2025年5月29日，A股市場呈現普漲格局，各大指數均錄得顯著漲幅。上證指數收報3363.45點，上漲0.70%，深證成指收報10127.20點，漲幅達1.24%，創業板指表現更為亮眼，收報2012.55點，漲幅高達1.37%。

市場成交活躍，兩市成交額接近1.2萬億元。個股方面，上漲家數占據絕對優勢，表明市場做多情緒濃厚。 漲跌幅方面，共有4472支股票上漲，占比高達83.01%，下跌個股為831支，占比15.43%，平盤個股為84支，占比1.56%。

核心指數數據分析

• 上證指數：

  穩健上揚，漲幅0.70%，顯示市場整體信心有所恢復。成交額達到4537億元，表明資金入場意愿較強。

• 深證成指：

  漲幅超過1%，表明中小盤股表現活躍，市場具備一定的成長性。成交額高達7317億元，顯示資金對中小盤股的追捧。

• 創業板指：

  領漲三大指數，漲幅高達1.37%，反映市場對于科技創新企業的樂觀預期。成交額達到3366億元，科技板塊吸金效應明顯。

• 上證50：

  漲幅相對較小，僅為0.29%，表明權重藍籌股表現平穩，對指數的貢獻相對有限。

• 滬深300：

  漲幅為0.59%，介于上證50和深證成指之間，反映市場整體較為均衡的表現。

• 中證500和中證1000：

  分別上漲1.47%和1.76%，顯示中小市值股票活力較強。

市場上漲下跌家數和PE與PB正負家數解讀

從市場漲跌家數來看，上漲家數占據絕對優勢，高達4472家，占比83.01%。這意味著市場整體做多情緒濃厚，個股普遍受益。下跌家數僅為831家，占比15.43%，表明市場拋壓相對較輕。市盈率-動態方面，上漲家數為4090家，占比75.56%，下跌家數為1323家，占比24.44%。市凈率方面，上漲家數高達5383家，占比99.45%，下跌家數僅為30家，占比0.55%。這表明市場整體估值水平有所提升，投資者對企業盈利能力和資產質量的認可度較高。

板塊與個股分析

• 受益于政策利好板塊：
• • EDA概念：

    特朗普政府對華芯片軟件出口限制的消息，刺激了國內EDA軟件的自主可控需求，相關概念股集體爆發，展現了國產替代的潛力。

  • 資源環境要素市場化配置：

    中辦、國辦印發相關意見，支持擴大排污權交易品種和區域范圍，鼓勵社會資本參與節水工程建設運營，相關政策利好刺激了環保板塊。

• 受益于行業發展板塊：
• • 無人駕駛：

    特斯拉計劃推出Robotaxi，疊加國內無人駕駛測試牌照發放等消息，引爆無人駕駛概念，產業鏈相關個股掀起漲停潮。

  • 數字貨幣：

    香港穩定幣條例草案通過的消息，刺激了數字貨幣板塊集體飆漲，展現了數字經濟的發展前景。

  • 半導體：

    中歐半導體會議召開，以及美國對華芯片限制政策，刺激了國內半導體產業的自主可控需求，芯片概念股持續走高。

  • 可控核聚變：

    國內外在可控核聚變領域取得新進展，帶動相關概念股活躍。

A股總市值達到100.41萬億，流通市值79.4萬億，成交量10.19億手，成交額12134.17億元。A股總數量5413只，停牌數量26只。成交額接近1.2萬億元，顯示市場交投活躍，資金入場意愿較強。從陸股通數據來看，滬股通上漲家數1042家，深股通上漲家數1172家，表明外資對A股市場的信心有所提升。南向資金凈買入43.82億港元，其中，美團-W、眾安在線獲凈買入居前，表明南向資金對港股科技股的青睞。

