導(dǎo)讀：6月17日，格瑞農(nóng)生物完成數(shù)千萬Pre-A+輪融資，作為國內(nèi)噬菌體技術(shù)商業(yè)化的領(lǐng)軍企業(yè)， 減抗替抗大背景下格瑞農(nóng)生物持續(xù)聚焦動保、植保等領(lǐng)域的抗生素替代需求。6月6日，海正藥業(yè)發(fā)布公告稱控股子公司海正動保聯(lián)合其他10家單位共同研制的非羅考昔咀獲農(nóng)業(yè)農(nóng)村部二類新獸藥注冊證書，該產(chǎn)品適用于緩解犬骨關(guān)節(jié)炎及術(shù)后疼痛。伴隨著近年來寵物文化的盛行，保障寵物生命健康安全的寵物藥已經(jīng)成為了獸藥的重要代表領(lǐng)域，近年來成為獸藥領(lǐng)域的又一增長極。生物獸藥領(lǐng)域近年來消息不斷，減抗替抗疊加寵物醫(yī)療助力賽道熱度持續(xù)上升。

01 減抗替抗

獸藥行業(yè)的發(fā)展對于我國養(yǎng)殖業(yè)具有重要意義，獸藥是保障動物健康和疫病防控的關(guān)鍵工具，能夠有效降低畜禽的發(fā)病率和死亡率，提高養(yǎng)殖效益，穩(wěn)定肉類、蛋類等畜產(chǎn)品供應(yīng)。隨著養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；?、集約化程度提升，獸藥行業(yè)的發(fā)展有助于滿足規(guī)?；B(yǎng)殖場對高效、安全、綠色獸藥的需求，推動養(yǎng)殖業(yè)的現(xiàn)代轉(zhuǎn)型。

在過去，獸藥行業(yè)高度依賴抗生素，主要用于預(yù)防和治療動物疾病以及促進生長，但這種模式導(dǎo)致了抗生素耐藥性問題的加劇以及藥物殘留對環(huán)境和食品安全的影響，即抗生素在養(yǎng)殖過程中經(jīng)動物排泄到環(huán)境中會造成污染，另外人類食用了這些肉類產(chǎn)品也會產(chǎn)生微生物耐藥性。

自1986年以來，歐盟多個國家已相繼禁用所有的促生長性抗生素，我國此前作為全球使用抗生素最多的國家之一，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在2019年就發(fā)布“禁抗令”，確定自2020年1月1日起，退出除中藥外的所有促生長藥物飼料添加劑品種，獸藥生產(chǎn)企業(yè)停止生產(chǎn)、進口獸藥代理商停止進口相應(yīng)的獸藥產(chǎn)品。2021年我國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《全國獸用抗菌藥使用減量化行動方案（2021-2025年）》，全面推進養(yǎng)殖“減抗”工作，明確提出支持養(yǎng)殖“替抗”產(chǎn)品應(yīng)用，鼓勵有條件的地方對推廣使用獸用重要等替代產(chǎn)品力度大、成效好的養(yǎng)殖場（戶）給予獎勵。

隨著減抗政策的持續(xù)推進，目前獸藥行業(yè)的發(fā)展發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，促使企業(yè)加大在新型替抗產(chǎn)品（如中獸藥、微生態(tài)制劑、免疫調(diào)節(jié)劑等）的研發(fā)投入，推動綠色、可持續(xù)的獸藥技術(shù)創(chuàng)新。在此背景下，生物獸藥成發(fā)展重點，疫苗、抗體藥物、免疫調(diào)節(jié)劑等生物制品因其低殘留、高安全性，成為健康背景下的重要發(fā)展方向。

02 生物獸藥發(fā)展現(xiàn)狀

生物獸藥是指利用生物技術(shù)或生物來源物質(zhì)（如微生物、細胞、基因、蛋白質(zhì)等）制成的，用于預(yù)防、治療或診斷動物疾病的藥物。近年來隨著養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模化、寵物醫(yī)療需求增長等因素推動，生物獸藥的發(fā)展對養(yǎng)殖業(yè)的可持續(xù)性、食品安全和產(chǎn)業(yè)升級具有深遠影響，已成為獸藥領(lǐng)域的重要增長點。

從分類來看，生物獸藥主要包含獸用疫苗、抗體類藥物、微生物制劑、細胞與基因治療產(chǎn)品、免疫調(diào)節(jié)劑、中獸藥等。其中疫苗是生物獸藥中最重要的類別，其通過刺激動物免疫系統(tǒng)產(chǎn)生特異性抗體，預(yù)防傳染病，如用于防控牛呼吸道疾病的牛支原體滅活疫苗，狂犬病相關(guān)疫苗等等；微生物制劑主要指可維持動物消化道菌群平衡、提高動物免疫力的制劑，主要在飼料或飲水中添加，以達到促進動物的生長、提高飼料利用率的效果。

