這個六月，香港保險市場又要刷新歷史了，

　　就在前天，保誠爆出千萬級大單，年繳1336萬港幣，5年合計6680萬港幣。

　　還有一個更重磅的消息，剛收到了通知，多家香港保險公司決定不休息了，周末、節假日也正常上班，因為這個月赴港投保的人實在太多了，天天爆滿

　　為什么大家都趕著現在這個時間點赴港投保呢？

　　我覺得有以下六點原因：

　　原因一：預期收益更高

　　香港監管要求，香港儲蓄險6月底要下調最高演示收益，降到6.5%。

　　而現在，最高是7.2%+，

　　對數字不太敏感的人可能會覺得，也不多，才0.7%的差距。

　　但別忘了儲蓄險是講究長期復利的，

　　剛好宏利出了一款演示收益6.5%上限的產品，我拿來和現有的王牌產品宏摯傳承做個對比，看看兩者的收益差。

　　同樣是5萬美金5年繳，共25萬美金。

　　如圖所示，5年繳費，持有10年，新品收益少了5萬+美金；

　　20年，新品收益少了17萬+美金；

　　50年，新品收益少了247萬+美金；

　　越往后，少的越多…

　　100年直接少了1.5個小目標（美金）。

　　原因二：實際收益更高

　　說到這，有人就提出質疑了，你說的都是計劃書上的演示利率，和實際收益又沒啥關系。

　　實際到手的收益，還不是得看保險公司的實際投資水平。

　　再說了，保監局說了6.5%是演示利率上限，不代表保險公司的實際分紅，保險公司有實力也可以派發更多，監管也管不著。

　　既然如此，是不是不用著急上車，反正都有可能得到超額回報。

　　但我的建議還是能上盡上。

　　因為在7月1日前投保的話，保險公司派發出高分紅收益的可能性更大。

　　為什么這樣說呢？

　　選擇港險，必須關注一個重要指標：分紅實現率。

　　實現率100%意味著分紅達到了計劃書的演示預期，低于100%意味著沒達到，但有的保險公司這時會動用風險平滑機制，來填補這個缺失的收益，滿足客戶的心理預期，

　　目的很簡單，分紅實現率一定要好看，后面的業務才更好開展，所以同等投資條件的情況下，7%預期收益獲得的實際金額會更高。

　　而現在預期收益下調至6.5%，假設保險公司投資能力不變，有可能會出現以下兩種情況：

　　情況一：分紅達標或超額

　　如果保險公司正常發揮（實現率100%）或者超額發揮，那么6月底前投保的保單，到手就是7%或者更多，

　　那6月份后投保的保單，是否會比6.5%分更多呢？

　　這時就要看保險公司夠不夠大度，如果夠大度，那可能分你7%（相當于120%+的實現率）；如果不夠大度，那你也沒辦法，只能拿到6.5%，畢竟人家已經兌現了承諾，分紅100%達成。

　　情況二：分紅不及預期

　　假如原來計劃書上是120萬，保險公司實際達成110萬，為了讓實現率更好看，于是調用平滑機制補了10萬，實際到手120萬；

　　現在計劃書上演示是100萬，保險公司實際達成110萬，不補，因為實現率已有110%；

　　但是，兩者的收益相差了10萬。

　　因此，不管是從預期收益、實際收益來考量，6月底前投保的分紅保單更有潛在的優勢。

　　原因三：內地存款利率進入1%時代

　　5月，內地開啟了新的一輪降息，國有大銀行、中小銀行的存款利率陸續進入“1字頭”時代。

　　這也使得內地和香港的存款利率進一步拉大，

　　以1年期為例，內地是0.95%，香港是3.2%，高出3倍多。

　　就算不投保儲蓄分紅險，選擇美元定存也比內地銀行的利息要來的高。

　　原因四：匯率觸底

　　前幾個月，由于中美貿易戰，美元兌人民幣匯率高達7.41，

　　現在關稅緩和，匯率也從7.41跌到了7.19，兌換美元的成本一下子降低了兩個點。

　　同樣兌換100萬美金，現在少花22萬人民幣（741-719）。

　　而且人民幣繼續大幅升值的可能性較低，外資機構也普遍認為人民幣升值空間有限，7.2左右算是今年最合適的購匯關口。

　　原因五：美債收益率處于高位

　　打開一份港險計劃書，翻到投資策略那一頁，你會發現債券占比約20%-100%，

　　這里的債券一般指的是投資級債券，

　　它是具有較高的信用評級（AAA、AA、A或BBB評級）的債券，發行人的信用質量也較高，違約風險相對較低。

　　比如企業債：摩根大通、花旗銀行

　　比如政府債：美國國債、沙特主權債

　　再比如新興市場主權債、金融債和基礎設置與公共事業債等。

　　在現在高利率的環境下，它們的票面收益都很高，比如十年期美國國債收益率為4.46%，十年期英國國債收益率為4.6%，埃克森能源債收益率為5.4%。

　　現在投保建倉，相當于構建了一個更穩定的底層資產，未來到手的分紅收益也會更穩。

　　原因六：保險公司優惠下調

　　從去年開始，保險公司各個季度的優惠活動都在逐漸下調，

　　就拿宏利這家保險公司舉例，

　　如果在去年7月投保宏摯傳承，選擇10萬美金，5年預繳，是5.5%的預繳利率，相當于優惠了首年保費的61.3%，

　　現在只有4.8%的預繳利率，優惠了首年保費的52.8%，

　　也就是說，在收益和功能沒變的情況下，優惠相差8500美金。

　　6月份一過，預期收益下調至6.5%，實際分紅也大概率變少，加上投保人數增加，優惠活動也大概率會進一步下調，很有可能不比從前。

　　因此，選擇在六月赴港投保相當于趕上了高利率、高優惠的末班車。

　　好了，就先說到這。

　　內地利率下行已經勢不可擋，如何讓資金不縮水，甚至保值增值是大多數人每天都在研究的事情，只不過有些人選擇了香港，選擇了港險。

　　但值得一提的是，雖然現在已經離港險停售的節點越來越近，但越到最后越要冷靜，如何避開陷阱？挑到自己合適的產品？