作者 | 劉銀平

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

空缺2年后，大連銀行終于迎來了新任董事長，6月3日監管核準了曾濤董事長的任職資格。曾濤來自大股東中國東方資產管理股份有限公司（以下簡稱“中國東方”），2024年7月已出任大連銀行黨委書記、執行董事，此前市場就猜測其將出任董事長一職。

不過行長一職已空缺一年，目前仍未補位。除此之外，董監高密集變動，尤其是監事會人員在2024年全體調整。

連續6年下滑之后，2024年歸母凈利潤終于“轉正”，同比增長1.78%至6.21億元，然而業績增長如曇花一現，2025年一季度營收、凈利雙雙下降，凈息差跌至0.55%的歷史低位。

大連銀行股東眾多，截至2024年末共有機構股東68戶，最新數據顯示有7家處于失信狀態。失信股東持有的大連銀行股權頻頻被拍賣，又頻頻流拍。

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董事長補位，行長仍空缺，

監事會整體“換血”

自2023年2月大連銀行原董事長彭壽斌因調任辭職以來，董事長一職已空缺2年多。時任副董事長、行長王旭曾代履董事長職責，但2024年5月辭任以來，大連銀行將帥同時缺位，一直處于“群龍無首”的狀態。

曾濤上任之后，董事長一職得以補缺，但行長一職仍然空懸。

曾濤52歲，來自于大股東中國東方，曾任中國東方人力資源部助理總經理、副總經理，中國東方機構管理部副總經理（主持工作）、鄭州辦事處黨委委員，中華聯合保險控股股份有限公司副總經理，中國東方辦公室總經理、黨委辦公室主任，中國東方人力資源部總經理、黨委組織部部長。

曾濤在人力資源部門管理經驗比較豐富，且擁有高級人力資源管理師職業資格，雖然中國東方是四大全國性AMC（資產管理公司）之一，但公開資料中未發現曾濤在資產管理、處置不良方面有經驗。

自2019年4月開始，曾濤就擔任大連銀行執行董事，2024年7月起任黨委書記，2025年4月被董事會選舉為董事長。在監管機構核準之前，由副董事長韓萍代履董事長職責，并行使法定代表人簽字權。

圖源：罐頭圖庫

就在曾濤董事長資格獲批的同一天，魏續新大連銀行行長助理的任職資格也獲得監管核準。2024年大連銀行有3位高管離職，除了前面提到的原行長王旭，原副行長祿金山、原行長助理孫紅英分別于6月和12月離職。目前大連銀行行長缺位，共3位副行長。

值得注意的是，2024年12月大連銀行監事會換屆選舉，全體監事大換血，包括監事長在內的原6名監事會成員全部離任，新上任7名監事，其中職工監事鄧文超2024年10月任大連銀行黨委副書記。

實際上，今年以來已有多家銀行擬撤銷或不再設立監事會，包括五大行在內的十多家上市銀行已發公告。這源自于2024年實施的新《公司法》，公司可以在董事會中設置由董事組成的審計委員會，行使本法規定的監事會的職權，不設監事會或者監事。

中國金融智庫特邀研究員余豐慧認為，不再設立監事會后，審計委員會將承擔起原有的監督職責，這要求董事會成員需具備更高的專業素養和獨立性以確保監督的有效性。優點包括減少管理層級，提高決策效率，并降低運營成本。缺點則是如果審計委員會的獨立性和專業性不足，可能會削弱內部監督力度，增加潛在的風險。對于廣大中小銀行來說，短期內不會全面跟隨撤銷監事會，因為它們需要評估自身治理結構的適應性和調整所需的成本。

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業績“轉正”曇花一現，

零售存款占比6年上升22個百分點

大連銀行的前身是大連市城市商業銀行，成立于1998年，是由當時的大連城市信用社改制而成。2014年，受地方經濟下行、經營不善、股東大連實德集團破產牽連等諸多因素影響，大連銀行風險爆發，2014年底資產質量一度跌入谷底，當年不良率達5.59%。

2015年，中國東方通過增資入股，并通過承接百億風險資產的方式重組了大連銀行。2016年東方資產又受讓了部分原股東的股份，持股比例達到50.29%并延續至今。但大連銀行的業績卻并沒有明顯改善，近幾年反而深陷業績倒退、不良高企泥潭。

從營收來看，2016年開始連續增長4年，2019年達到80億元峰值，但此后又經歷4連跌，2023年跌到47.65億元低谷。歸母凈利潤自2018年開始6連跌，2023年末為6.1億元，相較2017年縮水三分之二。

業績下降是多種因素共同作用的結果，但最主要的原因還是貸款利息收入大幅減少，一方面貸款規模增速放緩，另一方面貸款利率大幅下降，2018-2023年之間利息收入減少了32億元左右。

