上周，美光正式向客戶發(fā)出通知：將在未來2~3個(gè)季度內(nèi)，逐步停止對DDR4和LPDDR4的常規(guī)出貨，僅保留車用、工業(yè)、網(wǎng)通等長期合作客戶的定向供應(yīng)。

事實(shí)上，不只是美光，三星、SK海力士等全球前三大內(nèi)存原廠也陸續(xù)發(fā)出了類似的通知。

目前，DDR4時(shí)代已經(jīng)走到末期，原廠逐步退出這個(gè)毛利低、競爭激烈的市場，把產(chǎn)能資源轉(zhuǎn)向更高價(jià)值的DDR5、LPDDR5以及HBM等高帶寬新一代內(nèi)存。

特別是在AI需求爆發(fā)的當(dāng)下，從PC到服務(wù)器，從智能手機(jī)到自動駕駛，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈對更高容量、更高帶寬的內(nèi)存需求持續(xù)升溫，DDR5才是下一個(gè)主戰(zhàn)場。

原廠撤出DDR4后，市場反應(yīng)非常直接。從4月開始，DRAM現(xiàn)貨市場價(jià)格一路飆升，5月單月漲幅高達(dá)27%，到了6月更是失控，有些規(guī)格價(jià)格暴漲50%，甚至出現(xiàn)渠道斷貨的現(xiàn)象。

圖源：電子時(shí)報(bào)

有媒體報(bào)道稱，華強(qiáng)北多家門店反饋：想要DDR4？沒有貨！就連之前被堆在倉庫里沒人要的舊顆粒，現(xiàn)在也成了搶手貨。這波漲價(jià)并非炒作，而是供需關(guān)系失衡的真實(shí)反饋。原本很多模組廠和三星有長期合作，但最近根本拿不到貨，不得不轉(zhuǎn)向美光、南亞科等其他供應(yīng)商。

美光的報(bào)價(jià)直接飛起，6月DDR4開價(jià)一次性漲了50%，但市場還是“有價(jià)無貨”。不論是8Gb 還是16Gb 的顆粒，都在瘋漲，甚至現(xiàn)貨價(jià)比 DDR5 還貴。

此時(shí)，南亞科成為市場上少數(shù)還在大量供應(yīng) DDR4 的廠商之一。依靠在中國市場的穩(wěn)定口碑和靈活產(chǎn)能，南亞科的 DDR4 8Gb 報(bào)價(jià)已經(jīng)漲到 2.5美元，比去年底翻了一倍；16Gb 顆粒甚至沖上了 6 美元，遠(yuǎn)高于同規(guī)格 DDR5 的價(jià)格。

很多人會問，為什么不直接上DDR5？

關(guān)鍵在于：目前工業(yè)、安防、TV、POS等終端設(shè)備仍大量使用DDR4，換代并沒有那么快。

圖源：中商時(shí)報(bào)

很多工控產(chǎn)品 8~9成還在跑DDR4系統(tǒng)，一旦切換DDR5，不僅硬件要換，驗(yàn)證、兼容性、散熱設(shè)計(jì)都要改，整個(gè)周期可能就得拉半年起步。

這時(shí)候，上游斷貨、下游無法立刻升級，市場就陷入一種“前路未明、后路已堵”的局面。于是，終端廠商開始瘋狂備貨：一邊緊急清庫存，一邊對上游反復(fù)催單，形成“預(yù)期增強(qiáng)+實(shí)際緊缺”的雙重漲價(jià)壓力。

目前來看，第三季度DDR4價(jià)格雖然可能逐步企穩(wěn)，但短期缺貨+高價(jià)的狀態(tài)還將持續(xù)。

一方面，原廠持續(xù)收縮產(chǎn)能；另一方面，模組廠庫存已經(jīng)偏緊。只要終端客戶的切換速度趕不上原廠退出節(jié)奏，供需緊張的結(jié)構(gòu)就難以緩解。

消息來源：電子時(shí)報(bào)、中商時(shí)報(bào)