1、小米汽車公布固態(tài)電池專利，機構(gòu)稱eVTOL+人形機器人打開固態(tài)電池增量空間

天眼查知識產(chǎn)權(quán)信息顯示，近日，小米汽車科技有限公司申請的“固態(tài)電池復(fù)合電極與制備方法及包含其復(fù)合電極的固態(tài)電池”專利公布。摘要顯示，該專利公開的固態(tài)電池復(fù)合電極有效縮短了金屬離子在厚電極中的傳輸路徑，加快了金屬離子在電極之間的傳輸速率，具有較高的電極載量和倍率性能。

東興證券表示，伴隨eVTOL與人形機器人等領(lǐng)域逐步進入快速增長階段，以及各企業(yè)對全固態(tài)電池相關(guān)技術(shù)方案與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用時點的發(fā)布情況，在新需求的持續(xù)催化下，固態(tài)電池技術(shù)的應(yīng)用落地有望提前駛?cè)肟燔嚨溃a(chǎn)業(yè)化進程已呈加速趨勢，具有固態(tài)電池技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢且應(yīng)用端領(lǐng)先落地的電池企業(yè)將主要受益。思瀚產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，AI賦能產(chǎn)業(yè)變革，eVTOL+人形機器人打開固態(tài)電池增量空間。

2、AI推理需求正在加速增長，該解決方案成為云端大廠競相自研的方向

據(jù)媒體報道，GPU在通用加速計算場景具備優(yōu)勢，但在特定場景下存在成本昂貴、功耗高等難題，這也讓需求方尋求其他類型的芯片作為支撐。定制化的ASIC芯片成為備受關(guān)注的落點。近日英偉達推出NVLink Fusion，直指博通的高成長型市場：AI定制芯片。這也意味著ASIC芯片市場有新的加入者。

隨著AI模型規(guī)模日益強大，AI推理的需求正在加速增長，能效比和成本更優(yōu)的ASIC定制化解決方案成為云端大廠競相自研的方向，平均1-2年就會推出升級版本。國金證券認(rèn)為ASIC相比GPU可針對業(yè)務(wù)場景做定制開發(fā)，大量的推理算力以及降本訴求將有效帶動ASIC的需求增長，看好ASIC設(shè)計服務(wù)公司、以太網(wǎng)白盒交換機廠商與以太網(wǎng)交換芯片廠商、AEC廠商、PCB廠商。

3、供給強約束疊加行業(yè)格局集中背景下，這類化工品正處于價格上行周期

機構(gòu)指出，隨著天氣升溫，制冷劑維修端需求逐步旺盛，真實動銷提振渠道價格信心。下游空調(diào)6-8月排產(chǎn)同比維持高增長，需求端繼續(xù)給予正向反饋。制冷劑長景氣周期趨勢不變，在主流制冷劑內(nèi)外貿(mào)報價持平背景下，制冷劑相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績釋放確定性增強。

方正證券指出，制冷劑是氟化工行業(yè)中規(guī)模最大、應(yīng)用最廣泛的細(xì)分領(lǐng)域之一。《蒙特利爾議定書》推動了制冷劑的代際更迭，當(dāng)前制冷劑行業(yè)處于二代制冷劑加速削減、三代制冷劑配額凍結(jié)、四代制冷劑專利保護期，供給強約束疊加行業(yè)格局集中背景下，二、三代制冷劑正處于價格上行周期，下游空調(diào)和汽車行業(yè)有望保持增長趨勢，三代制冷劑有望量價齊升。此外，含氟精細(xì)化工品是氟化工行業(yè)中的小而精品種，產(chǎn)品壁壘和附加值高，近年來市場需求增長顯著。隨著新能源、電子等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其市場規(guī)模不斷擴大。

4、機構(gòu)稱國防軍工需求有望回暖，相關(guān)板塊具備長期成長確定性

機構(gòu)研報指出，2025年作為“十四五”的收官之年，以及“十五五”的規(guī)劃布局之年，國防軍工需求有望回暖。

東北證券研報指出，在當(dāng)下時點，“十四五”計劃進入最后一年，軍工行業(yè)擾動因素已基本消除，下游需求呈恢復(fù)性增長，同時2027年建設(shè)目標(biāo)迫在眉睫，中長期目標(biāo)也對行業(yè)發(fā)展提供明確指引：2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化，2050年把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。伴隨需求恢復(fù)，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，國防軍工板塊有望得到大幅改善，安全邊際高，具備長期成長確定性。