6月3日，晶圓代工大廠臺積電舉行年度股東會，董事長魏哲家親自參與主持。魏哲家介紹了臺積電2024年的發展概況，并表示“我們生意很好”，不僅今年營收、獲利都會再創新高，未來五到十年也會“非常好”。同時，魏哲家還回應了關于匯率、關稅等因素對于臺積電業績的影響，并對中東建廠傳聞、技術外泄等疑慮進行了回應。

AI需求旺盛，臺積電2025年將穩健增長

魏哲家在報告中指出，2024年對臺積電來講非常好，市場對先進邏輯和先進封測都有強勁需求，使臺積電年增長幅度超過同行業企業，并且營收與每股收益均創歷史新高。

臺積電在2024年主要的成就包括，晶圓的出貨量達到1,290萬片12英寸晶圓約當量，先進制程技術的銷售金額占整體晶圓銷售金額的69%。另外，總共提供了288種不同的制程技術，為522個客戶生產11,878種不同的產品。

魏哲家強調，進入2025年盡管總體經濟的不確定性持續存在，但預計今年又會是臺積電穩健成長的一年。“我們正在一個AI 賦能的時代，而AI技術不僅被應用在數據中心，未來也將應用在個人電腦、智能手機、汽車，甚至物聯網設備中。隨著AI 技術不斷的發展，所使用的AI 模型也越來越復雜，這需要更強大的半導體硬件支持。因此，我們正處在一個極佳的位置，能夠通過差異化技術來應對5G、AR和HPC 等產業大趨勢的成長。”

在魏哲家看來，所有AI軟件，例如DeepSeek和ChatGPT等大型語言模型（LLM）都需要硬件，即需要臺積電生產的AI芯片支持。目前，全世界的AI公司都要和臺積電合作，客戶對臺積電信心足夠，沒有其他考察，都會用臺積電，臺積電的責任就是要給客人足夠芯片，現在正努力中。

從投資者的角度來看，魏哲家表示，臺積電是技術、制造世界第一，客戶對臺積電有信心，只要AI不可或缺，一直有需求，臺積電就永遠是非常好的公司，也有非常好的遠景。

針對市場近期傳出AI芯片供應可能在明年出現過剩疑慮，魏哲家在股東會后接受媒體聯訪時回應稱，公司在AI產能的建置與規劃上特別謹慎，不僅與主要客戶充分溝通，甚至深入與其客戶、即云端服務供應商（CSP）進行直接討論，以確保決策基礎更周延。

魏哲家指出：“我們不是只問客戶的需求，我們是連他們的客戶都去問。 像是Google、Amazon、Facebook這些CSP，我們都會直接溝通，把這些信息再重新討論一次。”綜合得出的結論就是AI的需求仍是供不應求。

“臺積電2023年確實曾面臨產能過剩狀況”，他也坦言，這次會汲取經驗，對于市場規模與需求趨勢的評估更加審慎。 “這次我們做得比以前還要小心、還要周全。”

對于外資關注哪一家AI設計公司能勝出，臺積電是否需做出選擇的問題，魏哲家則表示：“GPU也在臺積電做，ASIC也在臺積電做，我們不需要去判斷誰會贏，因為最后都會來找我們。”

魏哲家強調，AI帶來的商機持續增長，臺積電在供應鏈中的角色，是要在每個關鍵節點都做到準備充分、交付確實，以維持客戶對臺積電高度的依賴與信任。

“雖然，我跟各位保證AI 的需求一直是非常的供不應求，我們盡量努力再增加產能來讓我們的客戶覺得滿意，就怕全世界的經濟往下調。即便如此，臺積電還是會保持非常不錯的成長，使得今年的營收和凈利潤，都會再創歷史新高。”魏哲家說道。

接下來，臺積電將持續對研發和技術發展進行投資，為了因應長期市場需求的結構性成長，臺積電也正與客戶緊密合作，使其采用嚴謹而周密的產能規劃系統來規劃產能，并持續投資于先進制程、特殊制程和先進封裝測試，以支持客戶的需求。

魏哲家進一步指出，臺積電在全球半導體產業中所扮演的角色以及必須承擔的相應責任，臺積電將持續就技術與產能方面進行投資，以支持客戶的成長，并確保股東能夠獲得可持續且穩健的投資回報。

