"中國數字經濟平臺企業出海已從單純業務拓展，升級為技術、生態、標準的系統性輸出。"6月21日，在以"新形勢下金融科技出海的機遇與挑戰"為主題的深圳香蜜湖國際金融科技研究院專題研討會上，全國社?；鹄硎聲崩硎麻L、原中國銀保監會副主席陳文輝如是說道。

當前，金融科技企業通過"走出去"更好參與國際競爭、優化全球布局，已成為一項必答題。然而在這波出海浪潮中，地緣政治、跨境監管、數據治理等多重挑戰仍然存在。多名與會專家認為，破局企業出海困境，一方面呼喚破除現有政策堵點、完善金融服務，另一方面也需壯大企業自身實力，包括產業鏈上的企業協同"抱團出海"，優化"本土化"經營戰略等。

"雙市場"出海模式

當前，中國金融科技出海已經實現了從早期的"跟隨式探索"向"引領式輸出"的重大跨越，出海的"領頭羊"已經具備國際領先的競爭優勢。電子商務平臺如Temu、SHEIN已躋身全球前列，2024年Temu月活用戶超3億，超越亞馬遜；數字金融服務從服務華人拓展至本地市場，東南亞地區數字支付滲透率不足60%，為中國企業提供了復制"中國速度"的空間；社交文娛與生活服務平臺在全球多點開花，TikTok、滴滴拉美業務等成為典型案例。

再看出海模式，呈現"雙市場"特征。分析人士指出，在東南亞等新興市場，中國企業以規模化填補基礎設施空白；在成熟市場則聚焦風控技術等長板，漸進式滲透。

而這種差異化策略的背后，離不開人工智能技術帶來的底層變革。如大型銀行通過整合開源框架，能夠大幅提升客戶畫像的精度，從而更好地了解客戶需求，提供個性化服務。另一方面，人工智能顯著降低了金融機構內部的運行成本，甚至成立了種子架構決策機制，扁平化的管理和敏捷化的運行成為基石。同時，AI驅動的反欺詐系統在保障跨境業務安全穩定中發揮了重要作用。

值得關注的是，金融科技出海已經不再局限于單純的業務拓展，而是逐步向全球金融治理領域邁進。中國人民銀行原副行長李東榮強調，我國金融科技企業正實現從輸出產品到提供公共服務與基礎設施的重要轉變。在實際案例中，中國企業為東南亞國家的商業銀行提供了全面的線上化解決方案，幫助這些銀行提升運營效率和服務質量。此外，企業還積極助力構建跨境人民幣服務生態，推動人民幣在國際市場上的使用和流通。

"金融改革開放的不斷深化，金融業的服務水平和技術水平不斷進步；我國金融科技的實力已得到了時間的驗證，都為我們做好出海打下了很好的基礎。"李東榮表示。隨著簡單的金融服務"走出去"的擴展，從業務到技術全鏈條的金融科技的出海也呼之欲出。

"內卷"蔓延至海外

盡管出海成果顯著，從外部圍堵到內部協同的多重考驗仍然存在。

外部來看，中國國際貿易促進委員會原副會長、中國證監會原主席助理張慎峰強調，特朗普政府推行的逆全球化政策已經發生了明顯轉變，從最初的關稅戰逐步升級為科技戰、金融戰。在技術領域，美國對AI芯片、云計算等關鍵技術實施嚴格的封鎖措施，試圖遏制中國科技企業的發展。此外在地緣政治方面，美國通過強化軍事同盟關系，迫使東南亞、拉美等地區的國家在中美之間"選邊站"。

跨境監管差異也是中國金融科技出海面臨的另一重大障礙。越來越嚴峻的反洗錢壓力，數據本地化與隱私保護成本，各地層出不窮的監管沙盒與創新，都使得合規成本明顯提高。

華為公司副總裁、數字金融軍團CEO曹沖的早期經歷印證了這一點。在開拓德國市場時，由于對當地勞工法缺乏了解，項目團隊的簽證申請多次受阻。經過與德國移民局的反復溝通和協商，最終才成功解決了人員派駐問題。這也提醒出海企業，做好充分溝通的同時，有一個清晰的、長期的戰略非常重要。