2024年大連銀行打了個翻身仗，營收、凈利雙雙“轉正”，其中營業收入同比增長13.42%至54.04億元，歸母凈利潤同比增長1.78%至6.21億元。

數據來源：Wind

雖然利息收入、手續費及傭金收入仍是下降的，但在成本壓降、投資方面表現優異，是推動業績增長的最大“功臣”。2024年利息支出115.17億元，同比減少9.06%；投資凈收益13.19億元，同比增長39.16%。

低成本的活期對公存款規模同比大增46.51%至717.08億元，占存款總額的比例由15.4%升至20.78%，是壓降利息支出的關鍵。

近年來，大連銀行的零售業務轉型速度較快，零售存款、零售貸款比例整體呈上升趨勢，尤其是零售存款規模增幅較快，占存款總額的比例由2018年的26.7%升至2024年的48.8%，占比上升22.1個百分點，但需要關注定期零售存款快速增長帶來的成本壓力。

然而，2025年一季度，大連銀行業績再次下滑，營收11.38億元，同比下降19.13%，凈利潤2.09億元，同比下降2.53%。

其中，凈利息收入同比下降27.22%至6.01億元，是業績下滑的主要原因。說到底，還是存貸業務及息差管理沒做好，這也導致了該行凈息差降至0.55%的谷底，相較2024年末的0.81%下降了0.26個百分點，根據Wind數據，在已披露該數據的城商行中墊底。

圖源：罐頭圖庫

中國東方入股之后的前幾年，大連銀行的不良率顯著下降，由2014年的5.59%一度降至2018年的2.29%，但此后出現反復，近幾年在2.4%-4%之間浮動，2025年一季度為2.85%。

與此同時，不良資產撥備覆蓋率降至135.28%，2023年以來一直在150%以下。監管對撥備覆蓋率的最低要求為120%-150%，大連銀行撥備覆蓋率雖然還沒低于120%的監管紅線，但距離也不遠了，風險抵御能力不足。根據國家金融監督管理總局發布的數據，2025年一季度商業銀行整體撥備覆蓋率為208.13%。

不良率高企是區域經濟環境、歷史經營策略和行業周期疊加的結果，當地企業償債能力下降，銀行貸款違約風險上升。東北地區銀行普遍面臨著資產質量壓力，不良率在2%以上、甚至3%以上的較為常見。從長期來看，資產質量改善取決于東北經濟轉型和銀行自身改革成效。

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7家股東被列入失信名單

大連銀行的股權結構相對復雜。截至2024年末，股東總數4425戶，其中機構股東68戶，自然人股東4357戶。重要股東除了中國東方，還有大連融達投資有限責任公司，持股比例為11.05%。

來源：大連銀行2024年年報

近年來，股東頻現債務危機，被列入失信名單，“問題股東”持有的大連銀行股權也頻頻被搬上拍賣平臺，大連銀行的股東也迎來多輪變更。

2024年末，在前十大股東中，大連實德集團有限公司、遼寧宏程塑料型材有限公司、錦聯控股集團有限公司持有的大連銀行股權全部處于質押或凍結狀態，股權合計占比6.82%。此外，有7家股東被列為失信被執行人或被限制高消費。

圖源：罐頭圖庫

2024年，中南控股集團有限公司（以下簡稱“中南集團”）持有的大連銀行的約4613.76萬股股份遭司法拍賣，為提高拍賣成功率，股權被拆成10份，其中9份均為500萬股，1份約113.76萬股。500萬股的評估價為1705萬元，起拍價格為1193.5萬元，較評估價打了7折，但多輪拍賣未果。

本次拍賣源自于一起融資租賃案合同糾紛，中南集團及另一被告北京城建中南土木工程集團有限公司，需要向原告浙江浙銀金融租賃股份有限公司支付執行款約4377.68萬元。中南集團已被列為失信被執行人，被限制高消費。

早在2020年7月，原第十大股東東兆長泰集團有限公司（以下簡稱“東兆長泰”），持有的大連銀行1億股股份就曾以3.17億元的起拍價公開拍賣，此次拍賣源自于其與廈門國際銀行北京分行之間的糾紛，但因無人競拍流拍。

截至2021年末，東兆長泰持股金額為1億元，持股比例1.32%，2022年末退出前十大股東，廈門國際銀行成為新晉十大股東之一，持股1.79億元，持股比例2.38%，為第八大單一股東，一部分應為受讓東兆長泰持有的股份。2024年廈門國際銀行持股比例進一步升至3.7%，為第五大單一股東。

2020年12月，原第九大單一股東錦聯控股集團有限公司（以下簡稱“錦聯控股”）持有的大連銀行股權也被拍賣，兩輪拍賣均流拍，2022年退出前十大股東之列。

2024年6月，大連銀行原第三大股東綿陽科技城產業投資基金（有限合伙）持有的全部3.97%股份，轉讓給山西潞寶集團焦化有限公司。

金樂函數分析師廖鶴凱表示，股東股權被頻繁拍賣，直接導致銀行股權結構不穩定，新股東的進入可能打破公司原有的股權平衡。

新任董事長曾濤面臨的壓力不小，提業績、壓不良、穩股權，三道難關何時能攻克？