財聯社6月23日訊（記者 趙昕睿）6月20日，財聯社攜手華夏基金，以“望海篤行 財富致遠”為主題，在珠海成功舉辦2025年第四屆財富管理論壇暨財聯社·華尊獎頒獎典禮。

財聯社“財富管理朋友圈”已連續相聚三年，這場年度盛會規模不斷提高，今年論壇匯聚了70多位董事長、總裁、副總裁等券商高管、200多位財富管理業務核心骨干參會，圍繞行業熱點話題展開思維碰撞，共同探尋財富管理的新路徑與新機遇。

中信建投證券執委會委員、財富委主任王廣學帶來題為《數字引擎驅動，錨定為民初心，探尋財富管理長期價值路徑》的主題演講。值得關注的是，作為首批609名保代中的一員，王廣學不僅是投行老兵，還是業務多面手，從投行投身財富管理領域，他曾感嘆，“干投行難，但是干財富管理更難”。

在財聯社第四屆財富管理論壇舉辦之際，也是王廣學分管中信建投經紀業務管理委員會一年左右的時間。在這一具有重要意義節點上，王廣學從數字科技重構財富管理新范式、中信建投數字化轉型的戰略答卷、因“客”制宜的服務生態全景圖、破局長期價值路徑的挑戰與機遇等4部分內容，闡述了對財富管理行業發展及實踐的最新思考。

一個有意思的細節是，王廣學一直堅持著老將的新兵姿態，“我一直在用我的手機去一張一張地拍（嘉賓的PPT），不想錯過任何一頁。”

在2024年財聯社舉辦的“蓄勢而發，逆風起勢”第三屆財富管理論壇會上，中信建投證券執委會委員張昕帆以“用專業和溫度陪伴投資者穿越周期”為題展開深刻探討，并提出財富管理機構應是變與不變的結合。今年，王廣學延續并深化了去年論壇上所提到的“讓財富保值增值不再困難” 理念，并表示“財富管理是在數智科技賦能下，專業深耕，人民至上，在長期價值創造中助力共同富裕，書寫社會財富管理的時代答卷”。

數字科技重構財富管理新范式

數字科技重構財富管理新范式是王廣學探討的第一部分。財富管理是什么？王廣學給出了中信建投實踐定義，“數字科技的賦能下以專業深耕，以人民幸福為錨，在長期價值創造中助力共同富裕，點亮財富新程的時代答卷”。

對于這一詮釋，王廣學強調，當下財富管理時代有別于以往的炒股時代、產品時代或是資產配置、投資咨詢，當下的財富管理，需融合多項專業金融知識，包括投行、研究、資管等多領域專業經驗，以及廣泛的便捷金融產品渠道，為客戶提供多樣化、個性化的專業綜合金融服務，須以綜合化視角理解財富管理領域。

在客群服務策略上，中信建投針對不同類型客戶構建了差異化服務體系。為個人客戶打造買方投顧 + 買方定制的證券交易 + 資產配置綜合服務；圍繞機構客戶資產管理需求，提供“研究 + 托管 + 交易 + 代銷”的綜合金融服務；針對企業客戶，則打通“投資 + 投行 + 研究 + 經紀”業務鏈條，以產業視角提升企業價值的投行式財富管理綜合服務。

從行業發展基因來看，王廣學形象地以 DNA 雙螺旋結構作比，指出 AI 如同雙螺旋的一條底邊，已深度融入財富管理各領域。他提出，希望借助AI賦能催生出專屬于證券行業的新質生產力，加速推進財富管理與數字化的“雙螺旋升級”，最終能通過打破服務邊界能夠讓人民幸福落地更實、通過重塑專業價值讓價值創造走得更遠、通過連接生態合力讓共富夢照進現實。

三大支點、六大平臺構建數字化轉型

作為財富管理行業的踐行者，中信建投不斷建設數字化為財富管理行業賦能。王廣學介紹，一路走來，中信建投提出3個層面及6個平臺。

立足財富管理行業歷史方位，中信建投財富管理委員會錨定“客戶、產品、數字化轉型”為三大戰略支點，構建數字化轉型的核心驅動力。這一計劃于2021年啟動，應用數字技術和數據治理“接觸層、決策層、基礎層”三層架構。

在具體架構中，基礎層為運營管理平臺；決策層包括面向各類管理者的經營管理平臺、產品研發中心的產品投研平臺以及數字營銷平臺；接觸層則面向前端服務場景，包括財富管理工作臺（服務 5000 余名分支機構營銷人員）和客戶交互平臺，實現與客戶的直接觸達。

每個平臺都有一個軍團，而每個軍團都有一個軍團長，充當AB角的雙人領導架構。該模式運行三年來，不僅對內賦能員工提效，還對外賦能客戶增值，解決了許多現實問題。王廣學表示，不少一線員工對財富管理工作臺反響較好，有些需求在迭代的進化中不斷得到解決，得到尊重。

其次，公司通過系統集群化布局，設立“六大虛擬軍團”跨部門協同管理，一方面打通IT系統數據孤島，實現業務流程“端到端”智能化升級，另一方面人工智能技術優化服務環節，實現提質、增效、降本。

