財聯社6月6日訊（記者 王宏）養老正成為居民日漸重視的問題，今日清華大學最新發布的一份調研報告顯示，超四成的家庭不愿意為養老儲蓄支出，且在中等收入家庭中表現的尤為明顯。業內人士建議，中等收入家庭需要提早規劃養老，可以隨著收入和家庭財務重心的不同而實施調整。

專家表示，當前個人養老金制度參與活躍度不足，金融機構推出養老金融產品缺乏需求導向，并建議養老金融產品設計需要貼近市場需求。還有專家表示，我國在養老金融建設上存在養老收支區域失衡、養老金融資源分布區域不均等問題，建議針對區域及城鄉發展差異設計養老金融政策及產品服務。

四成家庭不愿意為養老支出，中等收入家庭尤為明顯

41歲的李先生在某一線城市的國企工作，雖然其父母單獨居住在價值五百萬的市區，還有著每月8000元的退休金，但在其父親因腦血栓后遺癥行動不便后，父母養老的問題成了其家庭無法逃避的問題。陪伴父母時間和養老院支出都是一筆不小的負擔。想到往后自己老了，還要照顧雙方家庭四位老人，就覺得力不從心，財力也很有壓力。

李先生的養老難題是目前大多數70后、80后正在面臨的人生課題。

通過覆蓋全國34個省級行政區，調查26835個不同教育程度、婚姻狀況、家庭收入資產、子女數量的樣本后，清華大學五道口金融學院《清華金融評論》發布的《2025中國家庭養老金融健康指數調研報告》顯示超四成家庭不愿意為養老儲蓄支出，這在中等收入家庭中表現的尤為明顯。

調研還顯示，超七成家庭養老金融產品年支出在5000元以下，其中2000元以下的占到34.75%。收入對金融產品投入影響也顯著，5萬元以下家庭，22%不愿支出，28%支出僅1000元以下。此外，中等收入家庭生活成本較高導致購買意愿較低，20萬-50萬元家庭超六成“不愿支出”。

對于這些現象，大都會人壽副總經理、首席市場官姚兵建議家庭居民進行養老規劃一方面要考慮長期穩定、確定的現金流；另一方面要提前規劃養老時所需的服務。此外，養老規劃要持續進行，每年優化。

對于中等收入群體，姚兵認為，因為收入相對比較有限，因此這部分人群要提早規劃，將養老規劃放到家庭財務安排中考慮，具體規劃方案可以隨著收入和家庭財務重心的不同而實施調整。尤其需要重點考慮健康護理和居家養老服務。

養老產品需要創新，專家建議差異化設計養老政策

為了應對人口老齡化，個人養老金制度已經在2024年底推廣到全國。但在中國社會科學院世界社保研究中心主任鄭秉文看來，個人養老金制度“怠惰性”有余，活躍性不足，并且十分明顯，主要表現在參加人開戶后基本不參加繳存，繳存人數很少，繳存額很低。

為何個人養老金出現冷熱兩重天巨大反差？鄭秉文表示，主要原因一是資本市場波動較大，投資收益率不穩定，尤其權益類產品的收益率基本處于盈虧邊緣；二是制度設計上的問題，需要完善當前的制度設計。

中國保險資產管理行業協會原執行副會長兼秘書長曹德云也表示，金融機構推出養老金融產品缺乏需求導向。近幾年，金融機構創新養老金融產品多為監管政策推動的，基于國家戰略需要的考量，但未必全部真實反映社會公眾現實需求。他建議，養老金融產品應具備普惠性、安全性和長期性。產品創新只有來源于市場，才更貼近公眾需求。

“目前我國在養老金融建設上存在養老收支區域失衡、養老金融資源分布區域不均等問題。基本養老金收支壓力呈現‘西高東低’特征，全國養老金融服務網點區域分布不均勻。”中國銀行原首席研究員、世界金融論壇高級研究員宗良則建議，針對區域及城鄉發展差異設計養老金融政策及產品服務。

宗良認為，一是充分發揮中央財政轉移支付、協調區域均衡發展的功能。探索養老資金“東部結余補西部缺口”的定向轉移支付模式，嘗試針對欠發達地區發行專項養老國債，支持欠發達地區的老年群體享受養老金融服務。二是針對不同區域推出差異化、有針對性的養老金融政策。政策設計應結合市場參與主體協同發力，可考慮重點針對區域及城鄉發展差異設計養老金融政策及產品服務。