近日，美股英偉達(dá)連續(xù)反彈，再次成為全球市值最高的上市公司。截至美東時(shí)間6月4日收盤(pán)，英偉達(dá)漲0.50%，報(bào)141.92美元/股，總市值達(dá)到3.46萬(wàn)億美元。

有觀(guān)點(diǎn)指出，隨著AI技術(shù)在各行業(yè)的深入應(yīng)用，對(duì)算力的需求將不斷增長(zhǎng)，英偉達(dá)有望在這一趨勢(shì)中繼續(xù)保持領(lǐng)先。同時(shí)，英偉達(dá)重回全球市值第一的消息，刺激了A股市場(chǎng)相關(guān)概念股的上漲。

英偉達(dá)市值重回全球第一

自5月以來(lái)，英偉達(dá)累計(jì)上漲30.30%，總市值達(dá)到3.46萬(wàn)億美元，超越了微軟成為全球市值最高的上市公司，微軟的市值為3.45萬(wàn)億美元。

事實(shí)上，這并非英偉達(dá)首次登上全球上市公司的市值榜首。第一次是去年6月，英偉達(dá)總市值達(dá)到3.34萬(wàn)億美元，超越微軟和蘋(píng)果，成為當(dāng)時(shí)全球市值最高的上市公司。第二次則出現(xiàn)在今年1月，英偉達(dá)總市值達(dá)到3.45萬(wàn)億美元，超過(guò)當(dāng)時(shí)的蘋(píng)果公司市值再次登頂。

此后，全球市值第一的寶座在蘋(píng)果、微軟、英偉達(dá)之間輪番更替，而股價(jià)的漲跌成為其登頂全球市值第一的主要原因。2025年以來(lái)，英偉達(dá)股價(jià)累計(jì)漲幅為5.69%，微軟股價(jià)累計(jì)漲幅為10.49%，而蘋(píng)果公司則累計(jì)下跌了18.84%。

英偉達(dá)的股價(jià)近期走強(qiáng)，或主要得益于其在AI領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和較為亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

根據(jù)公司披露的2026財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)，英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收440.6億美元，環(huán)比增長(zhǎng)12%，同比增長(zhǎng)69%；其中數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到391億美元，同比增長(zhǎng)73%，均超出市場(chǎng)預(yù)期。

展望后市，分析人士表示，盡管近期股價(jià)大漲，英偉達(dá)的12個(gè)月預(yù)期市盈率約29倍，遠(yuǎn)低于過(guò)去10年的均值34倍。該公司的市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率不到0.9，在“美股科技七巨頭”中墊底，該股后市或還有進(jìn)一步上漲的空間。

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)上揚(yáng)

盡管面臨美國(guó)政府的種種政策不利性因素，英偉達(dá)的業(yè)績(jī)依然實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，這緩解了不少投資者的擔(dān)憂(yōu)。

作為英偉達(dá)的核心增長(zhǎng)引擎，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)在第一財(cái)季為其帶來(lái)391億美元收入，同比增長(zhǎng)73%，占總營(yíng)收的比例接近90%。這一增長(zhǎng)主要得益于全球?qū)I基礎(chǔ)設(shè)施的旺盛需求，英偉達(dá)最新的Blackwell架構(gòu)產(chǎn)品銷(xiāo)量數(shù)據(jù)可觀(guān)。英偉達(dá)方面透露，在第一財(cái)季，Blackwell占數(shù)據(jù)中心收入的比例接近70%，從Hopper的過(guò)渡已基本完成。

英偉達(dá)是GPU市場(chǎng)的主導(dǎo)者，全球獨(dú)立顯卡市占率超過(guò)80%，其高端GPU如H100、A100和V100等，占據(jù)著AI算法訓(xùn)練市場(chǎng)絕大部分的份額。由于GPU能夠?yàn)榇笮驼Z(yǔ)言模型提供算力，市場(chǎng)對(duì)其需求呈上升趨勢(shì)。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著AI技術(shù)在各行業(yè)的深入應(yīng)用，對(duì)算力的需求將不斷增長(zhǎng)，英偉達(dá)有望在這一趨勢(shì)中繼續(xù)保持領(lǐng)先。

相關(guān)概念股聞風(fēng)而動(dòng)

硬件總龍頭英偉達(dá)重返全球市值第一寶座，A股市場(chǎng)亦受其影響，相關(guān)概念股聞風(fēng)而動(dòng)。

截至6月5日收盤(pán)，英偉達(dá)概念漲幅居前，板塊指數(shù)大漲3.16%。個(gè)股方面，青云科技漲20%，勝宏科技漲16.30%，工業(yè)富聯(lián)漲5.82%，麥格米特漲5.74%，景旺電子漲5.09%。

具體來(lái)看，勝宏科技（300476.SZ）此前在互動(dòng)平臺(tái)透露，公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、制造優(yōu)勢(shì)和品質(zhì)優(yōu)勢(shì)，已深度參與國(guó)際頭部大客戶(hù)的新產(chǎn)品預(yù)研。公司去年7月曾回應(yīng)稱(chēng)，公司有跟英偉達(dá)合作。業(yè)績(jī)方面，2025年第一季度，勝宏科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.12億元，同比增長(zhǎng)80.31%；歸母凈利潤(rùn)為9.21億元，同比大幅增長(zhǎng)339.22%。

景旺電子（603228.SH）此前在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司與英偉達(dá)在算力、自動(dòng)駕駛、顯卡等領(lǐng)域均有深度合作，公司產(chǎn)品可批量用于光模塊產(chǎn)品。目前，該公司已實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶(hù)的批量供貨，針對(duì)AI服務(wù)器的產(chǎn)品有參與客戶(hù)開(kāi)發(fā)和驗(yàn)證流程。2025年第一季度，景旺電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.43億元，同比增長(zhǎng)21.90%；歸母凈利潤(rùn)為3.25億元，同比增長(zhǎng)2.18%。

工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）曾參加英偉達(dá)2024 GTC AI大會(huì)，展出其與英偉達(dá)合作開(kāi)發(fā)的新一代AI服務(wù)器與液冷機(jī)柜等多項(xiàng)技術(shù)和解決方案，展現(xiàn)了節(jié)能高效的先進(jìn)散熱設(shè)計(jì)理念。該公司今年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1604億元，同比增長(zhǎng)35.16%；歸母凈利潤(rùn)為52.31億元，同比增長(zhǎng)24.99%。

可以看出，大部分英偉達(dá)概念股的業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，在英偉達(dá)的帶動(dòng)下，相關(guān)公司的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。