匯率影響了3個百分點營業利潤率

最近一段時間新臺幣兌美元升值將近8%，而這樣劇烈的匯率升值無疑也將會對臺積電的營業利潤率帶來負面影響。對此，魏哲家表示，新臺幣每升值1%，就會影響臺積電的營業利益率降低0.4%，而新臺幣升值8%，則將會導致臺積電營業利潤率下降超過3個多百分點。雖然看似比例不高，但是如果將這個百分比乘以約3萬億新臺幣的營收，也仍將是一個很大的數字。

魏哲家指出，要想降低匯率帶來的影響，就需要努力將技術一直維持世界第一，賣出應有的價值。

魏哲家強調，AI需求非常強，所有客戶都認同臺積電，也都找臺積電下單，因此“我們生意很好”。即便有新臺幣匯率波動與關稅不確定性干擾，臺積電維持4月法說會全年美元營收年增24%至26%的目標不變。

美國關稅政策對臺積電影響有限

對于美國特朗普政府關稅政策所帶來的影響，魏哲家表示，關稅政策確實會對臺積電帶來一些影響，但并不是直接的影響，因為關稅是要進口的客戶進行支付的，而不是由出口方來進行支付，所以直接影響相對較低。但是，關稅會導致客戶的成本大幅增加，這將會抑制客戶的需求，從而間接影響到臺積電的業務。

另外值得一提的是，目前臺積電正在美國投資1650億美元建設產能，除了此前已經規劃的三座晶圓廠之外，還將再建三座晶圓廠、兩座先進封裝廠和一個研發中心。而隨著工廠產能的陸續出，也將大大緩解美國關稅政策帶來的對臺積電的負面影響。

針對美國特朗普政府進行半導體行業調查，并計劃對半導體加征關稅一事， 近期臺積電等頭部半導體大廠都紛紛向特朗普政府提交了回復函。魏哲家表示，當時臺積電在回復函中口氣并沒有強硬，而是非常客氣的，希望把相關狀況跟美國商務部說清楚，最后是由政府對政府的溝通。

“我們很早就跟美國的商務部有溝通。那時我們就有表達說，加大了關稅將使得臺積電在美國生產的成本會上升。主要原因在于，有一些半導體設備是臺積電向美國的公司采購的，但是一些美國半導體設備公司的產品制造是放在亞洲制造，所以這類半導體設備進口到美國也需要被加征關稅。這也意味著臺積電美國設備廠，原本買的半導體設備可以100塊錢買到的，但加征關稅之后，成本可能就需要125塊，這樣帶來的高成本不利于臺積電在美國制造芯片，也不是美國政府想要得到的結果。所以，能說的是我們有在（與美國）溝通，然后他們也需要理解（對半導體加征關稅）后果是什么。”魏哲家說道。

日本熊本二廠推遲，沒有考慮在中東建廠

魏哲家表示，臺積電策略中的一部分是根據客戶對地緣彈性的需求，以及一定程度的政府支出來擴展臺積電的全球制造版圖。而作為全球最可靠、最有效的產能提供者，臺積電將持續在全球半導體產業中持續扮演著關鍵和不可或缺的角色，并為客戶的成長提供支持。因此，臺積電目前正在美國、日本和德國建設新的晶圓廠來持續擴大產能。

魏哲家透露，臺積電日本熊本二廠動工延后的一段時間，其主要原因是在興建晶圓廠之后對當地的交通影響太大了。當地開車的時間從原本的10到15分鐘的，現在快要延長到快一個小時，所以當地的居民已經開始不耐煩了。所以，臺積電就跟日本政府溝通，表示一定要把這個交通的沖擊給解決，然后才建熊本二廠。

“臺積電熊本第一個廠才開始營運，第二個廠又要來了，那么交通的狀況會變得非常的麻煩，這個對當地不好，對地方政府不好。但是，我最怕的是對當地的居民不好。因為居民是受害者，所以我們就跟日本政府溝通。指出把交通改善好之前，我們會把第二個廠動工的時間延后。而對方的承諾，也會是盡快解決。”魏哲家說道。