在減抗的背景下，獸用疫苗和微生物制劑等生物獸藥作為抗生素的替代品，可減少抗生素的使用，降低耐藥性風(fēng)險，具有綠色、安全、無殘留的特點。如獸用疫苗通過預(yù)防動物疾病，減少了因疾病爆發(fā)而不得不使用抗生素進行治療的情況，除此之外還能減少病原體在動物群體中的傳播，從而降低細菌耐藥性的發(fā)展機會，是目前生物獸藥領(lǐng)域中發(fā)展較為成熟的領(lǐng)域；微生物制劑方面，芽孢桿菌等微生物制劑在動物健康時可作為保健添加劑，在動物患病時可輔助治療，減少藥物開支。

在創(chuàng)新獸藥的發(fā)展領(lǐng)域，相比于人用創(chuàng)新藥，創(chuàng)新獸藥在我國的發(fā)展整體保持一定的滯后性。我國獸藥產(chǎn)業(yè)在過去幾十年間取得了長足的發(fā)展，但在創(chuàng)新獸藥領(lǐng)域由于市場需求的影響，國內(nèi)的養(yǎng)殖業(yè)更傾向于以來價格低廉、更傳統(tǒng)的“抗生素+傳統(tǒng)疫苗”作為常規(guī)防控手段，養(yǎng)殖場主對于新型免疫調(diào)節(jié)劑、基因工程疫苗等更高成本的創(chuàng)新生物制劑的接受度較低。我國獸藥領(lǐng)域存在多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，整體研發(fā)意愿低，研發(fā)投入低的特點，難以承受新獸藥研究的高投入、高風(fēng)險，尚不能成為獸藥技術(shù)創(chuàng)新的主體，造成創(chuàng)新獸藥的研發(fā)與海外地區(qū)仍存在較大的差距。

相比來說，海外獸藥企業(yè)巨頭通常具有較強的研發(fā)創(chuàng)新能力，每年的研發(fā)投入較大，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示海外獸藥企業(yè)每年的研發(fā)投入一般占銷售收入的10%-15%，我國絕大多數(shù)的獸藥研發(fā)企業(yè)在研發(fā)層面的投入不足銷售收入的1%，多數(shù)企業(yè)仍保留在仿制的階段，獸藥經(jīng)營者往往選擇投入少、產(chǎn)出快的仿制藥進行研發(fā)，結(jié)果上就造成市場上獸藥產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象突出，企業(yè)多集中在常見疾病的治療藥物研發(fā)上，如中獸藥產(chǎn)品的適應(yīng)癥多集中在感冒咳嗽、免疫增強類。

近兩年來寵物醫(yī)療的興起一定程度上激發(fā)了國內(nèi)獸藥企業(yè)的研發(fā)熱情。隨著寵物家庭化趨勢加深，寵物主對寵物健康的關(guān)注度和投入意愿不斷提升，寵物醫(yī)療市場吸引了大量的研發(fā)、資本和人才資源，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示2024年中國寵物醫(yī)療的市場規(guī)模達940億元。寵物藥作為獸藥的重要組成部分，過往國內(nèi)的企業(yè)僅僅是將其作為業(yè)務(wù)的拓展部分進行展業(yè)，但隨著寵物文化的逐步盛行，部分獸藥企業(yè)已將研發(fā)重心轉(zhuǎn)移到寵物用藥上，如此次獲批新獸藥的海正動保，海正藥業(yè)動物藥業(yè)務(wù)起源于1992年，原聚焦于經(jīng)濟動物領(lǐng)域，后轉(zhuǎn)向?qū)櫸锼幹鲗?dǎo)。我國近年來在寵物藥品的研發(fā)能力上取得了顯著進展，寵物藥品有望成為獸藥領(lǐng)域增長的新支柱。2024年我國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部合計批準了52款寵物藥品，其中犬貓用新藥以32%的占比占據(jù)主導(dǎo)地位，其次為占比28%的豬用獸藥。

目前我國在一類獸藥的創(chuàng)新層面上集中在犬貓寵物醫(yī)療領(lǐng)域以及在獸用疫苗領(lǐng)域，據(jù)相關(guān)報道及數(shù)據(jù)統(tǒng)計目前我國一類創(chuàng)新獸藥的已注冊總量在30個左右，2024年以來除了上述的禮舒替尼及禮舒替尼片外，還有多款獸用疫苗獲批一類新獸藥上市，如2024年3月獲批的由武漢科前生物股份有限公司和其他單位聯(lián)合申報研制的，用于預(yù)防豬丁型冠狀病毒感染引起的豬腹瀉的豬丁型冠狀病毒滅活疫苗（CHN-HN-2014株）；以及2025年3月獲批的由華宇生物創(chuàng)制的?？谔阋卟《綩型、A型二價病毒樣顆粒疫苗。

