投資者轉(zhuǎn)戶要跑斷腿的情況將成歷史。

今日（6月23日），上交所發(fā)布的指定交易業(yè)務(wù)指南正式實施。新規(guī)明確，對于投資者的撤銷指定交易（指從一家指定交易的券商解綁，換另一家新的指定交易券商）申請，券商要在當(dāng)日辦結(jié)，不得故意拖延或拒絕。

今年5月，上交所發(fā)布了《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第11號——指定交易業(yè)務(wù)》，自2025年6月23日起施行。據(jù)悉，此舉是為提高指定交易業(yè)務(wù)辦理的規(guī)范性和便利性。

通俗而言，指定交易，就是要求投資者指定一家券商營業(yè)部來買賣上交所的證券，深交所則沒有這項制度。一名投資者最多只能開3個滬A證券賬戶、3個深A(yù)證券賬戶。如果想在第4家券商用到滬A證券賬戶，就要撤銷原先在某家券商的指定交易，然后通過新的券商辦理指定交易。指定交易可以理解為與某家券商綁定關(guān)系，而撤指定交易則是解除與該券商的綁定關(guān)系。

從規(guī)定原文來看，《指南第11號》為券商辦理撤銷指定交易業(yè)務(wù)劃下了清晰的“紅線”：

一是“當(dāng)日辦”原則：除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況，應(yīng)當(dāng)在投資者提出申請的當(dāng)日為其辦理撤銷指定交易申報，在非交易日或交易日盤后提出申請的，順延至下一交易日辦理。

二是禁止無理由拒絕：除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況，不得以任何理由拖延或者拒絕辦理投資者撤銷指定交易的申請。這意味著無論是“需要審批”、“系統(tǒng)限制”還是“內(nèi)部流程”，都將被視為違規(guī)。

三是線上線下雙路徑辦理撤指定：券商需提供線上及現(xiàn)場兩種撤銷指定交易業(yè)務(wù)辦理途徑，供自然人投資者選擇。傳統(tǒng)上各家統(tǒng)一的“臨柜”撤指定標(biāo)準(zhǔn)被徹底打破。

四是不得要求特定辦理網(wǎng)點：券商不得要求投資者至特定營業(yè)部辦理，投資者因履行特定交易交收義務(wù)所需的除外。

據(jù)證券時報報道，對此，業(yè)內(nèi)人士表示，上交所對于撤銷指定交易所提出的4項要求，非常精準(zhǔn)，很好解決了此前投資者在撤銷指定交易過程中遇到的主要難題。

有券商營業(yè)部人士向記者表示，此前投資者在撤銷指定交易時，券商為了留住客戶，往往會故意設(shè)置一些門檻障礙。比如，要求投資者臨柜辦理，去指定營業(yè)部辦理，需要簽字審批流程，故意找借口拖延等。從業(yè)者肯定不希望客戶流失，因此，投資者想要轉(zhuǎn)戶往往比較困難。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新規(guī)利好投資者，能夠較好提升股民轉(zhuǎn)戶效率，節(jié)省時間，破除“轉(zhuǎn)戶難”問題。此外，投資者還能降低因券商服務(wù)差被迫滯留的成本，比如高傭金、低效服務(wù)等。股民選擇的自主性大大提升，哪家服務(wù)好就選哪家。

不過，對券商而言則壓力陡增。券商不能再企圖故意設(shè)置障礙強行留住客戶，而是需要真正提升服務(wù)質(zhì)量，用優(yōu)質(zhì)服務(wù)來留住客戶，比如優(yōu)化交易系統(tǒng)、提供投顧服務(wù)等。部分服務(wù)不佳的中小券商可能面臨客戶流失風(fēng)險。

據(jù)財聯(lián)社此前報道，過去，撤銷指定交易是個人投資者必須“親自跑一趟”營業(yè)部，這被部分券商視為挽留客戶的“最后一道防線”，通過設(shè)置繁瑣手續(xù)、拖延辦理等方式阻礙投資者轉(zhuǎn)戶的情況并不少見。而新規(guī)的要求，意味著券商必須從“被動挽留”轉(zhuǎn)向“主動服務(wù)”，通過提升服務(wù)質(zhì)量來贏得客戶，這將倒逼行業(yè)服務(wù)模式的轉(zhuǎn)型。

“臨柜業(yè)務(wù)又少了一項。”一位業(yè)內(nèi)人士感嘆道。而對于線上撤指定業(yè)務(wù)功能，有業(yè)內(nèi)人士猜想，將會通過視頻認(rèn)證或人臉識別方式實現(xiàn)。

編輯|何小桃 杜恒峰

校對|金冥羽

每日經(jīng)濟新聞綜合證券時報、財聯(lián)社等