宏觀經濟與政策影響

1. 財政政策：

   • 財政部內部控制委員會召開會議，研究部署財政內控工作，表明政府對財政風險防控的重視。

2. 貨幣政策：

   • 多家銀行5年期大額存單下架，反映銀行壓降負債成本的意圖，或為后續降息預留空間。

3. 產業政策：

   • 商務部等八部門聯合印發《加快數智供應鏈發展專項行動計劃》，將推動供應鏈數智化升級，利好相關企業。

   • 中辦、國辦印發《關于健全資源環境要素市場化配置體系的意見》，深化資源環境要素市場化配置改革，將推動綠色發展。

   • 浙江印發《關于促進智算云創新發展的實施意見（2025—2027年）》，將促進智算云產業發展。

   • 浦東發布《具身智能產業支持16條政策》，為產業技術創新、應用落地、人才集聚賦能，將推動具身智能產業發展。

4. 貿易政策：

   • 美國國際貿易法院判決特朗普全球關稅等違法，或將緩解中美貿易摩擦。

   • 歐盟對中國乘用車及輕型卡車輪胎產品發起反傾銷調查，或將對相關企業出口造成不利影響。

• 美股：

  英偉達業績超預期，帶動美股芯片股盤前走高，納指期貨漲幅明顯。

• 歐股：

  歐洲股指普遍高開，市場情緒樂觀。

• 亞太股市：

  日經225指數收盤漲1.88%，韓國KOSPI指數收漲1.89%，亞太市場整體表現較好。

• 大宗商品：

  現貨白銀漲幅擴大，黃金和石油被高盛建議作為長期對沖工具。

• 科技企業：

• • 大疆計劃推出首款消費級全景相機DJI Osmo 360。

  • 騰訊旗下ima模型已接入深度思考模型DeepSeek R1-0528。

  • 智元遠征A2成全球首個同時擁有中美歐認證的人形機器人。

  • 宇樹科技公司名稱變更為杭州宇樹科技股份有限公司。

  • 谷歌商店在印度上線，在線銷售Pixel手機等產品。

  • 晶盛機電旗下中為光電發布經濟型OHT天車系統。

  • 快手可靈AI上線2.1系列模型。

  • AMD中國特供降規版GPU消息傳出。

  • 福建省海洋與漁業局與華為就海洋經濟達成合作意向。

  • 東風汽車與華為戰略牽手。

• 汽車企業：

• • 特斯拉計劃于6月12日在得克薩斯州奧斯汀市推出其Robotaxi。

  • 大眾汽車美國公司將維持建議零售價至6月。

  • 理想汽車預計Q2收入總額325億元至338億元。

  • 奇瑞整合相關業務，成立“奇瑞智能化中心”。

• 金融機構：

• • 高盛給出長期資產配置建議，未來五年超配黃金，低配原油。

  • 貝萊德在中國石油股份的持股比例上升。

  • 美國銀行在嗶哩嗶哩-W的持股比例上升。

  • 貝萊德在工商銀行的持股比例下降。

• 其他企業：

• • 云內動力無人車產品已實現小批量銷售。

  • 烽火通信向特定對象發行股票申請獲上交所審核通過。

  • 龍洲股份控股孫公司中汽宏遠延長停工停產至2025年11月30日。

  • 碧桂園境外債務重組遇阻。

  • 金冠股份近期中標約6997.42萬元項目。

  • 特寶生物怡培生長激素注射液獲批上市。

  • 中聯重科全資子公司擬注冊發行不超40億元資產支持證券。

  • 榮昌生物成功配發及發行1900萬股新H股。

  • 小商品城全資子公司以5.69億元競得杭州土地使用權。

  • 澤璟制藥鹽酸吉卡昔替尼片獲批上市。

  • 人福醫藥RFUS-949片藥物臨床試驗獲批準。

  • 濱江集團擬使用不超100億元暫時閑置自有資金進行委托理財。

  • 嘉環科技中標21.85億元中國移動通信工程施工服務項目。

  • 溫州宏豐生產的銅箔可應用于固態電池。

  • *ST圍海簽署1.82億元重大合同。

  • 品高股份全資子公司簽訂3.97億元重大服務合同。

綜合來看，2025年5月29日A股市場在多重因素的影響下呈現普漲格局。政策利好、行業發展、資金流入以及國際市場情緒的回暖共同推動了市場的上漲。展望未來，以下幾點值得關注：

1. 政策導向：

   關注后續政策的落地情況，特別是關于資源環境要素市場化配置、數智供應鏈發展以及科技創新等方面的政策，這些政策將對相關行業產生深遠影響。

2. 行業發展：

   重點關注無人駕駛、數字貨幣、半導體、可控核聚變等新興產業的發展動態，這些領域有望成為未來市場新的增長點。

3. 資金流向：

   密切關注陸股通和南向資金的流向，以及市場成交量的變化，這些指標可以反映市場情緒和資金動向。

4. 國際環境：

   關注中美貿易關系、地緣政治風險以及國際市場波動對A股市場的影響。

投資建議：

• 均衡配置：

  在市場整體向好的情況下，建議投資者保持均衡配置，避免過度集中于單一行業或個股。

• 關注成長：

  適當增加對科技創新企業的配置，特別是具有核心技術和自主知識產權的企業。

• 風險控制：

  在市場上漲的同時，也要注意風險控制，避免盲目追漲殺跌，保持理性投資。

• 長期投資：

  堅持長期投資理念，選擇具有良好基本面和發展前景的企業，分享企業成長帶來的收益。

市場有風險，投資需謹慎。以上分析僅供參考，不構成投資建議。投資者應根據自身風險承受能力和投資目標，做出獨立的投資決策。