從寵物創(chuàng)新藥的情況來看，目前我國與海外仍然存在較大差距，以寵物疫苗為例此前長期以來國內(nèi)寵物疫苗市場一直被碩騰、默沙東等國際巨頭主導(dǎo)。迄今為止我國只有2款國產(chǎn)一類寵物創(chuàng)新藥獲批上市，分別是歐博方旗下2016年獲批上市的，用于寵物疼痛管理的維他昔布膠片，以及格格巫和禮藍動保旗下2024年10月獲批上市的，用于控制犬過敏性瘙癢的禮舒替尼及禮舒替尼片。而海外的動保巨頭已陸續(xù)在寵物皮膚病、抗腫瘤等領(lǐng)域有相關(guān)新藥作為旗艦產(chǎn)品統(tǒng)治全球動物醫(yī)療市場，如碩騰旗下年銷售額超10億美元犬類靶向止癢藥愛波克；腫瘤領(lǐng)域全球更是只有寥寥幾款藥物獲批上市，如碩騰旗下的酪氨酸激酶抑制劑帕拉丁和默沙東的PD-1抗體藥物，市場基本完全由海外動保掌控。

03 資本動態(tài)

我國政策層面持續(xù)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，每年的中央一號文件都是關(guān)于三農(nóng)的政策方針。2025年中央一號文件中著重強調(diào)“扶持畜牧業(yè)穩(wěn)定發(fā)展”，代表畜牧業(yè)作為農(nóng)業(yè)的重要組成部分，對于保障肉類等農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)、推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展起關(guān)鍵作用，而獸藥行業(yè)的發(fā)展更是維持畜牧業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，從動物疾病的預(yù)防控制到治療康復(fù)，獸藥都發(fā)揮著重要的作用，故發(fā)展獸藥對于支持我國畜牧業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展有重大意義。

伴隨著近年來寵物文化的盛行，寵物數(shù)量在全球范圍內(nèi)直線上升，而保障寵物生命健康安全的寵物藥已經(jīng)成為了獸藥的重要代表領(lǐng)域，也是近年來獸藥領(lǐng)域的投融活動發(fā)生的主要領(lǐng)域。從一級市場的動態(tài)來看，據(jù)來覓PEVC數(shù)據(jù)顯示，2024年至今國內(nèi)生物獸藥領(lǐng)域已發(fā)多起融資案例，多數(shù)融資案例皆發(fā)生在早中期階段。從獲投領(lǐng)域來看，寵物疫苗、寵物用細胞治療、寵物用血液制品、動物用抗生素替代制劑等獸藥領(lǐng)域皆有融資案例發(fā)生。感興趣的讀者，可以登錄Rime PEVC平臺獲取生物獸藥賽道全量融資案例、被投項目及深度數(shù)據(jù)分析。

圖表 1：近年來中國生物獸藥領(lǐng)域投融情況

數(shù)據(jù)來源：來覓數(shù)據(jù)

近期熱文推薦

版權(quán)及免責聲明：本文內(nèi)容為來覓研究院撰寫，其版權(quán)系深圳來覓數(shù)據(jù)信息科技有限公司（下稱：Rime 或 來覓數(shù)據(jù)）所有。未經(jīng)來覓數(shù)據(jù)許可或授權(quán)，任何單位或人士禁止轉(zhuǎn)載、引用、刊登、發(fā)表、修改或翻譯本文內(nèi)容，及其他以作商用的行為。許可或授權(quán)下的引用、轉(zhuǎn)載時須注明出處為Rime或來覓數(shù)據(jù)。任何未經(jīng)授權(quán)使用本報告的相關(guān)商業(yè)行為都將違反《中華人民共和國著作權(quán)法》和其他法律法規(guī)以及有關(guān)國際公約的規(guī)定，來覓數(shù)據(jù)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)利。

本文內(nèi)容基于來覓數(shù)據(jù)認為可信的公開資料或?qū)嵉卣{(diào)研資料，我們力求本文內(nèi)容的客觀、公正，但對本文中所載的信息、觀點及數(shù)據(jù)的準確性、可靠性、時效性及完整性不作任何明確或隱含的保證，亦不負相關(guān)法律責任。受研究方法和數(shù)據(jù)獲取資源的限制，本報告全部內(nèi)容僅供參考之用，對任何人的投資、商業(yè)決策、法律等操作均不構(gòu)成任何建議。在任何情況下，對因參考本報告造成的任何影響和后果，來覓數(shù)據(jù)均不承擔任何責任。