對于近期有傳聞稱臺積電考慮去中東建廠一事，魏哲家回應稱，當前關于臺積電計劃投資中東的傳聞就和先前臺積電入股英特爾的傳聞一樣，他的回答就是“不會”。

魏哲家表示，對于進軍中東投資設廠這個問題有個假設，“就是臺積電到一個地方去設廠，首要的條件是有客戶在那里，有客戶的需求，然后再來才加上當地政府要對我們和善，對我們有補助。因此，中東的地方要有客戶在那里，你想可能嗎？至少在我可預見的未來，這不太容易的。”

“另外，當地還需要形成半導體這個行業，不是說今天設想，明天就能成立了。 所以，其他的地區基本上都不可能，因為不會有客戶。”魏哲家說道。

在被問及美國建廠成本問題時，魏哲家以知名的小籠包料理店為比喻，強調在中國臺灣與美國吃的價格都不一樣，暗喻海外設廠成本高，也充滿挑戰。

不會有技術外泄問題

在此次臺積電股東會上，還有股東提問，臺積電在持續海外擴產的同時，如何保持技術不會遭到竊取的可能？魏哲家則回應稱，臺積電技術有各項保護措施。所以，技術被竊取是不會的。

魏哲家表示，臺積電的技術是一萬個研發工程師所研究得出來的結果，然后再加上可能要相同數目的生產線工程師的精進、改進。如果技術這么容易就被偷走，臺積電今天不會是這個樣子。而為什么臺積電會有信心的說不會，那就是在研發所得到出來的結果，會先把它放到一個叫做mother Fab 來接受研發成果。然后，在這個mother Fab 生產線又繼續努力了將近半年到一年，才把它到大量生產。

“這里面的用心、努力是各位很難想像的。而當臺積電想要變成大量生產的時候，各生產線的同仁還要派四五百個人到新竹來學習。直到真的要生產的時候，這四五百個人回去，還要再多派兩三百個人去幫忙，然后把所有的制程全部把它下到在那個地方。”魏哲家解釋稱：“在這四五百個人，再加上兩三百個人的情況下，任何人想要偷這種技術，難道也派四五百個人到臺積電來偷技術嗎？而且，現在的技術精進到一個地步，不是1個人、10個人、100個人可以偷的。所以，我們有信心在全世界各地設工廠，我們就有信心技術不會外流，不會泄露。”

美對華斷供EDA影響

近期美國禁止EDA 工具對華出口一事引發了業界的廣泛關注。對于此事，股東會上也有人問魏哲家對此事的看法。

魏哲家則表示，現在還不知道，因為才剛剛收到這個信息。然而，包括Synopsys、Cadence、Siemens EDA 這三家都收到了，就是不準再更新他們本身在中國的服務系統。

魏哲家說，“我相信對產品的設計一定有點影響。”

臺積電不是“血汗工廠”

另外，對于網絡上流傳的臺積電工程師工作工時過長，且需24小時待命，是血汗工廠的說法，魏哲家也在股東會上澄清說，不會有9萬名員工都在血汗中過活，他更自嘲“我看起來像流了血汗嗎，這么胖，怎么可能”。

魏哲家強調，臺積電現在一年約有9000名新進員工，臺積電選擇的是志同道合的人。臺積電對員工的要求，首先是誠信正直，其次是創新和承諾，在公司工作，公司對員工有一定承諾，也希望員工對公司同樣有承諾。公司講求自動自發及生活快樂，這樣才有辦法在半導體產業繼續發展，家庭也才會快樂。

持續投資綠色能源

另外，先進制程晶圓廠對于能源的需求也是越來越大，數據顯示，臺積電現在付的電費已經是在中國臺灣島內排名第一或第二。而中國臺灣島內的能源供應近年來一直比較緊張，臺積電作為行業龍頭廠商也有著自身的綠色可持續發展要求，因此近年來也一直在加大對于可再生的綠色能源的采購，并且不只給自己，也有供給供應商。

魏哲家在股東會上也指出，臺積電一定采購能采購到的綠電，如果有綠電建設需要協助，臺積電也會進一步協助，如果有綠電供應需要長期的承諾，臺積電也會提供長期的承諾。“雖然臺積電也想過自己來蓋發電廠，生產綠電來供應自身所需的綠電。但是因為法律規章的需求，所以我們還是要跟政府一起的配合。不但，臺積電盡量投資所有的綠電的供應商，甚至跟我們的伙伴，供應商繼續的合作，也幫忙他們盡量使用綠電，這是我們一貫的政策。”

編輯：芯智訊-浪客劍