外部不確定因素中投資人的心態(tài)偏保守，但是隨著一系列好消息的來臨，A股有望出現(xiàn)“地量見地價”的局面，開始溫和反彈。