個人養老金制度在全國范圍內實施已有半年。記者從5月30日舉行的上海第三支柱養老保險推進會暨個人養老金品牌發布會上了解到，截至2025年4月，上海地區個人養老金累計繳存金額超180億元，位居全國前列，人均繳存額約1萬元，居全國第一。

提升繳費投資意愿，關鍵在于提高產品收益率

個人養老金制度全面推開以來，實施情況如何？

中國社會科學院世界社保研究中心主任鄭秉文在會前接受記者采訪時說，個人養老金制度此前在36個城市（地區）先行試點，取得了良好效果，覆蓋人數7000余萬人。全國實施以來，覆蓋面進一步擴大。官方數據尚未發布，據個人調研，目前覆蓋人數已超1億人，覆蓋率達10.4%。

中國社會科學院世界社保研究中心主任鄭秉文

“這個覆蓋率是比較理想的，已經好于很多國家在過去二三十年建立第三支柱取得的成效。”他解釋，個人養老金覆蓋率是指參加人數除以15至64歲人口的數據，橫向比較來看，我國實施個人養老金制度可謂“初戰告捷”，也說明個人養老金制度的框架路線是正確的。

然而，當前個人養老金存在開戶熱、實際繳存和投資冷的情況。具體表現為“四少”： 開戶人數中實際繳存人數少；繳存人數中繳存金額少；繳存資金中有實際投資行為的少；實際投資中選擇投資權益類產品的資金占比少。鄭秉文指出，這在學界被稱為制度的“怠惰性”，即一個制度的活躍性不足，容易形同虛設。因此“成績很大，挑戰也很嚴峻”。

如何應對挑戰？在他看來，個人養老金的癥結在于投資收益率波動大。不同于其他類型的養老金，個人養老金對資本市場的敏感性和依賴性十分明顯。因此，從外生因素來說，要活躍資本市場，提振投資者信心，以資本市場的成熟與繁榮帶動個人養老金制度發展。

“從內生改革來看，也有不少提升空間。”鄭秉文指出，低利率時代，應不斷提高個人養老金產品投資收益率。比如，過去20年企業年金收益率良好，其中集合計劃具備作為“零售產品”向個人養老金賬戶持有人開放的可能性。建議考慮改造企業年金集合計劃，試點成功后作為合格產品納入個人養老金產品目錄，既擴大企業年金集合計劃的資金池規模，又可提高個人養老金的收益率。

此外，他還建議研發各種分紅險產品，只對繳費進行征稅，擴大繳費額度，將參加人范圍擴大到18歲以下群體等。

“隨申辦”上即可開戶

在活動儀式上，上海市人社局正式發布個人養老金宣傳品牌及IP形象“滬小滿”。首批12家金融機構獲頒個人養老金宣傳品牌授權證書，可使用宣傳品牌并通過網點、線上平臺等渠道推廣品牌，助力政策觸達社區與職場。

為打通政策落地“最后一公里”，上海組建了第三支柱養老保險宣講團，并在活動現場揭牌。首批60名宣講團成員來自多家金融機構，經政策解讀、實務案例等系統培訓后持證上崗，證書編號可在“隨申辦”平臺查驗。宣講團將以市民需求為導向，通過案例解析、互動答疑等方式，為市民講清政策算清賬。

作為全國首個省級個人養老金數字化平臺，“隨申辦”專區自2023年10月上線以來，已有13家商業銀行入駐，并完成正式簽約，為參加市民提供政策解讀、開戶、查詢、繳存、申領等一站式服務，目前累計訪問量已超1000萬人次。據悉，今后專區內還將建設產品集成展示功能，打造全生命周期服務生態，讓“數據多跑路、群眾少跑腿”。

當天，上海市人社局和上海金融監管局還舉辦了上海第三支柱養老保險暨個人養老金系列宣傳活動之“張江模力社區嘉年華”，“隨申辦市民云”和多家銀行保險公司設攤咨詢解答政策，吸引眾多企業員工和市民參與，普及個人養老金政策。

本次發布會標志著上海個人養老金制度進入品牌化、數字化、場景化新階段。通過政策創新、專業服務與社會協同，上海正為全國多層次養老體系建設提供“上海樣本”。未來，隨著個人養老金和其他商業養老金融的進一步發展，“第三支柱”有望成為提升退休生活質量、應對老齡化挑戰的重要支撐。

原標題：《上海個人養老金人均繳存額全國第一，已達到這個數》

欄目主編：張駿

來源：作者：解放日報 周程祎