文 | 劉振濤

IPO終止的廣州銀行，正在轉讓個人不良貸款。

近期，銀登網披露信息顯示，廣州銀行發布了4條關于個人不良貸款轉讓項目招商公告，涉及廣州銀行4期個人不良貸款項目。

公告內容顯示，廣州銀行2025年4期個人不良貸款債權金額（本金+利息）分別為8.75億元、8.74億元、8.71億元、11.67億元，合計達37.87億元，全部為個人信用卡不良貸款。

公告內容還顯示，廣州銀行尋找的交易對手要求為金融資產管理公司，以及符合條件的地方資產管理公司等。其中，要求地方資產管理公司經營狀況良好，主營業務突出，監管評價良好，并且由省級地方金融監督管理局出具同意文件。

公開資料顯示，2021年1月，原銀保監會發文明確試點個人不良貸款批量轉讓，首批參與試點的銀行機構為6家國有大行和12家全國股份制銀行。

2022年12月，原銀保監會辦公廳發布《關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，將個人不良貸款批量轉讓的試點擴大，擴至包括開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行，以及注冊地位于北京、河北、內蒙古、遼寧、上海、江蘇、浙江、河南、廣東等的城市商業銀行、農村中小銀行機構等。

得益于試點的擴大，廣州銀行也迎來了個人不良貸款處置的新途徑。

據廣州銀行2024年年報顯示，2023年，廣州銀行通過第三方轉讓不良貸款原值為30.88億元，2024年，廣州銀行通過第三方轉讓不良貸款原值為11.60億元。

近期，廣州銀行擬轉讓的4筆個人不良貸款金額超過了2024年以及2023年通過第三方轉讓不良貸款原值的金額。

據媒體報道，市場專業人士表示，試點擴大，過去一些金融機構傾向于通過催收等方式來處置個人不良貸款，現在更多金融機構為了提高處置效率而選擇批量轉讓。

觀察廣州銀行的年報，近年來，廣州銀行加大加快不良貸款的轉讓，一定程度上提升了公司的資產質量。

數據顯示，2022年至2024年，廣州銀行的不良貸款率分別為2.16%、2.05%、1.84%，呈現出連續下降的趨勢，2024年不良貸款率下降至2%以下，表現較好。

2022年至2024年，廣州銀行的不良貸款余額從97.10億元下降至85.25億元。2024年，廣州銀行的不良貸款余額降幅為10.36%。

廣州銀行表示，2024年，不斷完善風險管理體系，嚴格落實貸前調查、貸中審查并強化貸后管理，有效落實資產質量監測，優化風控模型，加大處置、核銷不良貸款力度，實現了資產質量的提升。

不過，盡管通過加大不良資產的處置，廣州銀行資產質量得到改善，但是潛在的挑戰仍需要關注。

廣州銀行的關注類貸款規模有增長的趨勢。2023年末，廣州銀行的關注類貸款規模為209.92億元，較2022年末下降6.43%。到了2024年，廣州銀行的關注類貸款規模達229.21億元，再度上升，較2023年增長9.19%。

關注類貸款被視為潛在不良的表征，廣州銀行關注類貸款規模出現反彈趨勢，需引起足夠的重視。

值得注意的是，相比關注貸款的規模增長，更需要廣州銀行面對的挑戰是經營業績的下滑。

2024年，廣州銀行實現營業收入137.85億元，同比下降13.86%；實現歸母凈利潤10.12億元，同比下降66.47%。

拉長時間，2022年至2024年，廣州銀行的營收增速從3.56%下降至-13.86%，歸母凈利潤連續下降3年，增速從-18.59%下降至-66.47%。2024年廣州銀行的營收與歸母凈利潤降幅擴大。

細分來看，廣州銀行的利息凈收入和非息收入中的手續費及傭金收入都出現下降。

2024年，廣州銀行的利息凈收入為96.67億元，較2023年減少了21.26億元，下降幅度達18.03%。其中，影響利息凈收入的息差為1.35%，較2023年末下降0.4個百分點。

國家金融監督管理總局披露的數據顯示，2024年末，我國商業銀行的整體凈息差水平為1.52%，廣州銀行的凈息差水平低于行業平均水平。

手續費及傭金收入是非息收入中的重要部分。2024年末，廣州銀行的手續費及傭金凈收入為10.04億元，較2023年末下降了18.52%。

無論是營業收入下降，還是細分后的利息凈收入、手續費及傭金凈收入的下降，背后反映出了廣州銀行信貸規模萎縮，特別是零售業務方面。

2024年末，廣州銀行發放貸款和墊款的總規模為4621.14億元，較2023年末下降了29.45億元。其中，零售貸款為1571.20億元，較2023年末下降了275.18億元，同比下降14.90%。

零售貸款中，2024年末，廣州銀行的信用卡貸款規模為704.42億元，較2023年末下降了155.75億元，下降幅度達18.11%。

2022年是廣州銀行信用卡貸款規模的巔峰，當時信用卡貸款的規模達1015.08億元，2年后的2024年與2022年相比，下降了300億。

信用卡業務曾經被廣州銀行視為零售業務轉型的核心業務之一，2022年的年報中，廣州銀行表示，“信用卡貸款規模繼續保持城商行領先地位”。而兩年后的2024年年報來看，廣州銀行的信用卡業務拖累了零售業務后腿，也影響了公司的業績。

廣州銀行的2024年年報中，沒有細分披露零售和公司貸款的不良情況。不過，從其曾經提交的招股說明書中看到，2021年至2023年，廣州銀行的信用卡不良貸款率從1.79%上漲至4.88%。

這次廣州銀行轉讓4筆合計37.87億元的信用卡不良貸款，或許是在加快降低信用卡不良資產的處置，化解風險，改善不良率。

廣州銀行一直夢想IPO上市。2018年公司的年報中，時任董事長的黃子勵在致辭中表示，“全面啟動A股上市工作，揭開進軍資本市場的序幕”。

此后，廣州銀行一直為IPO上市奮斗。然而，2025年1月，廣州銀行撤回了A股IPO上市的申請，終止了IPO進程。IPO撤回的背后，或許是廣州銀行近年來業績下滑。

2025年年初，廣東金融監管局核準了李大龍擔任廣州銀行董事長的資格，廣州銀行迎來新董事長。在李大龍的帶領下，廣州銀行能否改善零售業務，能否提升業績，又是否再次重啟IPO，有待時間驗證！

對于廣州銀行轉讓超過37億個人不良貸款，你怎么看呢？