河北源達信息技術股份有限公司董事長郝旭也坦言，量化交易軟件出海面臨著巨大的不確定性，其中最大的難題就是如何在不熟悉的監管環境中找到創新與合規的平衡點。目前，國內散戶量化工具供給存在空白，但海外監管機構對個人數據使用有著嚴格的限制，這使得產品在進行本地化適配時難度倍增。

內部協同不足同樣對出海效能產生了制約。陳文輝通過調研發現，中國企業中存在的"內卷"文化已經蔓延到了海外市場，內卷式競爭激烈使得企業經營利潤空間承壓。此外，中資金融機構的海外網點布局速度與密度未能有效匹配全球市場格局變遷與客戶需求變化，與企業出海業務中心存在明顯"空間錯配"，導致跨境支付結算面臨流程長、渠道窄、手續繁、費率高等問題。

再到微觀層面，諸多矛盾點還包括本地團隊建設與人才成本、技術迭代壓力與系統的穩定性挑戰等。陳文輝強調，不同類型企業面臨的出海挑戰不盡相同，還需"對癥下藥"。

"本地化"經營

面對復雜多變的國際形勢和重重挑戰，從政策支持到戰略協同，皆有改進方向。頂層設計方面，分析人士建議探索制定金融科技出海的中長期規劃，明確出海的路徑、發展方向、健全金融科技出海業務的監管指引。尤其是，推動促進金融科技企業與當地監管環境更加適配，收集整合目標國家的監管政策、法律法規等信息，真正做到推動監管等效、牌照互認，降低金融科技出海的合規成本。

"構建中國金融科技企業主導的綜合生態協同，形成政府引導、企業主導、商協會組織跟蹤服務的綜合格局。"張慎峰強調。

在香港特別行政區立法會議員邱達根看來，"內卷"產生的根本原因，事實上在于金融在市場配置資源過程中的能力不夠。一方面，科創企業需要大量資金投入，另一方面，是否有資金給了太多不該給的企業？"風投過程中，政府的有形之手走到哪里永遠是最大的課題，怎么把錢給到最有效的團隊是關鍵。"

對此，在完善金融服務方面，陳文輝也建議，由政策性銀行牽頭成立出海企業專項融資基金，為高潛力企業提供低成本資金支持；充分發揮香港國際金融中心優勢，打造出海"橋頭堡"，積極承接中概股回歸需求，吸引更多的國內外企業在香港上市和融資等。

在區域布局上，張慎峰表示，一方面，深耕東南亞、中東等"一帶一路"沿線市場，充分利用RCEP框架，積極推進人民幣跨境支付。另一方面，積極聯合第三國開拓市場，如借道新加坡、日本、德國等。對于出海地點的選擇，則既要遵循國家整體的外交部署，大國是關鍵，周邊是首要，發展中國家是基礎，多邊組織是重要舞臺；也需注意"危地不往、亂地不去"的原則，先易后難、步步為營。

回到企業自身，協同出海與技術創新成為破局的關鍵。正如壹賬通金融科技（香港）有限公司CEO金新明提到，公司采用"技術+業務雙輪驅動"模式，通過與平安兄弟公司聯動，在東南亞為本地車企提供從供應鏈金融到風控的全鏈條服務，實現了資源共享和優勢互補，形成了1+1>2的競爭優勢，也是與更多企業"抱團取暖"的體現。

與此同時，在多名專家看來，"本地化經營"的核心地位不可忽視。"全面深化、優化本土化經營戰略，全面構建技術合規+本地化的三維能力，通過大數據、區塊鏈、人工智能等與當地監管機構共同建立合規實驗室，采取‘區域總部+本地團隊’的管理模式，促進出海企業在當地落地生根，而不是強調落葉歸根。"張慎峰指出。

北京商報記者岳品瑜董晗萱