芯片換稀土，美發起了對中方稀土的最后一博，空前嚴厲的芯片制裁即將到來。

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6月22日，根據國內媒體援引《華爾街日報》報道，美國準備通過對日韓等盟友下手，計劃砍掉三星、海力士和臺積電等芯片企業、往中國工廠輸入美國技術和設備的豁免權，同時也徹底杜絕第三國企業向中國轉口貿易的路子。

說白了這些企業在中國的工廠，都不得再獲得美國的技術設備，而中國境外的工廠能正常采購，也就是變相被逼將廠子搬出中國本土。

日前韓國三星電子、美高通和英偉達和中國臺灣的臺積電，已經收到白宮的通知，后續可能會終止美國技術流向中國的許可，改為每次出口都要獲得美商務部的特準。

美商務部

一旦這條“禁售令”落地，三星西安工廠占三星全球42%的NAND閃存產能、SK海力士無錫工廠占其全球近50%的DRAM內存產量，將直面美國設備斷供的風險。

可以說，這是美國反擊中方稀土的措施中極其狠的一次，這也是美國的目的所在。

不過這不是美國第一次揮舞對華技術設備輸入的豁免大棒。

追溯到2022年10月，美國首次出臺對華半導體設備管制措施時，三星、臺積電等企業僅獲得了一年的豁免期。

2023年10月因這些企業的強烈申請，美商務部才開放“無限期豁免”。

這次芯片管制的沖擊波，中國境內的三大外資芯片制造基地將受到打擊。

一個是三星在西安的NAND閃存工廠，這是三星在華最大投資項目，工廠兩期工程耗資270億美元，一個月的產能高達26.5萬片晶圓，最終NAND成品芯片占到三星全球NAND產量的42%。

三星中國存儲芯片工廠二期項目

當初西安為了拉到三星的投資，可是費了好大功夫，給錢、給地減稅收。

第二個受到打擊的是SK海力士在無錫的工廠，這個工廠也是SK的命根子——無錫工廠供應著該公司全球近一半的DRAM內存。

總體來說，這兩家在韓芯片巨頭共同壟斷著全球70%的DRAM、50%的NAND市場，中國工廠是其全球供應鏈的命脈所在。

第三個是臺積電在南京的工廠，這個工廠一個月2萬片的產能雖然不多，但其16、12納米芯片設備同樣面臨斷供的風險。

美國商務部一邊聲稱“這些芯片制造商仍可在中國運營”，另一邊又強調“你在中國工廠的設備必須和其他企業一樣得到授權許可”，美這一招兒其實真的是笑里藏刀、暗藏殺機。

此時此刻，對于我們來說，這是一場稀土對芯片的生死博弈。在華外企的芯片豁免撤銷，恰好是在中美倫敦談判后打出的一張牌。

而就在倫敦談判前的72小時，中國向通用、福特和Stellantis三家美國車企，發放了6個月的稀土臨時出口許可。其實中方的這一精準卡點動作，傳遞的信號很明顯，只要談的好，我們對你的稀土出口，也不是不能解禁的。

中國手握的稀土資源一直讓美方如坐針氈。全球92%的稀土精煉產能都在中國，尤其是戰機、電動車必需的稀土永磁體。美國每生產一架F-35戰機就要消耗417公斤左右的稀土，以及正在研發的第六代戰機對中國稀土的需求更是只多不少。

這次媒體放出美對華外資工廠斷供設備的消息，美白宮的相關人士第一時間解釋，這個動作并不是要跟升級跟中國的貿易對抗，而是要與中國現有的稀土出口管制措施相平衡。美國商務部長盧特尼克早在倫敦就已經暗示過了，稱可能放寬部分出口管制換取中國松綁對美稀土供應。

“若雙方能在倫敦握手言和，美國將放寬一部分出口限制”，美白宮國家經濟委員會主任哈塞特也在接受CNBC采訪時透露過，但隨即又劃了一條紅線——英偉達H20等尖端AI芯片絕不松綁。

所以說這次取消芯片豁免的動作，并非單一的孤立事件，而是2025年4月中美科技博弈連續劇的最新一集，也許美蓄謀已久的大招——芯片換稀土的徹底解禁。

但全球資本市場對美豁免取消的反應，反而超乎了美國的想象，沒想到先倒霉的是美自家的企業。

消息曝光當日，美國芯片設備巨頭在華爾街的股價應聲下，KLA股價下跌2.4%，Lam Research下滑1.9%，應用材料跌去2%。這些企業31%的營收依賴中國市場，根據Lam Research最新的季度財報顯示，全球47.2億美元的營收中，中國地區的貢獻超過30%。

但一家歡喜一家愁，同樣是搞內存芯片的美光科技，股價卻逆勢上漲了1.5%。這家美國的存儲芯片巨頭已經嗅到了機遇，因為競爭對手三星與SK海力士在華產能一旦受限的話，自己就能夠搶占部分市場份額。

其實這也反映了美取消豁免的兩個目的，一個是逼在華的芯片巨頭撤出中國市場，最好是搬來美國、配合美制造業回流。另一個是限制在華的韓企、臺企的工廠芯片產能，而美資企業就能趁勢攻占市場。

臺積電

根據2020年臺積電股東大會的年報顯示，臺積電在美國亞利桑那州的先進制程芯片工廠，當年一共虧損了32億元，而其在中國大陸的南京成熟芯片工廠，同一年反而盈利58億元。

所以綜合以上的情況，美的這一措施，損害的不僅是中方的利益，在華外企同樣也被迫跳坑，其實這些企業也不傻，心底都跟明鏡似的。

這場博弈美國不一定是贏家，中方芯片產業國產替代、或者去美化能否進一步擴大，就看此時了。

美國搞這一措施時，他們內部是存在明顯分歧的，反對者擔憂此舉反而加速中國半導體設備的自主化，因為一旦美系設備斷供，三星、臺積電等在中國市場深耕的外企，沒法立刻撤離，必將轉向中國本土或非美系設備進行替代。

截至目前，美國供應芯片設備的廠商，其市場的股價正在應聲下跌。

而遠在中國西安的三星工廠里，大量的機器仍在轟鳴，這座承擔全球15%左右 NAND閃存產能的超級工廠，此時此刻正注視著華盛頓的風向。