從數字化成果看，中信建投近年來的專利布局尤為亮眼。2021 年至今，公司在信息技術部協同下累計申請專利 60 項，其中 36 項與財富管理條線直接相關，占比達 60%。這些核心技術成果正加速轉化為高價值專利資產，從側面印證其在財富管理數字化領域的領先實力。

因“客”制宜，助力共同富裕全景圖

在 “以人為本，探索個人財富與共同富裕之路” 的探討中，王廣學拋出核心問題：財富管理能否真正讓客戶賺錢？ 他提及與上任財富管理業務條線負責人張昕帆的交流觀點：市場行情好時盈利相對容易，但行情不好時，例如2023年的市場環境較2024年就更為嚴峻。

那么該如何理解財富管理行業？王廣學將財富管理與醫生職業作類比，這一看法與銀河證券執委會委員、董事會秘書劉冰則不謀而合。劉冰在上半場會議中提出，“證券從業人員應和醫生及律師一樣，靠專業吃飯，越老越值錢”。

王廣學則引用加拿大著名醫師特魯多的三句行醫格言：To cure sometimes（有時治愈）、 To relieve always（常去幫助）、To comfort always（總是安慰），并將其遷移至財富管理行業，以上述三句話理解財富管理行業，很多問題將豁然開朗。

作為投顧服務體系，“能夠給客戶提供情緒價值，讓客戶在我們這里找到安慰”就是中信建投產品創新所圍繞展開的核心出發點。

此外，公司財富委通過重新構建“敏前臺、匯中臺、穩后臺”組織架構形成更精準的客戶分層服務體系，實現客戶開發與經營雙向賦能，通過“AI+財富鐵軍”拓展人均服務半徑。

在提供財富管理服務中，王廣學重點介紹了中信建投普惠數智中心。該中心已從北京總部延伸至武漢分中心，近期正申請在重慶、西安增設分中心，形成 “1+3” 或 “1+4” 的布局。

數據顯示，公司目前客戶總數超 1600 萬，其中 1300 萬客戶資產在 1 萬元以上，很多為幾千、幾百或無資產，面對這些客戶群體，是否該得到有效服務？又該如何實現觸達？

王廣學特別舉出了一個“內部案例”，也是通過普惠數智中心的數字化觸達，在數字化高效手段精準觸達下，將許多無效客戶（資產低于1萬元）已轉變成有效客戶，目前已新增3.7萬有效戶。“通過服務增加資產進來，已有100多個億，總部不分一分錢，客戶仍歸屬原來的營業部?！蓖鯊V學非常看好這一模式的發展前景。

此外，中信建投內部還構筑了“私募客戶全景墻”，推動客戶價值挖掘從數據沉淀向智能決策演進，形成”點-線-面-體”的分層賦能架構。通過一系列數字化手段更精準服務私募客戶的同時，讓客戶享用到更多好的私募產品。下一步，公司將重點推進智能流失預警模塊與 AI 輔助決策的深度集成。

企業家辦方面，公司采取“1+1+N”的服務模式。在智能化支撐方面，公司上線了企業客戶商機挖掘平臺，解決需求滯后、需求被動和需求忽略的服務痛點。目前，上海、廣東、北京、深圳已分別落地企業家辦分中心，構建“區域深耕+全國聯動”的服務網格。而這主要還是依托投行的優勢，因為這些年來積累了很多優質客戶。

突破市場空間，應與不同群體實現錯位競爭

在大財富管理賽道上，券商正面臨私人銀行、外資投行、互聯網券商等主體的競爭格局。私人銀行憑借龐大客群與綜合服務，通過醫療健康、教育咨詢、稅務規劃等非金服務的深度滲透，將財富管理與高凈值客群生活方式深度綁定。

外資投行依托全球網絡與跨資產投研等核心優勢形成壁壘。

互聯網券商天生就有AI基因，并以技術驅動“流量 + 場景 + 低成本”。

如何與這三類群體實現錯位競爭，是全行業值得認真思考的共同話題。王廣學認為，行業應汲取上述群體長處，學透優勢。

雖無法與該群體天然優勢抗衡，但證券公司也有長處。與私人銀行相比，券商對股票基金、內部研究整合、資本趨勢更熟悉，對于股票基金、資本市場的趨勢以及內部研究力量的整合等，是一些私行無法比擬的。“因為我注意到某銀行經常來找我們借分析師資源，也常讓我們的首席經濟學家為他們在很多場合演講，這些是我們天然的優勢。”王廣學舉了一個很有特色的例子。

相比外資投行，券商具備本土化優勢，也有渠道網點的優勢，后者也是互聯網券商的短板。

相比之下，券商應在AI賦能下揚長避短，用好自己的核心優勢，采用錯位競爭。

最后，王廣學提倡，同業應攜手突破銀行理財、保險、信托等其他財富管理機構的市場空間，共同推動行業從“存量零和博弈”邁向“增量價值共生”。中信建投將持續以創新驅動發展，與同行攜手并進，為財富管理的發展貢獻力量。