當(dāng)“白發(fā)浪潮”以不可逆轉(zhuǎn)之勢席卷全球，養(yǎng)老已從個(gè)體家庭的私事演變?yōu)闋縿由鐣窠?jīng)的公共命題。數(shù)據(jù)顯示，2022年上海市戶籍人口預(yù)期壽命達(dá)83.18歲，但健康預(yù)期壽命與人均壽命差距約13年（《2022年上海市老年人口和老齡事業(yè)監(jiān)測統(tǒng)計(jì)信息》），這意味著中國城市老人平均需面對超十年的帶病生存期?！伴L壽紅利”與“長壽風(fēng)險(xiǎn)”并存的現(xiàn)實(shí)，正在重塑人們對退休生活的認(rèn)知。

傳統(tǒng)家庭結(jié)構(gòu)的裂變加劇了養(yǎng)老困境。第七次全國人口普查顯示，我國家庭戶均規(guī)模降至2.62人，“421”家庭（4位老人、2個(gè)子女、1個(gè)孫輩）成為主流。在高房價(jià)、教育成本攀升的背景下，年輕一代普遍面臨“上有老下有小”的夾心層壓力，“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)模式逐漸式微。當(dāng)80后、90后成為家庭支柱時(shí)，一對夫妻贍養(yǎng)四位老人、撫養(yǎng)一個(gè)子女的結(jié)構(gòu)，使得代際供養(yǎng)關(guān)系從‘多子多?！D(zhuǎn)向‘獨(dú)木難支’。

公共養(yǎng)老金體系的可持續(xù)性亦面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）預(yù)測，全球養(yǎng)老金缺口2050年將達(dá)400萬億美元；中國社會科學(xué)院報(bào)告則警示，我國養(yǎng)老金體系未來幾十年可能出現(xiàn)資金缺口。以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金為例，近年來收支平衡壓力逐漸顯現(xiàn)，單純依賴國家養(yǎng)老已難以滿足高品質(zhì)退休生活需求。在人口老齡化與延遲退休政策的雙重作用下，個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的重要性被提升至前所未有的高度。

值得關(guān)注的是，市場主體已開始探索多元化養(yǎng)老解決方案。例如光大永明人壽推出的悠享（臻傳版）養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，通過“終身給付+靈活規(guī)劃+保障加碼”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，為個(gè)人養(yǎng)老提供新選擇。該產(chǎn)品允許男性60或65歲、女性55/60/65歲靈活選擇領(lǐng)取年齡，并提供年領(lǐng)/月領(lǐng)兩種方式，契合不同人生階段的現(xiàn)金流需求。從風(fēng)險(xiǎn)對沖角度看，其“終身領(lǐng)取”機(jī)制直接回應(yīng)了長壽風(fēng)險(xiǎn)——當(dāng)人均壽命突破80歲，持續(xù)終身的現(xiàn)金流成為對抗“人活著，錢沒了”困境的有效工具。

事實(shí)上，養(yǎng)老規(guī)劃的核心在于“未雨綢繆”。以40歲投保、年交10萬元、5年交費(fèi)的案例為例（基本保額19700元），若選擇60歲開始領(lǐng)取，每年可獲近2萬元養(yǎng)老年金，直至終身；若搭配身故/高殘保障，還可實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。這類產(chǎn)品的價(jià)值不僅在于經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，更在于為家庭提供“確定性”——在不確定性加劇的時(shí)代，一份約定給付的養(yǎng)老年金，或許正是破解養(yǎng)老焦慮的密鑰。